永明万年青、立桥智选储蓄宝等5款港险，为什么卖得最猛

你好，我是大贺。

今天这篇，我们不只聊一款产品。

我们聊 2025年港险市场里，真正被钱投票出来的5款产品。

永明「万年青」。

立桥「智选储蓄宝」。

友邦「环宇盈活」。

保诚「信守明天」。

宏利「宏泽传承」。

这几个名字，你可以先记住。

不是说它们适合所有人。

也不是说卖得多就一定最好。

但从2025年港险数据看，它们确实代表了几类最主流的需求。

保本。

短缴。

多货币。

长期分红。

快速回本。

还有经纪渠道的推动力。

保司的生意经，咱得看懂。

你以为是在比产品收益。

其实背后是在比渠道、客户入口、资金周期，还有谁更懂内地客户。

这5款产品，分别吃到了不同的钱

我先把定位讲清楚。

立桥「智选储蓄宝」，吃的是极度稳健的钱。

它是全行业唯一一个 5年保本保息5%单利 的产品。

没有非保证收益。

这个点很硬。

有些客户就不想看分红。

也不想听预期。

他就要确定。

这类钱，立桥接住了。

永明「万年青」，吃的是短缴和流动性的钱。

2年缴费。

第2年起每年可以提取 5%。

市场一般叫“225提取”。

更关键的是，它支持美元、港元、人民币、英镑 4种货币。

收益完全一致。

这一点很抓内地客户。

很多家庭买港险，不只是为了收益。

还为了孩子留学。

为了未来用美元或英镑。

为了不把所有钱压在单一币种里。

万年青这波操作我给满分。

友邦「环宇盈活」，吃的是长期品牌信任的钱。

友邦本来就强。

环宇盈活又是5年期旗舰。

长期IRR表现出色。

它不是最花哨的那类。

但胜在稳。

高净值家庭做长期配置，友邦经常会进候选名单。

保诚「信守明天」，吃的是长期分红透明度的钱。

保诚是全行业唯一公布 20年以上分红实现率 的保司。

这件事很重要。

分红险不是只看演示。

长期兑现能力，才是关键。

保诚还将在 2026年4月 额外公布20年IRR数据。

截至今天，2026年05月10日，这个信息已经很值得放进评估框架里。

宏利「宏泽传承」，吃的是快速回本和传承的钱。

1年交，预期3年回本。

5年交，预期6年回本。

这对一些老板很有吸引力。

他们不喜欢现金价值压太久。

但宏利也有争议。

它取消周年红利。

全部分红并入终期红利。

说白了，收益兑现周期更长。

我对这一点有保留。

不是不能买。

但你不能只盯着“回本快”三个字。

你还要看分红什么时候兑现。

你还要看中途要不要用钱。

我自己的判断很直接。

短期确定不用的钱，立桥更合适。

教育金和多货币规划，永明万年青很能打。

长期养老和传承，友邦、保诚、宏利再细分。

但如果你只想追一个最高演示收益。

先别急着买，听我讲完。

1年期整付：立桥靠5%保本单利出圈

1年期产品，很多人会把它理解成港险里的“类定存”。

一次性缴费。

周期相对短。

逻辑也简单。

主打稳健固收。

2025年1年期产品规模TOP10里，数据很明显。

恒生保险 290亿，该期占比 87%。

友邦 250亿，占比 56%。

汇丰 211亿，占比 41%。

富卫 209亿，占比 78%。

宏利 191亿，占比 61%。

永明 101亿，占比 48%。

立桥 87亿，占比 90%。

保诚 66亿，占比 30%。

安盛 31亿，占比 22%。

中银 31亿，占比 2%。

这里面的门道可深了。

恒生、汇丰、中银这些银行系，本来就有网点流量。

整付产品做得大，不奇怪。

友邦和宏利有品牌。

也能吃到高净值客户的钱。

但立桥不一样。

它不是传统意义上的巨头。

它靠的是一个特别清晰的卖点。

5年保本保息5%单利。

无任何非保证收益。

这句话对稳健客户太重要了。

很多客户不是不懂分红。

是懒得承担分红变量。

他们愿意牺牲一点想象空间。

换一个确定的结果。

立桥2025年总保费增速 148%。

这不是偶然。

我会把它看成一个信号。

市场已经不再只奖励大品牌。

市场开始奖励“把客户痛点讲明白”的产品。

富卫也很典型。

富卫「智盈汇聚」整付产品占比 78%。

这背后有一批保费融资客户。

用保单抵押向银行融资。

赚利差。

2025年汇率分化明显。

这类玩法更受关注。

但我态度很明确。

普通家庭不要轻易碰保费融资。

杠杆看着能放大收益。

也会放大波动。

融资成本、汇率、续贷条件，都不是小事。

有现金流压力的人，更不适合。

稳健客户选立桥。

融资玩家看富卫。

这是两种完全不同的钱。

别混在一起看。

2/3年期：永明万年青真正抓住了内地家庭

2/3年期，是2025年分红险最热的战场之一。

原因很简单。

缴费不长。

现金流压力小。

又能兼顾流动性和长期收益。

这正好打中内地家庭。

尤其是教育金、养老预备金、移民留学资金。

2025年2~3年期产品规模TOP10里。

汇丰 293亿，占比 57%。

中银 224亿，占比 86%。

永明 101亿，占比 48%。

安盛 65亿，占比 47%。

富卫 54亿，占比 20%。

中国人寿 45亿，占比 33%。

汇丰和中银的规模大。

这个不难理解。

银行渠道太强。

但我更关注永明和安盛。

因为它们不是靠银行网点躺赢。

永明「万年青」能火，核心就是两个点。

225提取。

四币种收益一致。

第2年起每年提取5%。

对教育金很友好。

孩子小的时候投。

后面留学、生活费、阶段性支出，都能安排。

四币种收益一致也很关键。

美元、港元、人民币、英镑。

客户不用为了某个币种，被迫接受更差的演示。

这就是我说的“无汇率歧视”。

很多产品嘴上说多货币。

但不同币种收益不一样。

客户一看就纠结。

万年青把这个问题简化了。

我会把永明万年青放进教育金的优先名单。

尤其是两类家庭。

一类是孩子未来大概率出国。

一类是家庭收入币种比较单一。

他们需要一张保单，把未来币种选择权留住。

安盛「盛澜」系列也不能忽略。

2/3年期市场占比 47%。

安盛2025年能冲起来，经纪渠道功劳很大。

它配合经纪渠道扩张，带动公司整体 134% 的增速。

这波增长很猛。

但我也会提醒一句。

增速快，不等于每个产品都适合你。

安盛适合愿意比较细节的人。

条款、分红、提取节奏，都要看。

别只听“涨得快”。

产品涨得快。

不代表你的现金价值也一定快。

5年期：友邦、保诚、宏利拼的是长期兑现

5年期产品，才是港险长期储蓄的主战场。

它锁定的是长期现金流。

也最能看出保司长期经营能力。

2025年5年期产品规模TOP10里。

友邦 179亿，占比 40%。

保诚 132亿，占比 60%。

宏利 119亿，占比 38%。

中国人寿 65亿，占比 48%。

安盛 39亿，占比 28%。

恒生 30亿，占比 9%。

周大福 24亿，占比 35%。

万通 21亿，占比 40%。

安达占比 20%。

这个赛道，我不会只看规模。

我更看三个问题。

谁的长期IRR有说服力。

谁的分红透明度更高。

谁的现金价值节奏更适合客户。

友邦「环宇盈活」的优势，是均衡。

长期IRR表现出色。

品牌也强。

渠道覆盖广。

它不是最激进的选手。

但对很多高净值家庭来说，友邦的稳定感本身就是价值。

保诚「信守明天」的优势，是长期认知强。

长期预期IRR领跑行业。

内地客户认知度高。

再加上它是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。

这点我很看重。

分红险看十年不够。

看二十年，才更接近真实能力。

宏利「宏泽传承」就比较特别。

1年交，预期3年回本。

5年交，预期6年回本。

这对很多企业主很有吸引力。

钱不想压太久。

又想做长期传承。

宏利这个设计抓得很准。

但我要把丑话说前面。

宏利最大的争议，是收益兑现周期。

它取消周年红利。

全部分红并入终期红利。

这会让后期想象空间更集中。

也会让中途不确定性更集中。

如果你能长期持有。

也不打算频繁提取。

宏利可以看。

如果你未来10年内可能用钱。

我不会优先推宏利。

友邦更均衡。

保诚更看长期透明度。

宏利更适合接受终期红利逻辑的人。

这三款不是谁碾压谁。

而是资金性格完全不同。

这些爆款背后，是3309亿新单在推着走

现在回到大盘。

2025年全港个人寿险长期业务新单总保费达到 3309亿港元。

同比2024年大涨超5成。

2016年疫情前峰值是 1851亿港元。

2025年比这个峰值高出近 80%。

这个数字说明一件事。

香港保险已经不是内地家庭的“可选配置”。

它越来越像标配资产。

尤其是中产和高净值家庭。

他们会把港险放进教育金、养老、传承、多币种配置里。

但看总保费还不够。

总保费有天然短板。

整付保费和分期缴费直接相加。

会把某些规模放大。

想看业务质量，要看标准保费。

2025年标准保费收入中位数是 110亿港元。

汇丰人寿 325亿，增速 40.2%。

中银人寿 259亿，增速 49.5%。

友邦 228亿，增速 28.3%。

保诚 163亿，增速 7.6%。

宏利 147亿，增速 21.2%。

中国人寿 126亿，增速 41.1%。

永明 118亿，增速 45.5%。

安盛 110亿，增速 126.3%。

我看这组数据，有两个判断。

第一，汇丰、中银、友邦还是大盘核心。

第二，永明和安盛的冲劲非常明显。

尤其安盛。

标保刚好到中位数。

但增速 126.3%。

这不是普通增长。

这是渠道和产品一起发力。

保诚的问题也很清楚。

标保规模还在。

但增速只有 7.6%。

大个子跑得慢。

品牌还在。

但这轮增量红利，吃得不够狠。

爆款不是凭空出现，经纪渠道才是发动机

很多人买港险时，只问产品。

其实我会先问渠道。

你是从银行买？

从代理人买？

还是从IFA经纪买？

这三个入口，逻辑完全不同。

银行有网点流量。

代理人通常只推自家产品。

IFA经纪能横向比较多家保司。

这几年，内地客户的入口正在迁移。

2025年全年经纪业务整体增速 81.9%。

个人直销增速只有 38.1%。

差距很大。

代理+经纪组成的非银渠道，才更能体现保司自主获客能力。

友邦非银渠道标保 228亿，增速 28.1%。

位列第一。

永明更极致。

永明金融经纪渠道占比 98%。

规模 206亿。

这就是经纪渠道里的绝对王者。

万年青能火，不只是产品本身。

还因为IFA愿意讲。

也讲得明白。

客户能听懂。

安盛也一样。

经纪渠道占比 54%。

规模 75亿。

带动公司整体 134% 的增速。

TOP10渠道结构也很有意思。

汇丰银行 77%。

友邦代理 62%，银行 16%，经纪 22%。

恒生代理 31%，银行 66%。

宏利代理 53%，经纪 43%。

富卫银行 90%。

中银银行 90%，经纪 10%。

保诚代理 70%，经纪 29%。

永明经纪 98%。

安盛代理 47%，经纪 54%。

中国人寿银行 74%，代理 15%，经纪 15%。

你以为是产品出圈。

其实背后是渠道出圈。

尤其是IFA。

2025年10月1日起，香港保监局转介费50%封顶新规已经生效。

第四季度还出现过小型经纪行倒闭潮。

这件事对行业影响很大。

通道型经纪会被淘汰。

只会介绍客户、不会做方案的人，会越来越难。

专业顾问型IFA会留下来。

未来客户要的不是“谁返点高”。

而是谁能把全市场产品讲清楚。

谁能把分红、提取、币种、回本、传承都算明白。

我的建议也很直接。

只买单一保司产品，可以找代理人。

要比较多家公司，就找专业IFA。

尤其你在永明、友邦、保诚、宏利、安盛之间纠结。

不要只听一家说法。

排名前三很重要，但别被排名牵着走

2025年前三季度香港个人人寿新造业务市场份额。

汇丰保险 16.83%。

友邦保险 12.14%。

恒生保险 11.25%。

富卫保险 8.89%。

宏利保险 8.82%。

中银人寿 8.14%。

保诚保险 6.18%。

永明金融 5.56%。

中国人寿 4.53%。

安盛保险 3.98%。

排名有用。

但排名不是投保答案。

汇丰、友邦、恒生排前面。

说明它们有体量和渠道。

但永明、安盛这些黑马，也在某些赛道打得很漂亮。

2025年的港险市场，已经不是巨头独大的局面。

产品分化加剧。

黑马频出。

客户也更理性了。

以前很多人只问收益高不高。

现在会问保不保本。

能不能提取。

币种能不能换。

分红实现率怎么样。

长期现金价值稳不稳。

这是好事。

我最不建议的买法，是跟风追爆款。

别人买永明，你也买永明。

别人买立桥，你也买立桥。

别人说保诚长期好，你就直接上保诚。

这样不行。

你要先分清自己的钱。

短期确定不用，又讨厌分红变量。

立桥可以重点看。

孩子教育金，多币种需求强。

永明万年青值得优先比较。

长期养老和传承。

友邦、保诚、宏利再细拆。

想要更均衡，友邦更稳。

想看长期透明度，保诚更有优势。

能接受终期红利逻辑，宏利才适合。

看清市场格局。

匹配自身需求。

这比追爆款重要得多。

大贺说点心里话

港险不是买一个名字。更不是看谁最近卖得火。你要把产品、渠道、现金流一起看，很多钱其实能省，也能少走弯路。