安盛「盛利II」横评：收益不是第一，但提领能力很突出

你好，我是大贺。

最近问**安盛「盛利II」**的朋友很多。尤其是新出的2年交版本。

这款产品去年一个季度销量做到50亿。热度确实高。也正因为热度高，很多人拿着计划书来问我。

“大贺，盛利II和宏挚传承比，谁更好？”

“环宇盈活也到6.5%，盛利II凭什么卖得这么好？”

“2年交和5年交，到底怎么选？”

我今天不想只讲盛利II自己。那样容易看偏。

我把它放到宏挚传承、宏挚家传承、环宇盈活、信守明天、万年青星河尊享II这些产品里看。

不吹不黑，数据说话。

现在是2026年5月10日。过去一年，银行收益继续往下走。1年期定存跌到0.95%附近。3年期也只有1.25%。很多家庭开始看香港保险里的长期储蓄方案。

但越是这种时候，越不能只盯着“6.5%”。

盛利II不是收益第一。

它真正能打的地方，是提领能力。

这个判断很重要。

当你在对比宏挚传承、环宇盈活时，盛利II先别急着下单

盛利II现在有几个选择。

有至尊版。也有至盛版。

缴费期有2年交。也有5年交。

身故保障也分基础和特级。

版本一多，很多人就乱了。销售再讲几句“高收益”“灵活提领”。听起来都对。可你真要掏钱，就会卡住。

我理解这种纠结。

因为盛利II不是那种一句话就能讲完的产品。它不是纯拼IRR的选手。也不是纯拼保证回本的选手。

它更像一个中间型产品。

收益不差。提领很强。保证回本不算快。长期现金流设计比较顺。

这几个点，要放在一起看。

如果你只问“哪个产品收益最高”。盛利II未必赢。

如果你问“既想长期增值，又想未来能取钱”。盛利II就开始有优势了。

这也是我今天最想讲清楚的地方。

5年交横评：盛利II不是最快到6.5%的那一个

先看5年交。

这是很多家庭最常见的缴费方式。压力相对平缓。也更适合做教育金、养老金这类长期规划。

但从静态收益看，盛利II 5年交并不算特别靠前。

我把6款产品拉到一张表里给你看。

按0岁男孩，年交6万美元，交5年来看。

几款产品达到6.5%复利IRR的时间是：

• 宏挚传承：第47年
• 宏挚家传承：第27年
• 环宇盈活：第30年
• 信守明天：第28年
• 盛利II-至尊：第30年
• 万年青星河尊享II：第50年

你看这个表，盛利II不是第一。

宏挚家传承第27年达到6.5%。信守明天第28年。盛利II是第30年。和环宇盈活同一档。

这点我会说得很直接。

如果你只看5年交静态IRR，盛利II排不上前三。

但它也不是弱。

它的问题不是收益差。它的问题是没有极致突出。

宏挚家传承后期冲得更快。宏挚传承前期结构有自己的特点。环宇盈活也很均衡。

盛利II的特点，是曲线比较稳。中后期没有明显短板。

测评过这么多款，我说点实在的。

有些产品前期漂亮。后面慢下来。

有些产品后期很好。前期现金价值薄。

盛利II 5年交不是特别锋利。可它不容易让人觉得某一段特别难受。

这类产品，适合看长期现金流的人。不是适合只拿IRR排名截图做决定的人。

2年交横评：第18年保证回本，盛利II属于中上但不极致

再看2年交。

盛利II这次新推出2年交，确实补上了一个重要拼图。

很多大额客户不想分5年慢慢交。手上已经有一笔钱。想尽早放进去滚。2年交更适合这种资金节奏。

同样拿0岁男孩看。年交15万美元，交2年。

几款产品的保证回本期是：

• 宏挚传承：第17年
• 宏挚家传承：第13年
• 盛利II-至尊：第18年
• 万年青星河尊享II：第13年

这个位置就很清楚了。

盛利II-至尊第18年保证回本。宏挚传承第17年。宏挚家传承和万年青星河尊享II是第13年。

只看保证回本，盛利II不是最快。

这个地方，保守型客户要注意。

你如果非常在意保证现金价值。也只看保证。盛利II不是最舒服的选择。

但2年交的盛利II，有一个优势。

它不是靠某一段爆发取胜。它更像一条比较顺的长期曲线。

前期不算最猛。中期也不掉队。后期还能接上。

这就是它的定位。

盛利II不是单纯的高收益产品。它是兼顾现金流和资产增长的产品。

这句话听起来普通。但买的时候很关键。

因为很多人买储蓄分红险，不只是为了看账户价值变大。

孩子上学要取钱。退休后要取钱。家族传承中间也可能要调整。

只要有取钱动作，静态IRR表就不够用了。

真正该看的，是取完钱以后，账户还剩多少。

盛利II真正拉开差距的地方，就在下一部分。

提领横评：557和258，才是盛利II最硬的卖点

这章我会讲重一点。

因为我认为，盛利II最大的竞争力，不是收益。

是提领功能。

5年交可以做“557”提领。

也就是第5年开始，每年可以提领总保费的7%。并且长期持续。

2年交可以做“258”提领。

也就是第5年开始，每年提领总保费的8%。

这里有个细节。

市场上很多产品都能讲提领。可是能不能长期提。提完之后账户还剩多少。完全不是一回事。

销售展示的时候，常常只给你看“每年能取多少钱”。

我更关心后半句。

取了之后，账户会不会被掏空。

这是判断产品现金流质量的关键。

先看5年交的提领对比。

这张图里，是年交6万美元，交5年。后续每年按总保费的**7%**提取。

你会发现，很多产品不是不能取。

而是取了以后，账户后劲不足。

盛利II的特点，是提领后账户余额持续表现靠前。

这点很实用。

教育金场景就是这样。

你不是一次性把钱取完。你是每年取一部分。连续几年取。甚至十几年取。

养老金也一样。

退休后不是第60岁取一次。你可能年年取。取到80岁、90岁。

这时产品不能只看“第30年IRR”。

要看现金流能不能扛住。

盛利II的“557”，在这一点上很有价值。

市场上很少有同类产品能把这个动作做得这么顺。

再看2年交的提领。

2年交更适合一次性资金安排。

第5年开始每年提领总保费的8%。这个力度不小。

你要知道，2年交本身资金进入得早。账户滚动时间也更早。

这类结构，对后续提领更友好。

我对盛利II的评价很明确。

如果你完全不需要现金流，只想冲最高IRR，它不是最优先。

如果你未来大概率要提钱，它就值得重点看。

这两句话，基本就是盛利II的核心定位。

它不是那种“静态收益一骑绝尘”的产品。

但它给了你两种状态。

有现金流需求，可以从里面取钱。

没现金流需求，可以继续让账户增长。

不用被迫二选一。

这点对家庭资产配置很重要。

尤其现在很多人买港险，已经不是几万美金试水。香港保险市场单均保费在2025年三季度到了31.5万港元。同比提升24%。大额资金进来，错一次代价更高。

钱越多，越不能只看演示收益。

提领后的账户质量，才更接近真实使用体验。

至尊版和至盛版：差的不只是身故杠杆

讲完外部横评，再回到盛利II内部。

盛利II有至尊版和至盛版。

很多人一看到这两个名字，就以为至盛版更高级。

不一定。

这两个版本，定位不一样。

至尊版的身故赔偿杠杆，是130%已交保费。

至盛版是150%已交保费。

至盛版更偏防守。身故赔得更多。保证回本节奏也更快一些。

至尊版更偏赚钱。更像一笔长期滚利的钱。

还有一个现实差异。

至尊版是全渠道开放。代理和经纪都有。

至盛版只限安盛自家持牌代理人销售。

这个渠道限制，不是小事。

你拿到的服务、对比空间、方案选择，都会受影响。

两个版本也有共同点。

都支持9种货币选项。都有免费信托功能。也都有双重货币账户。

“258”和“557”提领，两边也都支持。

我的建议很直接。

大多数做长线储蓄的人，选至尊版就够了。

你不是为了买高杠杆身故赔偿。你是为了长期现金价值和未来提领。

至盛版适合谁？

适合更看重保障感的人。也适合家庭责任更重的人。比如家庭经济支柱。很在意身故赔偿杠杆。

但如果你的核心目标是教育金、养老金、长期储蓄、灵活提领。

我不会优先推至盛版。

至尊版的流通性更强。配置逻辑也更清楚。

缴费期和身故保障：别把两道小题想复杂

接下来讲两个具体选择。

2年交还是5年交。

基础身故还是特级身故。

这两件事很容易被讲复杂。其实判断标准很朴素。

先看缴费期。

总保费30万美元的盛利II至尊版。

2年交：

预期回本期第5年。保证回本期第18年。第28年达到6.5%。

5年交：

预期回本期第7年。保证回本期第25年。第30年达到6.5%。

第20年看收益。

2年交IRR是6.21%。

5年交IRR是5.82%。

差距不算小。

本质原因很简单。

2年交更早把钱放进去滚。时间就是复利的燃料。

我的判断也很明确。

能力允许，优先2年交。

手上已经有一笔长期不用的钱。2年交更合适。

你不想一次性压力太大。或者现金流要分批安排。5年交也可以。

但别把“压力小”和“收益更优”混在一起。

5年交的优点是舒服。不是更强。

再看身故保障。

基础身故赔付是100%身故赔偿。

特级身故是130%身故赔偿。主要是提高杠杆。放大保障。

这里我态度更明确。

90%的人，基础身故就够了。

买盛利II，本质是做资产配置。

不是买高杠杆保障。

如果你真的想要身故杠杆。去看定期寿险。成本更清楚。保障效率也更高。

用储蓄险去堆高保障，不太划算。

当然，也不是说特级身故没意义。

家庭经济支柱可以看。尤其是有明确责任的人。比如房贷、企业债务、孩子长期抚养责任。

但普通家庭做教育金、养老金、传承金。

基础版本够用了。

不要为一个不核心的功能，把主线搞偏。

写在最后：盛利II适合“可进可退”的长期钱

横评下来，盛利II的定位很清楚。

它不是市场收益第一。

保证部分也不高。

回本不算快。

这些缺点要承认。不能只讲漂亮的一面。

但它也有很突出的地方。

中长期表现均衡。提领功能强。非保证收益空间还在。

它适合这几类人：

• 有一笔10年以上不用的钱
• 想要一笔可进可退的资产
• 未来有教育金或退休现金流需求
• 有传承规划意识
• 不想频繁操作市场

它不适合这几类人：

• 5年内要用钱
• 极度保守，只看保证收益
• 想靠它做短期周转
• 想频繁买卖博市场

我会把话说得更直一点。

短期资金别碰。

只看保证收益的人，也别优先选它。

未来要持续提领的人，可以重点看。

这就是我对盛利II的真实判断。

它不是一款靠最高IRR取胜的产品。

它更像一个现金流工具。

能放着滚。也能按节奏取。

买这类产品，最关键不是“买不买”。

而是这笔钱适不适合放进这种长期结构里。

2年交还是5年交。要不要提领。第几年开始取。取多少。给孩子用，还是给自己养老。家庭结构不一样，答案会完全不同。

别听销售忽悠，看真实IRR。

更要看真实使用场景。

大贺说点心里话

如果你正在对比盛利II、宏挚传承、环宇盈活这几类产品，别只看一张演示表。把缴费期、提领节奏、家庭现金流放到一起算，答案会清楚很多。