3月港险榜单：环宇盈活卖得最多，荣耀世代件均最高

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一份2026年3月大陆客户购买香港保险的产品榜单。

我看这类榜单，一般不会只看谁排第一。件数当然重要。它代表人气。

但件均保费更有意思。

件数是人气，件均才是真金白银。

同一份榜单里，友邦环宇盈活卖了168单，是件数第一。可它的件均保费是151,846美元。

周大福荣耀世代只卖了32单。件均却高达817,188美元。

这张表我盯了一下午，发现个有意思的事。

不同购买力的人，买的根本不是同一种逻辑。

咱们看榜单不是看热闹，是看门道。

同一份榜单，件数榜和件均榜讲的是两个故事

这份数据统计截至2026年3月31日。统计口径是保单数。

从件数看，储蓄类产品确实很强。

友邦环宇盈活储蓄保险计划排第一。168单。

第二是立桥智选储蓄保。73单。

后面还有安达Gold富税延期年金计划59单，友邦爱伴航保险计划2 54单，太保鑫安逸 52单。

这说明一个问题。

大陆客户来香港买保险，主线还是储蓄和资产配置。不是单纯保障。

不过，只看件数会误读。

数据不会骗人，但会被误读。

你把件均保费拉出来看，故事就变了。

周大福荣耀世代只有32件。总保费却有26,150,000美元。件均817,188美元。

友邦环宇盈活是168件。总保费25,510,109美元。件均151,846美元。

立桥智选储蓄保是73件。总保费5,124,797美元。件均70,203美元。

太保鑫安逸是52件。总保费4,726,589美元。件均90,896美元。

还有一个极端例子。

永明卓裕人寿II-50只有2件。件均1,367,750美元。

我会这样看。

件数榜说明普通客户在买什么。件均榜说明高购买力客户在押什么。

这两个视角缺一不可。

如果你只看销量，会觉得环宇盈活最强。

如果你只看件均，会发现周大福荣耀世代背后是另一套玩法。

它不是普通储蓄险逻辑。它是融资杠杆逻辑。

周大福荣耀世代件均81.7万美元，高净值客户在用杠杆

周大福荣耀世代这次件均第一。

件数只有32单。件均却是817,188美元。

这不是因为每个客户都直接拿出82万美元现金。

它是保费融资保单。

素材里的结构很清楚。

自付124,230美元。撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。

首年保费有4%折扣。另外第1年有2%特别折扣。优惠后应缴77.08万美元。

首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。

蚂蚁银行LTV是95%。无首年手续费。每年利息约23,277美元。

这里最关键的变量，不是演示收益。

是贷款成本。

贷款利率写法是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款金额在500万-1000万港币时，贷款利率可到H+0.8%，封顶P-1%。

素材里有两个Hibor口径。一个是最新1-month Hibor 2.24%。另一个测算图里显示2.8%。

这个地方要看实际批核。不要拿最低口径幻想。

在假设H=3.0%，并且分红实现率**100%**时，测算结果是：

• 5年退出，复利6.87%
• 6年退出，IRR 8.56%
• 7年退出，IRR 9.28%
• 8年退出，IRR 9.72%

按3.6%贷款利率试算。

6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。首日年收益率26.11%。IRR 10.44%。

数字很漂亮。

但我不建议普通家庭照着抄。

原因很简单。

融资保单赚的是利差。也是杠杆。

利率、分红实现率、退保时点，都要配合。

其中任何一个变量变差，结果都会明显变化。

真正有实力的客户，风险偏好往往更进取。

他们更愿意接受保证低、预期高、周期长的分红储蓄险。再配合银行融资，把收益弹性放大。

同样的逻辑，也能解释中银薪火传承。

它只有19件。总保费11,330,000美元。件均596,316美元。

件数不大。保费不小。

这类产品看的不是热闹。看的是客户资金体量和融资能力。

我的判断很明确。

有融资经验、有外币现金流、有利率承受力的人，可以研究。

普通家庭为了追高IRR去做融资，我不建议。

尤其是只看演示表，不看贷款条款的人。

别碰。

环宇盈活和永明星河，是进取派的非融资选择

如果不做保费融资。

高购买力客户还会看什么？

这就轮到友邦环宇盈活和永明星河系列了。

环宇盈活这次是件数第一。168单。

大多数客户是5年交。

0岁，5年交，总保费50万美元测算。

第10年预期IRR 3.51%。

第20年预期IRR 5.69%。

第30年及以后稳定在6.50%。

这个产品为什么卖得多？

一个是品牌解释成本低。

一个是功能确实齐。

它支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。

支持更改受保人。支持保单拆分。保单拆分也是每年1次。

第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这类功能，对教育金、养老、传承都友好。

不过你要看懂它的本质。

它不是短期高保证产品。它是长期分红产品。

第30年才到预期IRR 6.50%。这个6.50%包含非保证分红。

友邦的优势在于分红实现率长期稳定。品牌背书强。服务网络也强。

这也是它能排到168单的原因。

监管局2025年前三季度数据里，香港保险业个人新造业务总保费约1832亿港元。内地访客新单保费占比约32%。友邦以320.65亿港元新造保费位居首年保费第一。

这和环宇盈活的销量表现是互相印证的。

强品牌拿强销量。并不奇怪。

永明这边也值得看。

永明万年青·星河尊享II是42件。件均189,310美元。

永明万年青·星河传承II是13件。件均200,055美元。

这两个件均都不低。

星河传承II和星河尊享II的测算是，2年交，每年10万美元。

第6年IRR分别是0.07%和0.55%。

第20年分别到5.80%和6.00%。

第35年及以后均达6.50%。

这就是典型的长期分红险曲线。

前面不性感。后面才发力。

我会把环宇盈活和星河系列归到一类。

适合已经明确长期规划的人。

比如养老。子女教育。跨境资产。家族传承。

不适合十年内要用钱的人。

如果你拿它当5年理财，它会让你失望。

如果你愿意放20年、30年。它才有看头。

立桥智选件均7万美元，普通客户买的是确定性

再看立桥智选储蓄保。

3月销量73件。排第二。

但件均只有70,203美元。

这很说明问题。

购买力相对普通的客户，明显更偏保守。

他们不是不想赚高收益。

他们更怕本金波动。更怕分红不达预期。更怕钱锁太久。

立桥智选的定位很直接。

你可以把它理解成一款升级版5年期美元定存。

它是整付缴费。支持港元和美元。保障年期可选20年或25年。

投保年龄从0岁15日到80岁。

最低保费USD12,500或HKD100,000。

2026年3月1日至4月30日，经ePOS投保有折扣。

少于50,000美元，折扣5%。

50,000-250,000美元，折扣6%。

250,000美元及以上，折扣7%。

它的核心吸引力，是保证收益。

5年保证单利最高可到5.01%。

3年可锁定**3.7%**保证收益。

这在现在的美元理财环境里，确实有吸引力。

看三个案例更直观。

案例一，保费3万美元。享受5%折扣。实缴28,500美元。

第5年退保，保证单利4.48%。

案例二，10万美元整付。折扣6%。实缴9.4万美元。

第5年退保116,303美元。

保证复利4.35%。单利4.75%。

案例三，25万美元整付。折扣7%。实缴23.25万美元。

第5年退保290,758美元。

保证复利4.57%。单利5.01%。

我的判断比较直接。

如果你只想找一笔5年左右的美元确定性收益，立桥智选比很多分红险更适合。

它不用你去猜30年后的分红。

第5年能拿多少，保证部分写得很清楚。

不过，也别把它神化。

第6年起开始有退保终期红利。那部分不是保证。

立桥人寿本身成立时间不算久。2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。

它背后是立桥金融集团。业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行在澳门有8间分行。

偿付能力方面，素材里有两个口径。

2023年偿付能力比率达1300%。

另一个口径显示，2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。

这些数据不错。

但我还是会把立桥理解成一个细分市场发力的公司。

有点像香港保险里的城商行。

它通过高保证、高折扣，快速扩大保费规模。

这不是坏事。

但你要知道自己买的是什么。

买立桥智选，买的是短中期确定性。不是买百年品牌溢价。

身故保障也有。

若受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

资产配置上，立桥人寿超70%资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

这也符合它高保证产品的底层逻辑。

太保鑫安逸件均9万美元，买的是30年写死的底线

太保鑫安逸这次卖了52件。

件均90,896美元。

它和立桥不一样。

立桥更像5年期美元定存升级版。

鑫安逸更像30年超长期定存。

它打动人的地方就一个词。

写死。

保证收益30年。

期满时，美元保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。

支持美元和港元。

美元第10年保证IRR 3.02%。

第20年3.30%。

第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。

第6年保证退保价值达到1,000,000。

第10年末保证现金价值增值36.6%。

第15年末增值62.4%。

第20年末增值93.6%。

第30年期满，现金价值保证增长183.3%。

对应复利3.53%。

这个产品最适合的人，我说得直一点。

家庭资产里缺确定性压舱石的人，可以看。

你不想碰净值波动。

你也不想赌分红实现率。

你有一笔钱，未来十年甚至三十年都不急用。

那鑫安逸的逻辑是成立的。

它所有数字都写在合同里。

没有预期收益的小字。

没有非保证分红的变量。

活动期内，如果一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

这算是提前锁定资金的补偿。

不过，代价也很清楚。

你选了保证3.5%，就放弃了更高预期收益的可能。

传统分红港险，长期演示能到6%-7%。但里面有大量非保证部分。

鑫安逸不要这部分想象空间。

它只给你确定底线。

还有一个问题不能忽略。

封闭期是6年。

6年内退保，可能亏本金。

短期资金别买鑫安逸。

这个判断我很坚定。

它不是流动性工具。它是长期确定性工具。

另外，它是美元或港元保单。

汇率风险得自己扛。

你未来如果有美元使用场景，问题不大。

比如留学。海外生活。家族资产配置。

如果你未来全部用人民币，几十年后换回来，汇率怎么走没人知道。

写在最后：对号入座前，先把4件事想清楚

这份榜单只代表2026年3月。

不代表4月。也不代表未来。

产品销量可以参考。不能直接照抄。

4月市场也会变化。

比如安盛盛利2的2年交开售。

富卫盈聚天下推出58%折扣。

这类动作会分走不少关注。

富卫在2025年前三季度首年保费增速也很猛。首年保费234.93亿港元，微超宏利232.89亿港元。增速94%，在头部保司里非常突出。

它敢用大折扣抢市场，不是突然拍脑袋。

回到产品选择。

我会给你四个提醒。

第一，所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

保证部分一般只有0.5%-3.5%复利。不同公司和产品差异很大。

看演示收益可以。

但不要把演示当承诺。

第二，短期退保很伤。

前5年退保，可能只能拿回10%-60%保费。

分红储蓄险至少看10-20年。

越长期，越接近IRR峰值。

短期周转钱，不要放进去。

第三，合规投保是底线。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。

要在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单无效。

这个问题没有商量空间。

第四，货币要匹配需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

个人每年还有5万美元外汇额度限制。

过去十年人民币对美元年化波动率超过5%。

你没有外币需求，却硬买外币保单，汇率可能侵蚀收益。

最后把我的判断放这里。

想要品牌和长期分红，优先看友邦环宇盈活。

想要5年左右确定性收益，立桥智选更直接。

想要30年保证底线，太保鑫安逸更干净。

想玩融资杠杆，周大福荣耀世代只适合懂利率、懂分红、现金流足的人。

这就是3月榜单真正想告诉我们的事。

不是谁第一就买谁。

而是看清每类客户，在用什么钱，买什么风险。

大贺说点心里话

榜单可以帮你缩小范围，但不能替你做决定。真正省钱的地方，往往不在产品名字上，而在方案、渠道和缴费结构里。你要是想把这几款放在一起算，我可以帮你看一眼。