永明星河尊享II和安盛盛利II：2年交港险我会这样选

你好，我是大贺。北京大学硕士，做港险到现在第9年。

今天聊一个很具体的问题。

香港2年交储蓄险，怎么选。

不是看谁的宣传页更漂亮。也不是只看第100年的IRR。数字不会骗人。但前提是，你得看对数字。

这次我把10家保司、13款2年交产品放到一起。测试基准也统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

咱们逐项拆。

10家保司13款2年交产品，满屏都是6.5%

先看市场全景。

这批产品里，很多长期预期IRR都很亮眼。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达到6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达到5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达到6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR是6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR为6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达到6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

把表一摆就清楚了。

大家都很能打。

问题也在这里。每家公司都在讲自己的收益优势。每张计划书都能找到漂亮数字。你只看长期IRR，很容易陷进去。

我不建议这样选。

2年交产品最该看的，不是第100年有多高。是中途用钱时，它会不会扛不住。

别急着比IRR，先问这笔钱能不能真躺30年

很多人买长期储蓄险时，会默认一件事。

这笔钱长期不动。让复利慢慢滚。

这个想法没错。但太理想了。

现实里，钱很少能完全不动。

孩子教育要钱。房产置换要钱。家庭里也可能有突发情况。遇到好投资机会，也可能想调一部分现金出来。

这类产品，不是不能长期放。

但我更关心一个问题。

中途需要用钱时，它的现金价值还稳不稳。

这也是我这次测评的主线。

我会按四步看：

1. 测试资金灵活性。
2. 评估提取抗压能力。
3. 分析收益构成。
4. 综合筛选。

这个顺序很重要。

先看能不能用。再看收益漂亮不漂亮。

截至2026年05月10日，香港分红险的披露也越来越透明。香港保监局GN16新指引持续执行。保司要披露更多分红实现率数据。最长披露年期也在延长。

这对消费者是好事。

不过，分红实现率只是一个角度。预期IRR也是一个角度。真正做横评时，还要看产品结构。

尤其是复归红利占比。

这个指标90%的人都忽略。

后面你会看到。它直接影响产品能不能更早进入“滚雪球”状态。

第5年起每年取5000美元，安盛和富卫先跑出来

第一轮，我用一个相对温和的场景。

总保费10万美元。2年缴清。

从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这个模式，我叫它“255”。

它不像极限用钱。更像家庭每年做一点现金流补充。

这一轮筛完，表现较好的有10款。

包括宏利宏挚传承系列、安盛盛利II、永明万年青星河系列、周大福匠心传承2、富卫盈聚天下系列、万通富饶万家、国寿傲珑盛世。

这一轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II比较突出。

提取以后，现金价值还能保持健康增长。

这点很关键。

有些产品，静态看IRR不错。一开始提取，账户就明显失血。后期增长也弱下来。

这种产品我会谨慎。

它不是不能买。但不适合需要灵活用钱的人。

我对2年交产品的要求很直接。

温和提取都扛不住，就别谈长期现金流规划。

每年取到1万美元，传承II和傲珑盛世扛不住

第二轮，把提取强度加上去。

从第10年开始，每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这个场景更接近养老补充。也接近子女教育金。

前面先积累几年。后面持续取钱。

结果很直接。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下，中途会断单。

这句话不需要修饰。

断单就是断单。

这类结果，对做教育金和养老金的人很重要。你不能只看计划书上第100年的数字。你要看实际取钱时，保单还能不能活着。

同样在这一轮，安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现稳健。

这说明它们的结构韧性更好。

我会把这类产品放进下一轮。不是因为它们宣传更好。是因为表格里经受住了压力。

排名一出来就见真章。

缴费刚完成就取钱，永明星河尊享II表现最强

第三轮更狠。

从第2年开始，每年提取5000美元。

也就是刚缴费完成，就开始取钱。

这个模式对产品非常不友好。说白了，是考验它能不能边养边用。

能撑住的产品不多。

只有三款。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

这里我态度比较明确。

永明星河尊享II这一轮最值得看。

它不是只在长期IRR上好看。它是在极早期提取压力下，还能撑住。

这对真实家庭很重要。

很多人的钱，不是买进去以后就永远不碰。尤其是高净值家庭。资金安排反而更复杂。

三轮提取测试之后，我会先锁定三款核心产品。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

不过，光看提取还不够。

接下来要回到收益结构。

回本、保证收益、复归红利，真正差距在第三张表

先看回本。

所有主流2年缴产品，预期回本时间基本集中在5-6年。

这个指标差异不大。

真正拉开差距的是达到6.5%复利的速度。

宏利宏挚家传承最快，24年达到6.5%。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，是28年达到6.5%。

这个维度看，安盛盛利II确实强。

尤其你看中长期预期收益。它不是虚高。节奏很顺。

再看保证收益。

保证收益代表产品底线。也代表保司愿意写进合同里的承诺。

保证回本最快的是永明万年青星河传承II，第10年。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本为13年。

终身保证收益率最高的是永明万年青星河尊享II和传承II。

1%。

别小看这个1%。

在分红险里，保证部分就是底盘。非保证部分再漂亮，也不能替代底盘。

尤其这两年，很多港险储蓄险的权益类资产占比提高。部分产品权益类资产占比升到75%-85%。预期收益更猛。波动也会更明显。

这时，保证收益和分红结构更要一起看。

最后看复归红利占比。

这张表，我认为是本次最关键的一张。

复归红利，是已经分配到保单上、还能继续参与复利增长的部分。

比例越高，产品越早开始滚雪球。中途提取时，也更不容易被掏空。

5-50年均值里，富卫盈聚天下是21.86%，排第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低，只有9.75%。

差距很大。

我更看重的是综合结构。

永明星河尊享II同时有1%的高保证收益，又有接近20%的复归红利占比。

这就很难得。

它不是某一个指标特别冲。它是底盘够稳，滚雪球也开始得早。

从产品结构合理性看，永明星河尊享II是这批产品里最稳的一档。

写在最后：永明星河尊享II和安盛盛利II，我会这样分

最后回到选择。

这次13款产品看下来，我会重点放在两款。

永明万年青·星河尊享II和安盛盛利II-至尊。

它们不是同一种风格。

永明星河尊享II，我会定义成“早熟型”。

它的优势很清楚。

保证收益1%。行业里很突出。

复归红利占比接近20%。

还能支持“225”这种极限提取。

我的判断也很明确。

如果你未来用钱不确定，我会优先选永明星河尊享II。

比如孩子未来教育路径不确定。家庭可能有资产置换。或者你希望保单中途也能提供现金流。

这款更合适。

它的价值，不只是长期预期收益。更是中途被折腾时，没那么脆。

安盛盛利II-至尊，我会定义成“均衡型”。

它28年达到6.5%复利。

全周期提取表现也均衡。

前期不激进。中期稳定。后期也不掉队。

如果你的持有期比较确定，我会优先看安盛盛利II。

比如你就是打算长期放。中途大额提取概率不高。又比较看重预期收益节奏。

安盛这款会更舒服。

不过我不建议把它们简单分成谁赢谁输。

买港险储蓄险，最怕的是拿错尺子。

只看IRR，你可能会选错。

只看保证收益，也不完整。

只看分红实现率，也还不够。

你至少要问自己三个问题：

1. 这笔钱准备放多久？
2. 中途用钱的概率有多大？
3. 你更在意底线，还是更在意预期收益？

我的最终建议很直接。

不确定性高，选永明星河尊享II。

持有期清晰，选安盛盛利II-至尊。

短期周转的钱，两款都别碰。

长期储蓄险不是活期账户。它适合长期资金。也适合有规划的钱。

产品再好，也要放在对的家庭现金流里。

这才是港险配置里最容易被忽略的地方。

大贺说点心里话

如果你正在看2年交港险，别只问哪款收益高。把计划书、提取节奏和真实用钱时间放到一起看，答案会清楚很多。想知道自己适合哪一类，可以把现有方案发我，我帮你一起过一遍。