宏利宏挚传承：前15年"碾压"友邦永明，为什么我劝你冷静看待这款"前期之王"？

你好，我是大贺。

最近咨询港险的朋友，十个有八个在问宏利宏挚传承。

2025年人民币汇率从年初7.35一路升到年末7.01，升了4.6%，不少人开始重新思考资产配置的问题。

鸡蛋不能放一个篮子里，这个道理大家都懂。但具体怎么配，选哪款产品，很多人犯了难。

今天我就用对比数据，把宏挚传承和市面上主流产品放在一起"打擂台"，让你看清楚它到底强在哪、弱在哪。

宏利这两年对宏挚传承做了两次调整，货币从美元港元扩展到人民币、英镑等7种，还新增了2年缴付期。

按说踩中了市场需求，该一片叫好才对。但实际评价却褒贬不一。

今天我就带你看看，这款产品到底值不值得买。

前15年收益PK：宏挚传承断层领先

先说结论：前15年，宏挚传承在主流产品里稳居第一，其他产品根本追不上。

我以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例做了测算。数据很直观：

• 第9年：预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%
• 第14年：本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%

什么概念？30万美金本金，14年变60万，年化复利接近6%。

这个成绩放在港险储蓄分红险里，前15年确实没有对手。

看这张对比图你就明白了，友邦环宇盈活、永明星河传承在前15年都被宏挚传承压着打。

这也是为什么很多经纪人疯狂推这款产品——毕竟数据摆在那儿，确实好看。

回本速度PK：快2-4年意味着什么？

储蓄险的回本速度，直接关系到你的资金灵活性。万一中途急用钱，回本快的产品能让你少亏甚至不亏。

宏挚传承在这方面表现也很亮眼：

• 趸交：第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交：都是6年回本，领先多数产品
• 2年交：5年回本，稳居第二

快2-4年意味着什么？意味着你的钱更早进入"安全区"。

对于有教育金、养老储备需求的人来说，宏挚传承前20年的爆发力确实能完美匹配中期用钱场景。

提领韧性PK：前20年一家独大

很多人买储蓄险不是为了放着不动，而是要定期提钱用。那提领之后，账户还能不能继续涨？

这就考验产品的"提领韧性"了。

以566提领模式为例（第6年起每年提1.8万美元），前20年账户余额最高的就是宏挚传承：

• 第10年账户剩余价值：31万美元
• 第15年账户剩余价值：37万美元

在前20年的提领表现上，宏挚传承确实一家独大。

边提钱边涨，账户依然稳健，这对于需要现金流的家庭来说非常实用。

20年后PK：友邦永明开始反超

说完优点，该说缺点了。

20年是一个分水岭。过了这个节点，宏挚传承的收益就不再占据优势了。

我拉了一下各产品达到限高的时间：

• 友邦环宇盈活：30年
• 永明星河传承II：35年
• 富饶千秋：41年
• 宏挚传承：47年

宏挚传承比友邦晚了整整17年才达到限高，差距还是很大的。

提领也是同理。566模式下，到了第30年，宏挚传承账户余额只有49万美元，而永明星河尊享II能到69万美元，差了20万。

20年之后，宏挚传承慢慢被友邦、永明等产品甩开，中长期账户余额确实弱了一截。

想要长期规划传承的朋友，这点必须考虑清楚。

产品结构PK：为什么后劲不足？

很多人问我：同样是储蓄分红险，为什么宏挚传承后劲不足？

答案藏在产品结构里。

港险分红储蓄险的非保证收益通常分为复归红利和终期红利。大多数产品两者都有。但宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？提领的时候，首年就动用了终期红利和保证金额，时间久了磨损率不断提高。

复归红利占比高的产品相对更适合长期提领，它充当"护城河"作用，让账户能更晚动用保证金额。

宏挚传承没有这道护城河，这是它前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。

独家功能：无忧选的差异化价值

不过，宏挚传承有一个独家功能——无忧选，能在一定程度上弥补这个短板。

简单说，无忧选就是从终期红利中按固定比例定期派发收益。最大的特点是：派息100%来自终期红利，不损伤保证现金价值。

以5年交为例：

• 从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%
• 第15年可领取**9.7%**的派息

相当于把英式分红产品变成了美式分红产品，既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。

一份保单两种体验，确实很灵活。

分红实现率PK：宏利真的差吗？

市场上对宏利的分红实现率争议很大。但看懂趋势才能抓住机会，我们还是用数据说话。

按2025最新公布数据：

• 几乎所有产品分红数据达**80%**及以上
• 10年+保单的总现金价值比率均值94%，最大值99%
• 宏耀传承、卓越等旗舰产品持续**100%**达标

宏利被诟病的分红实现率，其实也算行业中上水准。

投资风格相比友邦确实较为激进。但也表示收益并未设限，可以博取更高收益。

这个事情仁者见仁，智者见智。

对比总结：选宏挚传承还是其他？

资产配置没有标准答案，适合自己的才是最好的。

宏挚传承的优势和短板都很明确：

• 优势：前20年收益、提领没有对手，回本快，无忧选功能灵活
• 短板：20年后被竞品反超，没有复归红利支撑长期提领

所以关键问题是：你要短期灵活，还是长期积累？

如果你是给孩子存教育金，10-20年后要用；如果你是给自己存养老金，退休后前20年用钱场景多——选宏利的宏挚传承绝对没有错。

但如果你想做50年以上的家族传承，可能友邦、永明更适合你。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、在哪买，里面的门道更多。同样一款产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。