国寿万里优悠：被吹爆的"保证派息3.88%"，有个关键真相没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮300多个家庭做过教育金规划。

就在元旦前，中国人寿推出了一款新品——国寿万里优悠储蓄保险计划。

保证派息、比例不低、国寿出品，这几个标签放在一起，说实话，刚看到的时候我是兴奋的。

但仔细研究完产品特点、条款，又做了几个计划书对比后，一下冷静了。

今天咱们就来客观聊聊这款产品，看看它的优点、销售人员不会跟你讲的缺点，以及它到底适合谁。

优点一：保证派息3.73%的真相

以40岁女性、每年交20万、交5年、总保费100万为例。

从保单第5年开始，每年派息37310元，派发到保单第30年，连续派发26年。

港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

但注意，派息金额不是38800元。

这是一个被市场反复误读的点——所有跟你说派息**3.88%**的人，全是玩文字游戏，没有讲清楚情况。

所谓的派息3.88%，是指派发基本金额的3.88%，而基本金额不等于保费。

以这个保单为例，100万的保费，基本金额是961585。

产品的实际派息率是3.73%（37310÷100万），这3.73%是完全确定的。

优点二：吃息同时本金翻倍增长

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

从保单第5年，每年领3.73万的利息，一直领到保单第30年，总共保证领回97万的利息。

此时保单里剩余的本金还有约140万，总收益接近240万！

如果领到90岁（保单50年），本金甚至能涨到近400万！

优点三：无限传承的吃息永动机

这个产品不仅可以自己吃息，保单满一周年后，还可以无限次更改被保人。

可以给你的儿子、孙子接着吃息。第5个保单周年日起还可以行使保单分拆权益。

更关键的是，每次转换受保人后，保单保障年期延长至新受保人138岁。

无限传承，吃息永动机。每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

优点四：国家队背书的安全感

买保险图的就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。

股东很强——中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

国寿的稳并不是有名无实，它过往所有终期红利实现率都在**100%**及以上。

终期红利实现率平均值100%，最高100%，高于70%占比100%。

这个水平，就算跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

缺点：派息慢、收益一般、回本周期长

说完优点，该泼点冷水了。

第一，派息不够快。产品从保单第5年开始派息。这个速度，在内地算快的，但在香港不够看。其它派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。

第二，保证派息只持续到保单第30年。30年之后，虽然每年也有3.73%的现金流，但此时的3.73%不是保证的，而是周年红利，属于非保证。虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。

第三，收益一般，保证回本速度慢。这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。保证回本时间需要25年，属于非常慢的。前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。长期保证现金价值只有本金两三成水平。

总结：谁适合这款产品？

这款产品有比较明确的适用场景，它解决的是人生关键阶段不能出错的钱。

场景一：给孩子买教育金。给孩子的钱，容不得半点闪失。2025年几十所大学学费上涨，涨幅500到20000元不等，国际学校更是动辄年费二三十万。别让分红好不好决定孩子能不能交学费。给刚出生的孩子买，从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁。每一年的利息都是确定的，作为学费、教育金特别合适。这笔钱，得在该用的时候一定能用。

场景二：35岁给自己兜底。35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。但如果你追求的是快速回本、高收益回报，这款产品都不适合。

大贺说点心里话

教育金最重要的是确定性，但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更值得你花两分钟了解。