友邦环宇盈活VS盈御3：选错了，你可能白白多等17年才回本

你好，我是大贺。

最近咨询我最多的问题就是：友邦新出的环宇盈活和老牌盈御3，到底该选哪个？

作为一个深耕港险9年的从业者，我见过太多人在这两款产品之间纠结。有人觉得新品肯定更好，也有人担心新品没经过市场检验。

今天我就站在你家庭的角度想想，帮你把这笔账算清楚。

结论先行：环宇盈活和盈御3，你该选谁？

先说结论，省得你往下翻半天。

友邦这两款王牌产品没有绝对好坏，只有适合与否。

选产品其实是选生活方式。在做选择之前，我想先问你一个问题：这笔钱你打算什么时候用？给谁用？

如果你是给自己存养老金、孩子教育金，或者未来10-20年有明确的用钱计划——

选环宇盈活。

它是那种"兼顾中期需求的务实派"，偏好中短期高收益，能接受轻度波动。说白了，它赚钱快，提取灵活，适合有明确资金规划的家庭。

如果你是纯粹做财富传承、给下一代留一笔钱，或者能持有30年以上不动——

选盈御3。

它是"长线纯储蓄/传承的远见派"，满足的是长期持有、稳健增值、财富传承这样的需求。

不同阶段需求不一样。胡润百富2025年12月的白皮书显示，高净值家庭配置保险的主要目标中，长期财富规划占68%，资产安全隔离占59%，家庭财富传承占51%。

你看，家庭财富规划需求本身就是多元的。环宇盈活和盈御3，恰好分别对应不同家庭阶段和目标。

接下来，我用数据告诉你，为什么这样选。

论据一：中短期收益，环宇盈活完胜

帮你算一笔账。

同样50万美金总保费，5年缴费：

• 第10年：环宇盈活IRR 3.51%，盈御3只有 2.80%
• 第30年：环宇盈活预期现价 292.7万美金，盈御3为 263.3万美金

差距有多大？整整 29.4万美金，折合人民币200多万。

更关键的是，环宇盈活在第30年就达到了 6.5% 的收益上限，比盈御3快了整整 17年。

中短期回报"不够看"是盈御3的短板之一。而环宇盈活刚好弥补了这一点，中短期收益增速超快登顶。

在目前5年交的产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队。

论据二：提领灵活度，环宇盈活更优

这笔钱是给谁用的，很关键。

如果你计划中途提取——比如孩子留学、自己养老——那提领表现就非常重要。

以567提领为例（第6年起每年提取**7%**总保费至终身）：

• 盈御3：在第40年后出现断单，账户直接归零
• 环宇盈活：提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿 426万美金

盈御3呢？只有 130万美金。

为什么差距这么大？

因为保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。比如第6年，环宇盈活复归红利占比 2.74%，盈御3只有 0.42%。

中短期红利占比更高，意味着前期收益增速更快、提取更灵活。

论据三：超长期持有，两者殊途同归

但如果你能持有50年以上呢？

第50年及以后，两款产品IRR均稳定在 6.5%，差距几乎消失。

而且，友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

以5/20/16提领为例（第20年起每年提取 16% 总保费）：盈御3后期韧劲更强，第100年账户余额反超环宇盈活。

趸交模式下也是类似规律：第30年环宇盈活预期退保总额 330.7万美金，盈御3为 287.8万美金。

中期环宇盈活领先，但超长期两者趋同。

所以，就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

底层逻辑：资产配置策略的差异

为什么同一家公司的两款产品，收益曲线差异这么大？

核心在资产配置：

• 盈御3：债券固收类型不低于 25%、增长型不超过 75%
• 环宇盈活：债券固收类型不低于 20%、增长型不超过 80%

增长型资产配置比例上限提高了 5%。

用大白话说，**环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些。**这促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。

信任背书：友邦的分红实力

无论选哪款，友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

2025年，友邦公布了 38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间 64%-130%，均值 89%，中位数 85%
• 终期红利：波动区间 74%-169%，均值 98%，中位数 100%

友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

它有十足的底气以十年为单位，稳稳兑现当年给客户的分红承诺。

一句话总结

友邦的王牌产品，是让你无论怎么选都稳赚。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

博鳌亚洲论坛和安联全球养老金报告显示，全球养老金储蓄缺口约 51万亿美元，中国35岁以下年轻人需 163万元储蓄才能舒适养老。

养老规划需要提前。 站在你家庭的角度想想：

• 如果你家庭正处于上有老下有小的阶段，未来10-20年有明确的教育金、养老金需求——选环宇盈活，中期收益更高，提领更灵活。
• 如果你已经解决了眼前的资金需求，纯粹想做财富传承、给下一代留一笔钱——选盈御3，长期持有更稳健。

选择环宇盈活还是盈御3，不是简单的"新旧替代"，而是不同投资性格的精准匹配。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下的钱可能比收益差额还大。