2025年养老困局：社保兜不住、存款贬值，安盛盛利II等4款港险谁才是真正的"养老王者"？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近刷到一条新闻，说2025年延迟退休正式落地了。

评论区炸了锅，有人说"还没退休就先焦虑了"，有人算账"多交5年少领5年，亏大了"。

但我想说的是，延迟退休只是表象，真正的问题是——就算你按时退休，社保那点钱，真的够你活二三十年吗？

今天这篇文章，我要拆解四款港险储蓄产品：安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏挚传承」、万通「富饶千秋」。

从家庭整体来看，它们各有什么优劣？哪款才是中产家庭养老的最优解？

养老困局：社保兜不住的二三十年

先给大家算一笔账。

我国65岁以上老人已经突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人。就是你现在交的社保，不是给自己存着，而是给现在的老人发养老金。

等你退休了，得指望比你年轻的人来养你。

问题是，年轻人越来越少，老人越来越多，这碗水端不平。

按照官方目标，养老保险替代率是58.5%。翻译成人话就是：退休前月薪两万，养老金能拿到11700元。

听起来还行？我再给你算一笔账。

一线城市一个稍微像样点的高端养老院，单人间1.2万元/月。注意，这只是房租，不包括护理费、餐费、医疗费。

也就是说，你的养老金刚好够交个房租，吃饭都得另想办法。

更扎心的是，58.5%这个替代率，咱们现在还没达到。实际拿到手的，可能更少。

政府也意识到这个问题了。2025年政府工作报告连续第二年提到"加快发展第三支柱养老保险"，强调"实施好个人养老金制度"。

就是国家也在告诉你：光靠社保不够，得自己想办法。

那自己想办法，钱放哪？

• 银行定存利率跌到1.5%，放着只会越来越不值钱
• 国债利率**2%**出头，买个安心但跑不赢通胀
• 理财产品收益不确定，搞不好还亏本

这就是2025年中产家庭面临的养老困局：社保不够用、存款在贬值、理财不敢买。

世界卫生组织预测，到2050年，中国60岁以上人口占比将超过三分之一。这意味着我们这代人，大概率要活到八九十岁。

养老不是二十年的事，是三十年甚至更长。

单靠社保养老金，根本接不住这二三十年的养老需求。

所以今天我要聊的这四款港险，本质上就是在帮你解决一个问题：除了社保和存款，还有什么工具能锁定长期养老收益？

思维纠偏：别用短期眼光选长期工具

在正式对比之前，我得先帮你纠正一个误区。

很多朋友选港险补养老，第一反应是问："前5年收益怎么样？会不会踩雷？"

这其实是犯了用短期思维做长期规划的错误。

你想想，养老是什么？是二三十年后的事。你现在35岁，退休起码60岁，中间还有25年。

你盯着前5年收益，就像买房只看首付、不看月供和总价一样荒唐。

港险的设计逻辑，本来就是长期持有、复利增值。它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

这笔账要这么算：不是看前5年能赚多少，而是看第20年、第30年、第50年，你能从里面持续拿出多少钱来养老。

这也是我为什么最终选了这四款产品来对比——它们要么提领能力强，要么功能设计特别适配养老场景，是真的能解决问题的。

静态收益：四款产品的基本面对比

先看静态收益，也就是不提领、让钱在账户里滚的情况。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例（这是最常见的配置方案）：

预期回本时间：

• 宏挚传承最早，第6年
• 盛利II、星河尊享II、富饶千秋都是第7年

差别不大，都挺快。

保证回本时间（这个更重要）：

• 星河尊享II最早，第10年
• 富饶千秋第13年
• 盛利II最慢，第25年

为什么盛利II这么慢？因为它的保证复利IRR只有0.233%，保证部分增长很慢。

但反过来，盛利II的非保证复利爆发力特别强。它在第30年就达到了6.5%的复利限高，这个速度在整个港险市场上是数一数二的。

而保证复利高的星河尊享II，反而要到第50年才能达到6.5%限高。

长远来看，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡。

不出错，但也不太突出。

所以光看静态收益，很难分出高下。真正拉开差距的，是动态提领能力。

动态提领：养老现金流的真正较量

养老不是把钱存着不动，而是要持续往外拿钱花。

所以动态提领能力，才是养老规划的核心指标。

我用三种常见的提领方案来对比：

566提领（5年交，第6年起每年提取总保费的6%）

• 前15年：宏挚传承表现最好
• 15-30年：盛利II最亮眼
• 30年后：星河尊享II追上盛利II，两者持平

567提领（5年交，第6年起每年提取总保费的7%）

• 盛利II在15-70年之间基本都是最高的
• 优势非常明显

5/10/8提领（5年交，第10年起每年提取总保费的8%）

• 前15年：宏挚传承最佳
• 15-30年：盛利II最突出，其次星河尊享II
• 30年后：没有明显区别

结论很清晰：盛利II、星河尊享II是现在养老现金流的最优解。

一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。选哪个都不会出大差错。

那宏挚传承和富饶千秋呢？它们不是提领弱，而是场景适配性更强，功能设计更有特色。

特色功能：宏挚传承的「无忧选」

宏挚传承有一个独特的功能叫"无忧选"，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

就是缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不动保单的保证现金价值。相当于只吃利息，本金一直在。

这个设计逻辑是给保守型朋友最大程度的安全感。

我拿一个案例演示：0岁男孩、年交6万美元、交5年，第6年开启无忧选。

从第6年开始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。即使开始每年派息，保证金额也在正常增长，仍能在第18年达到本金。

**更厉害的是，第27年时领取的派息就已经超过本金了。**第49年领取总额达到本金的2倍。

但需要注意，过早开启无忧选会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，宏挚传承账户余额大概41.9万美元，而567提领的盛利II此时账户余额还有101.6万美元。

差距确实大。

但养老不是比谁赚得多，而是比谁稳得住。如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益换低风险的安全感，还是很值得的。

特色功能：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋的优势在于它全港唯一的年金转换功能。

开启之后，随时可以把全部或部分现金价值转成年金。而且拥有12种转年金方案，一张保单覆盖所有养老场景。

简单来说，就是先让保单持续增长，之后再根据自身情况进行年金转换，兑换一个确定领取、活到老领到老的保障。

几个特别实用的选项：

• 害怕领取时间过短？ 选"定额终身年金"，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱
• 丁克家庭？ 选"联合年金"，夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侣也能持续受益，直至百年
• 担心疾病风险？ 选"危疾双倍年金"或"严重认知障碍症双倍年金"，确诊后60个月内能领双倍年金

富饶千秋的核心优势是灵活。年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

**它打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品。**这是战略问题不是战术问题，把鸡蛋放对篮子，比选哪个篮子更重要。

总结：四款产品怎么选？

整体看下来，每个产品都各有侧重：

• 盛利II：提领能力最强，适合追求高现金流的进取型用户
• 星河尊享II：总体稳定，提领也不差，适合均衡型用户
• 宏挚传承：保本吃息，适合保守型、怕本金亏损的用户
• 富饶千秋：全场景养老适配度高，适合需求不确定、想保留灵活性的用户

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

2025年，延迟退休落地、存款利率走低、老龄化加速。这些信号都在告诉我们：养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。