新加坡全美IUL：内地客户远程投保，最该看这几个细节

你好，我是大贺。

今天聊新加坡全美「IUL」。

这款产品，我不是只看过资料。我自己家人就是这样配的。也帮不少客户做过远程投保。

说说我这几年的真实感受。全美IUL最打动人的地方，不是某一个收益数字。而是它把几个关键点放到了一起。

高杠杆寿险。指数账户。下跌不回撤。内地远程投保。中文体检资料。

这些东西单独看，都不算稀奇。但放在一张保单里。对内地高净值客户，就很实用。

内地客户为什么会盯上新加坡全美IUL

IUL的全称，是指数型万能寿险。它本质上还是寿险。只是账户收益和指数表现挂钩。

它有一个很重要的底线。指数账户下有保底0%。市场大幅下跌时，当年结算不低于0%。账户不会跟着指数一起负收益。

这个机制，对很多高净值客户很重要。

过去几年，大家对人民币理财的预期变了。2025年，银行理财平均收益跌破2.5%。信托产品也不再是过去那种“刚兑感”。不少家庭开始找美元资产。但又不想把钱完全暴露在市场波动里。

IUL刚好卡在这个需求上。

有保障杠杆。账户管理透明。指数上涨时有机会吃到收益。指数下跌时有0%底线。

不过你要注意。0%保底不是说保单永远不会有风险。保单还有成本。也有长期维持的问题。后面案例我会讲。

再说全美。新加坡目前只有两家IUL可让内地客户直接投保。一家是全美。另一家是永明。

我会更倾向全美。原因很直接。全美是新加坡唯一支持全中文体检资料的IUL。

这个细节，宣传里看着不大。真正投保时，很关键。尤其是有结节、高血压、既往病史的人。翻译、补材料、医生签字。每一步都会影响核保效率。

别听宣传，听我给你讲几个细节。远程投保的体验差异，很多时候就卡在资料上。

远程投保先看资格，不符合就别浪费时间

全美IUL可以内地远程投保。但不是谁都能投。

按新加坡当地规则。要先满足“合格投资者”身份。三个条件里满足一个即可。

• 个人年收入超过30万新币。约合160万人民币。
• 个人流动金融资产超过100万新币。
• 个人总净资产超过200万新币。

我接触下来。大多数客户走的是第二条。也就是个人流动金融资产超过100万新币。

这里要讲清楚。流动金融资产一般是银行存款、股票等。不包含保单。

总净资产也有口径。个人主要住宅价值，扣除贷款后，最多贡献100万新币。不是房子市值很高，就一定能全部算进去。

财务资格过了。还要看健康。

IUL健康告知比较严格。有结节、高血压这些情况。通常要提交认可医院的体检报告。还要有医生签字盖章。

这里全美的优势就出来了。它支持全中文体检报告。其他公司通常要求翻译成英文。

我自己的判断很明确。健康资料复杂的人，优先看全美。不是它一定能过。而是流程更顺。沟通成本更低。

基本参数不复杂，但起投门槛不低

全美IUL的基本盘，我给你摊开看。

投保年龄覆盖很宽。从出生15天到80岁。最低起投保额是100万美元。可挂钩4个指数账户。

缴费方式也比较灵活。可以趸交。也可以选2年、5年、10年、15年或20年交。还可以限额追加保费。

400万美元保额以内，不需要额外体检。这个对大额寿险配置很友好。

每年保费也可以分期。最多按12个月定投到指数账户。这个设计比较贴近真实投保。不是所有人都想在同一天把全年资金打进去。

还有一个小细节。戒烟满一年。通过尼古丁测试。可以回归非吸烟费率。

我会这样理解这款产品。它不是小额储蓄险。也不是短期理财。

100万美元保额起投。它天然就是给高净值家庭做保障、传承和美元资产配置的。

如果你只是想放一笔短钱。或者三五年内可能要用。我不建议碰IUL。时间太短，产品优势出不来。

账户怎么选，比看演示收益更重要

全美IUL有一个固定账户。还有四个指数账户。

固定账户全部投向债券。前10年保底利率2.0%。10年后保底1.5%。目前实际利率是4.1%。投保首年利率保证4.1%。

这部分更像稳定垫。不追求弹性。主要提供确定性。

指数账户就不一样了。下有0%保底。上面通常有封顶。VC无上限账户没有封顶。

几个账户参数差异很明显。

环球指数账户。挂钩40%标普500 + 35%恒生 + 25%欧洲斯托克。保底0%。封顶9.27%。长期假设收益5.7%。

标普500指数账户。保底0%。封顶11.2%。但有1%扣费。实际封顶是10.2%。长期假设收益7.25%。

标普500伊斯兰教法指数账户。保底0%。封顶9.3%。长期假设收益6.5%。同样有**1%**扣费。

VC无上限指数账户。挂钩标普500波动率控制。保底0%。无封顶。长期假设收益7.5%。这是去年10月新推出的账户。

再看历史表现。过去10年平均年化收益率分别是：

• 环球指数：7.67%
• VC无上限：10.30%
• 标普500指数：12.67%
• 标普500伊斯兰教法：14.24%

这里我会提醒一句。历史收益不是未来保证。演示利率也不是承诺收益。尤其是IUL。你不能只盯着7.25%看。

我自己配置时，会更看重账户组合。不是单押某一个账户。

标普500指数最受欢迎。这很正常。大家熟悉。过去长期表现也强。

但我不会建议所有客户都满仓标普500。风险偏好低一点。可以搭一部分固定账户。想要分散一点。可以加环球指数。想接受新账户机制。再考虑VC无上限。

全美有一个好处。每年可以重新分配账户比例。这让后期管理空间更大。

换你是我，你会怎么选？我会先问资金用途。再问能不能长期放。最后才看账户比例。

顺序不能反。反了就容易只看收益。忽略保单稳定性。

2%兜底和传承功能，是高净值家庭真会用到的地方

全美IUL还有一个底线设计。它提供终身不低于2%利率的最低退保价值。也有最低身故保障。

完全退保保障利率也是2%。这不是让你赚大钱的部分。它的意义是极端情况下保住基本框架。

对于大额寿险来说。这颗定心丸很重要。

传承功能也比较完整。支持设置后备投保人。也可以更改被保人。但更改时要重新做健康告知。

身故金类信托也能做。最长可分10年分期给付身故金。受益人可以设置多位。也支持非血缘、非婚姻关系。还可以设置第二顺位受益人。

这个功能适合什么家庭？

比如孩子还小。不想一次性拿到大额赔付。比如家庭关系复杂。想提前把受益安排写清楚。比如资产分布在不同地区。希望美元保单独立承接一部分传承安排。

我对这部分评价比较高。全美不是只做账户收益。它在大额寿险传承上，确实有经验。

38岁男性趸交96274美元，计划书要这样看

我们看一个真实案例。

38岁男性。投保100万美元保额。趸交。保费全部投入标普500指数账户。

一次性缴纳保费96274美元。对应100万美元终身保额。保障杠杆超过10倍。

这个杠杆很好看。但我不会只看这个。

要看两种情形。

第一种是极端情况。指数每年都是0%。在这个假设下，保单会在67岁终止。

这句话很重要。0%保底，不等于保单永远不失效。保单有成本。长期低收益时，账户价值会被消耗。

这也是我一直说的。IUL不能当成无脑长期存款。

第二种是计划书演示。按标普500指数账户**7.25%**收益演示。

60岁时。账户价值18.4万美元。身故金仍是100万美元。

70岁时。账户价值30.1万美元。身故金仍是100万美元。

80岁时。账户价值47.8万美元。身故金仍是100万美元。

90岁时。账户价值68.6万美元。身故金仍是100万美元。

100岁时。退保价值和身故金都达到100万美元。

110岁时。退保价值和身故金达到196万美元。

这张计划书，我会抓三个重点看。

第一个。它前期主要是保障杠杆。不是现金价值爆发。

96274美元撬动100万美元保额。这是寿险的核心。别把它看成短期收益产品。

第二个。长期账户价值会慢慢追上保额。按7.25%演示。100岁时退保价值和身故金都到100万美元。110岁时到196万美元。

这个是长期复利的部分。但前提是长期收益接近演示。还有保单持续有效。

第三个。提取功能不能乱用。

计划书显示。从第11年开始。每年提取10%账户价值。不会影响100万美元保额。

听起来很灵活。但我一般不建议客户随意提领。尤其是晚年。

原因很简单。提领会影响账户缓冲。市场几年不好。成本继续扣。保单稳定性就会变差。

我的态度很明确。这款产品适合长期锁定保障和传承。不适合把它当提款机。

如果客户跟我说。未来十年要频繁用钱。我不会推IUL。短期资金别碰。

如果客户本来就有美元资产。也愿意长期放。还需要大额寿险杠杆。这款就很合适。

说说我自己的真实感受。全美IUL最舒服的地方，是投保和后续管理都比较顺。中文体检资料省掉很多沟通。账户每年可调整。这对长期保单很重要。

全美人寿的底子，确实够厚

长期寿险，不能只看产品。还要看公司。

全美人寿成立于1906年。1933年就在上海设立首个销售据点。1999年被荷兰全球保险集团收购。

荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。这个背景，对大额保单很重要。

全美还有一个特殊地位。它在1997年推出美国市场首个指数型万能寿险雏形。名字叫Transdex 500。可以说，它是IUL领域的早期定义者。

财务数据也摆在这里。全美集团总资产达1710亿美元。信用评级为S&P A+、A.M. Best A、Moody's A1。投资组合里，**93.8%**是投资级债券。

它还承保过张兰女士1487万美元保费的保单。这类案例说明一件事。全美在复杂财务背景和大额保单上，确实有经验。

我不喜欢把保险公司说得神乎其神。但大额IUL这件事。公司经验就是变量。

核保速度。财务资料处理。高保额承接能力。后续服务稳定性。这些都不是计划书上一个收益率能替代的。

写在最后：新加坡全美IUL适合谁

全美IUL的核心竞争力，我归纳成三点。

内地可远程投保。支持全中文体检资料。账户设计足够灵活。

对符合条件的高净值客户。它确实值得重点看。

但我也把话说直。它不适合短期资金。也不适合只想看三五年回本的人。更不适合不愿意理解账户机制的人。

我会优先推荐给这几类人。

有合格投资者资格。想做美元寿险杠杆。能长期持有。有传承安排。健康资料又不想折腾英文翻译。

如果你是这个画像。全美IUL可以认真研究。如果不是。别为了一个演示收益硬上。

大贺说点心里话

IUL不是简单买个收益率。投保资格、健康资料、账户比例、后续提取，都要一起看。如果你想知道自己适不适合，也可以把情况发我，我帮你先做一轮判断。