安盛盛利Ⅱ2年交：收益很强，但别忽略18年保证回本

你好，我是大贺。

最近问**安盛「盛利Ⅱ」（2年交）**的人很多。我自己就是客户。也买过几张港险保单。买之前我也纠结过。演示表好看。产品热度也高。但真正要不要追。不能只看朋友圈刷屏。

尤其是盛利一代下架后。很多老客户又开始问二代。这背后有大环境。2025年前三季度，内地访客新造保单保费超过500亿港元。同比大约15%。储蓄险占比超过90%。港险储蓄险这条线，确实还在热。

不过热归热。钱是自己的。盛利Ⅱ到底强在哪。短板又在哪里。我按老客户的视角，跟你说点实在的。

盛利Ⅱ回归后，最先打出来的是两个卖点

安盛这次把盛利Ⅱ重新推到市场。最显眼的组合是：12%预缴利息 + 258提领。

这两个词听起来很抓人。也确实让它成了2026年短缴储蓄险里很受关注的一款。

用一个简单例子看。投保规则按2.5万美元 × 2年。演示里预期回本期限是5年。预期回报达到6.5%上限，是在28年。到了第40年。预期IRR是6.50%。身故赔偿是613,026美元。占总保费比例1226%。

这个数字不难看。甚至可以说很亮眼。

但我会先提醒一句。这里说的是预期。不是保证。别光看演示表。演示表是产品上限的一种呈现。真正做决定，还要看保证部分、分红实现、资金周期。

我对它的第一判断很明确。盛利Ⅱ不是普通低波动储蓄险。它更像一款把长期预期收益和现金流功能都拉高的产品。适合长期钱。不适合随时要用的钱。

28年到6.5%，这是它最硬的竞争力

看盛利Ⅱ。收益肯定绕不开。

2年交版本。它在第28年能达到6.5%封顶IRR。这个速度在同类里很靠前。第10年IRR是4.82%。第15年是5.53%。第20年是6.21%。第30年稳定在6.5%左右。

横向比也很直接。安盛盛利2预期回本年度是5年。周大福匠心传承2尊享版也是5年。中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，预期回本年度是6年。

再看达到目标IRR的速度。安盛盛利2达到4.0%，需要10年。达到5.0%，需要11年。达到6.0%，需要18年。达到6.5%，需要28年。中银薪火传承无法达到6.0%及以上的目标IRR。

我不太喜欢动不动说某款产品多神。但盛利Ⅱ在预期收益上，确实是第一梯队。这不是靠一句宣传话撑起来的。是回本时间、IRR爬坡速度、30年前表现一起撑住的。

如果你是做长期资产。15年、20年甚至更久不动。它的复利优势会比较明显。

但反过来。如果你只打算放5到8年。我不会因为这个6.5%就建议你冲。时间不够。后面的优势还没长出来。

258提领很好看，但你要看懂前提

盛利Ⅱ最吸睛的地方。不是单纯6.5%。而是258提领。

规则是这样。2年缴清保费后。从第5年开始。每年可提领总保费的8%。提取后，账户剩余资金还能继续增值。

举个大额例子。每年交25万美元。交2年。总保费是50万美元。从第5年开始。每年提领40,000美元。刚好是总保费的8%。

演示里。第10年累计提领240,000美元。剩余现值占比105%。第30年累计提领1,040,000美元。剩余现值占比132%。第50年累计提领1,840,000美元。剩余现值占比153%。第100年累计提领3,849,000美元。剩余现值占比817%。

这个设计很适合几类钱。养老金。教育金。长期家族现金流。尤其是你不想一次性取完。又希望保单里还留着资产继续滚。

目前只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能终身提领至138周年。同类产品有些会断。有些提完后保单内现价变薄。这就是盛利Ⅱ的差异。

但踩过的坑跟你说说。258提领不是存款派息。它依赖预期分红。前提是每年分红实现率能跟上。港险分红本来就是非保证。市场波动会影响结果。

我喜欢这个功能。但我不会把它当刚性现金流。要拿它做养老规划。可以。但别把每一年都当成百分百确定到账。

货币功能很强，适合有跨币种需求的人

盛利Ⅱ的货币功能，做得比较细。

它支持9种货币作为保单货币。美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。不过澳门币只适用于澳门保单。香港地区提供8种货币。

从第2个保单周年日起。可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

更有意思的是双重货币户口。这是市场首创的设计。从第5个保单周年日起。锁定保单价值后。可以开启环球货币账户。两个账户之间，可以双向免费无限次调配资金。

这个功能对谁有用。不是所有人。

如果你未来只有人民币支出。家庭也没有海外教育、养老、移民、全球资产配置安排。这个功能不会改变你的核心收益。

但如果你有美元支出。孩子可能留学。家庭资产里本来就有多币种。那它确实实用。至少多了一层汇率管理空间。

我的判断是。有跨币种需求的人，会很喜欢。没有这个需求的人，不要为了功能多而买。

财富管家和传承功能，是给高净值家庭准备的

盛利Ⅱ不只是储蓄。它在传承工具上也给得比较足。

财富管家服务。第3个保单周年日起，可以预设定期提取指示。最多给3名收款人设计不同提款计划。服务行使周期是第10个保单周年日到第40个保单周年日。

这个功能说白了。就是把钱按你设定的节奏发出去。不用每次手动申请。适合给父母、配偶、孩子安排长期现金流。

传承守护选项也比较重要。保单生效后，就能指定后备持有人和暂托人。可以安排继承事件。也可以指定继承年龄。这对有未成年子女的家庭，很有意义。

还有几个细节。第10年起，可以锁定终期红利。锁定后享3.75%年利率。第3年就能分拆保单。也支持公司作为保单持有人。还能搭配信托功能。

这些功能听上去复杂。但背后就一个逻辑。盛利Ⅱ想服务的，不只是普通储蓄需求。它更偏企业主、高净值家庭、长期传承规划。

如果你只是想存一笔教育金。不需要公司持有。不需要信托。不需要复杂传承。也没关系。这些功能可以不用。

但如果你本来就有家族安排。它的工具箱比较完整。这一点我给高分。

安盛这家公司，安全垫是够厚的

买储蓄险。我一直把保司放在前面看。收益第二。安全第一。

安盛1817年始创于法国。是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球51个市场。管理资产超过6700亿美元。

评级也不弱。标准普尔评级上调至AA。惠誉国际评级AA。穆迪评级Aa2。

再看分红兑现。安进储蓄系列II–跃进，连续4年达100%或以上。「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达100%。「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达100%。隽盈II人寿保障计划，连续4年达100%。全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达**100%**甚至超越达成。

这不是说未来一定都能100%。没人能这么承诺。但历史兑现能力，是判断分红险的重要参考。

我对安盛的看法是。公司底子够厚。分红管理能力也算稳。但分红险终究不是定存。这句话不能忘。

短板、优惠和适合人群，要放在一起看

盛利Ⅱ最大的短板。我认为不是收益。而是保证价值偏低。

它降低了保证价值的权重。提升了终期红利的权重。这会带来一个结果。预期收益更好看。但保证回本没那么快。

盛利Ⅱ 2年交至尊版，保证回本需要18年。至盛版需要13年。对比一下。永明星河传承2保证回本仅10年。万通富饶万家是13年。

这点我很在意。保守型客户，我不会优先推至尊版。尤其是只看保证收益的人。18年保证回本，心理压力不小。

还有258提领。前面讲过。它的前提是每年分红实现率100%。港险分红是预期非保证。这个条件必须写在心里。不能只记住“每年领8%”。

再说预缴优惠。它当时确实很猛。优惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。但今天是2026年05月10日。按资料里的时间看，这个活动已经结束。除非保司后续有新安排。不然不能再按这个优惠去算。

当时规则是。首年保费20万美元及以上。预缴部分前90天享12%保证年利率。90天后至第一年末是8%。首年保费20万美元以下。前90天保证利率是6%。90天后是4%。

例子也很直观。每年交20万美元。两年共40万美元。若预缴首年，可产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约**9%**保证收益。

但我不建议为了优惠硬凑保费。这类优惠是锦上添花。不是购买理由本身。

最后把人群讲清楚。我会这样分。

适合的人很明确：

• 手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费。
• 能长期持有15年以上。追求高预期收益。也能接受波动。
• 需要第5年起拿高比例终身现金流。用于养老金、教育金或传承。

不适合的人也很明确：

• 5年内可能用钱的人，别碰。
• 极度保守，只追求确定保证收益的人，不合适。
• 年缴达不到20万美元，却只冲着12%优惠来的人，不值得硬上。

盛利Ⅱ不是万能产品。也不是不能买。它是一款需求匹配度很高的产品。

我自己的判断是。长期钱，可以认真看。短期钱，不要碰。追求预期收益，可以看。只要保证收益，慎重。有现金流和传承需求，它很强。只有短期理财需求，它不适合。

说点掏心窝的话。港险储蓄险的核心，一直是长期持有。盛利Ⅱ的优势，需要时间兑现。它的短板，也会在短期用钱时被放大。

跟风投保不可取。尤其是看到老客户追购。就觉得自己也该追。这是最容易出错的地方。

你要先问自己三个问题。这笔钱能不能放15年以上。能不能接受分红波动。未来是否真的需要现金流和传承功能。

这三个问题答清楚。盛利Ⅱ值不值得买。答案就不难了。

大贺说点心里话

如果你已经在看盛利Ⅱ，别只问收益高不高。更应该问怎么买、买多少、用什么架构买。港险真正的信息差，很多时候不在产品名字里，而在方案细节里。