3月港险榜单：环宇盈活、智选和鑫安逸怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划第9年。

今天聊一份2026年3月的香港保险销量榜。

这类榜单可以看。但不能照抄。

很多朋友看榜单，第一反应是：别人买得多，我是不是也该买。这个想法很正常。但我不建议这么选。

买港险，尤其是储蓄险，第一步不是看谁卖得多。而是看你家里那笔钱，到底能不能长期不动。也要看你想要的是“保证”，还是“预期”。

能写进合同的才叫收益。预期两个字，最容易让人激动。也最容易让人忽略底线。

3月榜单能看，但别照着买

这份数据统计截至2026年3月31日。统计维度是保单数。

排第一的是友邦环宇盈活储蓄保险计划。3月有168单位。

第二是立桥智选储蓄保。3月有73单位。

后面几款也比较熟。安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2有54单。太保鑫安逸储蓄保险计划有52单。

再往后看。永明万年青·星河尊享计划II有42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。周大福荣耀世代和万通富饶万家，都是32单。

中银薪火传承是19单。宏利宏挚家传承和宏利宏挚传承，都是18单。友邦活然人生是15单。

这张榜有个很明显的信号。

储蓄类保险卖得更突出。

这也符合这两年的市场情绪。大家不太敢追高了。也不太相信短期暴利了。更想找一块长期放钱的地方。

2025年10月，全市场银行理财破净率一度到过3.8%。固收+的净值波动也变大。很多以前觉得“稳”的东西，开始让人睡不踏实。

再加上2025年9月后，内地新备案增额终身寿预定利率上限降到2.0%。从3.0%，到2.5%，再到2.0%。这个趋势很清楚。

保守型家庭开始重新看香港储蓄险。这不奇怪。

不过我还是那句话。销量只是3月的结果。不是你的购买依据。

你的钱能放多久。能不能接受非保证。未来有没有美元或港元需求。这些才是重点。

买港险前，先把这4件事想清楚

我服务的大多数客户，都是求稳不求高。他们不想一夜暴富。更怕本金出问题。

这种家庭买港险，我会先问四件事。

不是问你想赚多少。而是问你能承受什么。

第一，高IRR里有多少是非保证

所有香港储蓄险里，看到**6.5%**这类高IRR。你都要先停一下。

这个数字通常包含非保证分红。

保证部分，不同公司和产品差异很大。大概在0.5%-3.5%复利之间。

这不是说非保证一定不好。头部保司的分红实现率，确实有长期记录。但非保证就是非保证。它取决于保司投资能力。也取决于市场环境。

预期两个字最害人。

它会让你觉得钱已经在口袋里。其实还没有。

我看储蓄险，永远先看保证部分。再看分红实现率。最后才看演示IRR。

顺序不能反。

第二，你的钱到底能不能放10年以上

港险储蓄险不是短钱工具。很多产品前期现金价值很薄。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。这个数字很刺眼。但它是真问题。

不少人买之前，只看第30年。买完之后，第3年想用钱。这时候就很难受。

我不建议把三五年内要用的钱放进长期储蓄险。哪怕产品再好，也不合适。

香港储蓄险更适合至少持有10-20年。时间越长，复利才越明显。也越接近演示IRR的高点。

哪怕是回本相对快的产品。比如宏利宏挚传承。我也不建议短期退保。至少要按8年以上去想。

短期资金，别碰长期储蓄险。这句话我说得很直接。

第三，合规投保不能省

内地客户投保香港保险。必须亲自赴港。要在保险公司或持牌中介机构完成签约。

这不是形式主义。这是保单有效的前提。

内地签署的地下保单，我不建议碰。无效就是无效。后面理赔、分红、提取，都会很麻烦。

还有外汇问题。个人每年有5万美元的外汇额度限制。这也要提前安排。

很多人只盯产品。忘了投保路径。这是非常低级的风险。

第四，货币要和未来用途匹配

香港储蓄险多以美元、港元计价。

如果未来有孩子留学。有海外消费。有移民或跨境资产安排。美元、港元保单就更顺。

如果未来完全用人民币。那你要自己承担汇率波动。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。这个波动不小。

产品本身赚了。换回人民币时，被汇率吃掉一部分。这种情况并不少见。

我不劝你买最赚钱的。我劝你买最踏实的。

底线在哪，心才能定在哪。

看友邦环宇盈活：6.5%很漂亮，但它需要时间

3月销量第一，是友邦环宇盈活。保单数168件。

友邦这个品牌，解释成本最低。很多客户一听友邦，心里先稳一半。这就是品牌的价值。

这款产品，大多数客户选5年交。

按0岁、5年交、总保费50万美元测算。第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后稳定在6.50%。

这个数据很强。它也是目前市场上比较早能到6.5% IRR的产品之一。

不过你要看清楚。第10年不是6.5%。第20年也不是6.5%。真正到6.5%，要看第30年以后。

这就是我对它的判断。

环宇盈活适合长期钱。不适合10年内要用的钱。

它的优势不只是收益。还有功能。

它支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。也支持更改受保人。支持保单拆分，每年1次。

第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

这对传承和跨境安排很友好。比如孩子未来在哪个国家读书。家庭资产以后怎么分。这些都能留调整空间。

它还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能有用。但我不会把它们放在第一位。

我更关心两件事。分红实现率。以及你能不能持有到足够久。

友邦历史分红稳定。品牌背书也强。从容错率看，它确实是很强的一款分红储蓄险。

如果你看重品牌、服务、长期稳定性。环宇盈活可以放进优先名单。

但如果你追求短期收益。或者资金流动性要求很高。我不建议选它。

它不是短跑选手。它是长跑型产品。

看立桥智选：像5年美元定存，但要看清边界

3月销量第二，是立桥智选储蓄保。保单数73件。

这款产品很容易理解。我会把它看成升级版的5年期美元定存。

它1季度推出了比较强的折扣。5万-25万美元折扣6%。25万美元以上折扣7%。少于5万美元，折扣是5%。

活动期是2026年3月1日至4月30日。要经ePOS投保。

产品是整付缴费。支持美元和港元。保障年期可选20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500或HKD100,000。

它最抓人的点，是保证收益。

5年保证单利5.01%。3年可锁定3.7%的保证收益。

这在现在的低利率环境里，很少见。

案例一。年缴3万美元。5%折扣后实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万美元整付。6%折扣后实缴9.4万美元。第5年退保拿回116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。25万美元整付。7%折扣后实缴23.25万美元。第5年退保拿回290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这类产品，我是认可的。尤其适合保守型客户。钱不想长期锁30年。又想要比普通存款更好的确定性。它的逻辑很清楚。

短中期美元闲钱，立桥智选比很多分红险更适合。

但我也有保留。

立桥人寿2019年7月启动业务。2019年4月获香港保监局批准。它不是友邦、保诚那种老牌巨头。更像香港保险里的城商行打法。专挑细分市场。用高收益产品快速扩大规模。

集团背景不弱。立桥金融集团业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门有8间分行。

偿付能力数据也能看。2023年偿付能力比率达1300%。另处显示2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

但这款的核心，其实不是赌分红。第6年起才开始产生退保终期红利。前面最值得看的，是保证部分。

身故保障也有。受保人身故时，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者。再加终期红利，如有。

我的态度很明确。

想做5年左右美元确定性配置，立桥智选值得看。但别把它当成友邦那种长期分红旗舰。

这是两个逻辑。一个看保证。一个看长期分红兑现。

别混在一起比。

看太保鑫安逸：3.5%写死，代价是30年

太保鑫安逸3月销量52件。

这款产品很简单。打动人的地方就两个字。写死。

保证收益30年。美元保单期满时，保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。支持美元和港元。

美元第10年保证IRR是3.02%。第20年是3.30%。第30年是3.50%。

港元第30年保证IRR是3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。也就是第6年回本。

第10年保证现金价值增值36.6%。第15年增值62.4%。第20年增值93.6%。第30年现金价值保证增长183.3%。

活动期内一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。这个对愿意提前锁钱的人，有吸引力。

我对鑫安逸的评价很明确。

它不是为了追最高收益。它是为了给家庭资产做压舱石。

家里得有一笔钱是真的不会亏的。尤其是保守型家庭。尤其是经历过净值波动以后。

它的好处很清楚。没有预期。没有非保证小字。合同怎么写，就按合同来。

但代价也很清楚。时间很长。

封闭期6年。6年内退保，可能亏本金。30年保证复利3.5%，不是让你第3年就拿走。

未来5-10年要用的钱，不适合鑫安逸。

再看机会成本。你选了保证3.5%。也就放弃了分红险未来更高预期的可能。

比如传统分红港险。预期可能到复利6%-7%。但保证部分可能很低。鑫安逸反过来。它放弃高预期。换绝对确定的底线。

这没有绝对对错。但对保守家庭，我会更偏向鑫安逸这类产品。原因很简单。你晚上睡得着。

不过汇率风险仍然要自己扛。它是美元或港元保单。未来换回人民币，汇率涨跌没人能保证。

产品能写死收益。但写不死汇率。

这一点别忽略。

件均保费榜，更能看出谁在买什么

保单件数，只能说明热度。件均保费，能看出购买力和风险偏好。

3月总保费榜里，周大福荣耀世代很显眼。件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活件数168。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承件数19。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42。总保费US$7,951,035。件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73。总保费US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

这个榜很有意思。

保证利益高的产品，件均反而不高。比如立桥智选，件均7.02万美元。太保鑫安逸，件均9.09万美元。

高净值客户反而更爱什么？更爱长期分红。更爱预期更高的产品。甚至更爱保费融资。

周大福荣耀世代就是典型。它是保费融资保单。自付124,230美元。撬动820,000美元保单。杠杆6.6倍。

贷款利率是H+1.35%。封顶P-0.45%。贷款500万-1000万港币时，为H+0.8%。封顶P-1%。

假设H为3.0%。分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

另有按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

这个数字很刺激。但我会提醒一句。

保费融资不是普通家庭的压舱石。

它要看贷款利率。看分红实现率。看现金流。看追加抵押风险。看退出时点。

你本金不够稳。现金流不够厚。别硬上杠杆。

永明星河传承II和星河尊享II，也体现了长期分红逻辑。2年交，每年10万。第6年IRR分别为0.07%和0.55%。第20年分别到5.80%和6.00%。第35年及以后均达6.50%。

你看。这就是长期分红险的共同特点。

前期不惊艳。后期才起来。保证部分不高。预期部分才是主角。

真正有实力的客户，风险偏好往往更进取。他们愿意用低保证，换高预期。也能承受中间波动。

购买力一般的客户，反而更保守。更看重立桥智选和鑫安逸这种保证逻辑。

我不觉得哪一类更高级。只看匹不匹配。

普通家庭更该先把底线守住。高净值家庭才有资格谈杠杆和进攻。

写在最后：4月榜单还会变，但底线不会变

到了4月，市场肯定还会有变化。安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下也推出了很大的折扣。它们大概率会分走一部分关注。

但产品再怎么变。我看港险的顺序不会变。

先看保证。再看时间。再看合规。再看货币。最后才看演示IRR。

如果你是保守型家庭。我会更建议你先找压舱石。再谈进攻。

环宇盈活适合长期分红和品牌稳定。立桥智选适合短中期美元保证配置。鑫安逸适合极度看重确定性的长期钱。周大福荣耀世代这类融资保单，只适合现金流强、能承受杠杆波动的人。

别用别人的销量，替代自己的规划。

大贺说点心里话

如果你看完还是纠结，我建议先别急着买。把你的资金期限、外币需求、能接受的最低保证，先理清楚。产品很多，真正适合你的不会太多。