安盛盛利II和永明星河尊享II：想提领选谁，保守资金选谁

你好，我是大贺。

今天聊两款港险储蓄险里很常被拿来对比的产品。安盛「盛利II」，以及永明「万年青星河尊享II」。

这两款都不是小角色。

据我接触到的客户选择来看，友邦环宇盈活、永明星河尊享II、安盛盛利II，确实是高净值客户问得最多的三款。

环宇盈活更像港险新手的安全牌。

盛利II和星河尊享II，分歧就大了。

一个偏进攻。一个偏稳健。

我会把它放到现金流场景里看。不是只看演示收益。也不是只看最后一行数字。

我们来算笔账。

同样是5年交，总保费30万美元。第6年开始，每年领钱。领完之后，账户里还剩多少。

这才是很多家庭真正关心的事。

既要提领又要增值，盛利II更强；偏保守，星河尊享II更稳

我先把话说直一点。

想要高提领。还想账户继续滚。盛利II更适合。

尤其是你希望第6年以后就能开始拿大钱。还想让保单后面继续长。这个方向，安盛盛利II的优势很明显。

它不是那种只适合放着看的产品。

它更像一台增值提领机器。

不过，盛利II也有代价。

它的保证部分没那么厚。保证回本时间也慢。这个地方不能假装看不见。

如果这笔钱是孩子学费。或者家庭长线底仓。你不想承受太多分红波动。你更在意安全垫。

我会优先看永明星河尊享II。

星河尊享II的定位很清楚。

它不是最激进的那一个。但它的保证收益和回本节奏，让人心里更稳。

说白了。

既要又要，选盛利II。害怕波动，选星河尊享II。

这不是一句口号。

后面我用四组数字，把这个判断讲透。

第6年开始每年领2.1万美元，盛利II账户更扛领

储蓄险不能只看“最后能有多少”。

很多人买港险，不是为了等到100岁才看数字。

更现实的问题是：

这笔钱什么时候能回来？

每年能领多少心里要有数。

我们来看一个提领模型。

5年交。年缴6万美元。总保费30万美元。

从第6年开始，每年固定提取2.1万美元。

也就是每年提取总保费的7%。

这个模型常被叫作“567提领”。

它很考验产品。

因为刚交完5年保费，第6年就开始领。保单还没真正长肥，就开始抽现金流。

这时候看的不是谁演示好看。

看的是谁回血能力强。

这张表里，重点看第30年。

盛利II账户余额约51.9万美元。

星河尊享II账户余额约44.6万美元。

差距大概是7.3万美元。

这不是小数。

更关键的是，这个差距发生在持续提领之后。

不是静态放着不动。

它说明盛利II在早期提领状态下，账户恢复能力更强。

同一张表里，盛利II和宏利宏挚传承在第30年的账户余额，也差了接近20万美元。

这个差距更能说明问题。

我对盛利II的判断很明确。

追求现金流提领的人，盛利II更有进攻性。

它的底层资产配置更偏权益类。

这会带来更高的弹性。

也会带来更高的不确定性。

你不能只要前者，不接受后者。

但在“边领边长”这个场景里，盛利II确实打得漂亮。

我会把它放在追求大额现金流的人群里。

比如未来要做养老补充。或者想给家庭安排长期美元现金流。或者希望保单未来能持续支持提取。

这种场景下，现金流才是硬道理。

如果你只是想稳稳放一笔钱。中途不太领。甚至不喜欢账户波动。

那星河尊享II的节奏会更舒服。

它剩余价值略低一点。

但波动性也小一点。

这个取舍，要提前想清楚。

盛利II更早冲到6.5%预期IRR，后劲是它的核心优势

提领取决于一个底层问题。

账户能不能长起来。

如果账户长得慢，前面领得再开心，后面也容易吃紧。

两款产品的长期预期IRR峰值，都能达到6.5%。

这个数字很漂亮。

不过你要注意。

同样是达到6.5%，时间差很大。

看2年交。

盛利II第28年达到6.5%。

星河尊享II第35年达到6.5%。

盛利II快了7年。

再看5年交。

盛利II第30年达到6.5%。

星河尊享II第50年才达到6.5%。

这里差了20年。

这就是盛利II后劲强的地方。

它不是单纯前期好看。

它是在比较长的时间里，把预期总回报率更早推到高位。

对于提领型规划，这点很重要。

因为你每年都在从账户里取钱。

账户增长速度越快，越能扛住持续提取。

我会这样看。

如果你买这类产品，是为了“放着传承”。

星河尊享II完全可以看。

如果你买它，是为了未来持续领钱。

盛利II更占优。

2025年个人养老金制度已经全国推广。年缴纳上限是1.2万元。

这个额度，对普通家庭有意义。

但对高净值家庭的大额养老现金流来说，明显不够。

很多人开始把港险当成补充现金流工具。

这个思路没问题。

但你要选对模型。

光看保单最后一栏，不够。

要看提领后账户还剩多少。

这也是我更重视盛利II提领数据的原因。

星河尊享II的1%保证收益，是真正的安全垫

讲到这里，容易让人觉得盛利II全面占优。

不是。

我不这么看。

盛利II强在进攻。

但稳健资金，不能只看进攻。

分红险最怕的事，是演示收益很满，实际兑现打折。

我们要看保证部分。

也要看复归红利结构。

星河尊享II的长线保证收益率达到1%。

在同类型产品里，这个水平非常少见。

我不会轻描淡写这个数字。

1%的保证收益，就是它的护城河。

再看复归红利占比。

星河尊享II前50年保单年度均值是22.76%。

盛利II-至尊是14.12%。

复归红利占比更高，通常代表产品结构里更稳定的部分更多。

当然，它不等于全部保证。

但它对平滑分红体验有帮助。

这也是星河尊享II给人感觉更稳的原因。

它不是靠单一的高演示来吸引人。

它的保证部分，确实给得更扎实。

再看盛利II。

它的保证收益率约0.23%。

这就是它最大的短板。

我会直接提醒客户。

别光看预期，看保证。

如果你是保守型家庭。不能接受非保证部分波动。也不想未来解释太多不确定性。

盛利II未必适合你。

哪怕它的长期预期收益更强。

钱的性格不一样。

用法也不一样。

孩子学费的钱，最好稳一点。

家庭底仓的钱，也最好稳一点。

星河尊享II在这两个场景里，更像压舱石。

盛利II更像发动机。

压舱石和发动机，不能混着用。

回本速度看保证，星河尊享II的13年更让人踏实

回本这个问题，很多人会看预期回本。

这当然要看。

但我更习惯多问一句：

保证回本是哪一年？

这笔钱什么时候能回来，不能只靠演示。

看表。

2年交模式下。

盛利II保证回本18年。预期回本5年。

星河尊享II保证回本13年。预期回本6年。

5年交模式下。

盛利II保证回本25年。预期回本7年。

星河尊享II保证回本13年。预期回本7年。

你看，预期回本差别不大。

甚至2年交时，盛利II预期更早。

但保证回本差距很大。

尤其是5年交。

盛利II保证回本要25年。

星河尊享II是13年。

差了12年。

这就是为什么我说星河尊享II更适合保守资金。

它不是演示收益最高的那个。

但它能给到更清楚的保证底线。

13年保证回本，在整个港险市场里都算很强。

这个数字很有分量。

盛利II保证回本慢，是短板。

我不会替它美化。

不过，盛利II也不是不能买。

安盛作为全球保险巨头，资产配置能力很强。

它过去几十年的分红实现率记录也很能打。

买盛利II，买的是安盛这套全球资产配置能力。

也是买它作为行业老大哥的兑现力。

但这句话有边界。

兑现力不是保证。

预期也不是承诺。

如果你连保证回本25年都接受不了。

那就不要硬上盛利II。

我不建议保守型客户把所有长期资金都压在进攻型产品上。

更稳的做法，是先区分钱的用途。

能承受波动的钱，去追求盛利II的提领效率。

不能承受波动的钱，放在星河尊享II这种更稳的结构里。

写在最后：港险不是缓解焦虑的万能药，但能管住一部分长期钱

这两年，大家对存钱这件事都更敏感。

内地银行定存利率低。

理财又怕波动。

2025年美联储开启降息周期，年内累计降息75基点。

美元资产收益也在承压。

在这种环境里，很多高净值客户提前配置香港保险，我觉得是有前瞻性的。

但我也要说清楚。

港险不是万能药。

它更适合长期资金。

也更适合你提前把现金流节奏想明白。

你要问我这两款怎么选。

我会很明确。

要提领效率，要账户弹性，要第6年后持续拿钱，盛利II更合适。

要保证底线，要回本确定性，要家庭稳健底仓，星河尊享II更合适。

两家保司都是香港市场里的头部公司。

品牌、分红实现率、长期经营能力，都不差。

真正的分水岭，不是公司行不行。

而是你的钱要干什么。

养老现金流。教育金。传承底仓。短期周转。

用途不一样，答案就不一样。

我做现金流规划时，不喜欢只问客户“想要多少收益”。

我更关心三个问题。

这笔钱什么时候用？

每年要领多少？

能不能接受非保证部分波动？

把这三件事问清楚，盛利II和星河尊享II的选择，其实不难。

大贺说点心里话

如果你已经在看这两款产品，别只让顾问发一张演示表。把提领年份、领取金额、保证回本，都放到同一张现金流表里算。买港险，信息差和方案细节，真的会影响最后到手的钱。