友邦「盈御3」逆势加息真相：前期收益一般，为何内行人还要买？

你好，我是大贺。

很多人问我，港险分红那么高，真的能拿到吗？说句实在话，这也是我当年最担心的问题。

5年前我第一次买港险时，也被各种"高收益"忽悠过，踩过坑、交过学费。直到我看了友邦的分红实现率数据，才明白一个道理：买保险最怕的就是只看收益表上的数字，不看背后能不能兑现。

今天这篇文章，我想用"先抑后扬"的方式，跟你聊聊友邦**「盈御3」**这款产品。我会先坦白它的不足，再告诉你为什么我依然觉得它值得考虑。

坦白说：「盈御3」前期收益确实一般

我现在看产品就看这几点：回本速度、长期收益、分红能不能兑现。

先说回本速度。以5万美金×5年交为例，友邦「盈御3」预期8年回本，18年才能保证回本。

说实话，这个速度在港险市场只能算中规中矩。市场上有些产品5-6年就能预期回本，相比之下「盈御3」确实慢了一拍。

如果你是那种希望3-5年就能看到明显收益的人，「盈御3」可能会让你失望。

当年我也被忽悠过，以为买港险就是"躺赚"。后来才发现，真正好的储蓄险，不是前期跑得快，而是后期稳得住。

但是，越往后韧劲越足

说完缺点，再来看看「盈御3」的长期表现。

同样是5万美金×5年交：

• 第20年现价66.8万美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年现价130万美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 在保单第47年，友邦「盈御3」也能达到**6.5%**的收益峰值

你可能会问：47年太久了吧？

但换个角度想，如果你今年35岁投保，47年后你82岁，这笔钱正好可以作为养老金或者传承给下一代。

友邦「盈御3」的动态收益率前期表现一般，越往后，韧劲就越凸显，更专注长线收益。

从这张提领对比图可以看出，「盈御3」在第30-40年的表现虽然不是最突出的，但到了第70年、第80年，收益开始追上甚至超越其他产品。

这就是我说的"韧劲"——前期不急躁，后期不掉队。

顺便说一句，2025年人民币对美元汇率波动明显，从年初的7.30升值到年末的6.99左右，全年升值约4.6%。这种汇率波动让很多人开始重视多币种配置，而「盈御3」支持9种货币转换，刚好可以对冲这个风险。

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

为什么「盈御3」能做到长期稳健？这要从它的投资策略说起。

友邦「盈御3」的投资策略是：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。这意味着至少有四分之一的资产是"压舱石"，不会因为市场波动而大起大落。

很多港险产品为了追求高收益，会把增长型资产比例拉到80%甚至90%，短期看收益漂亮，但遇到市场下行就容易"翻车"。

再看友邦集团层面的资产配置：总投资2733亿美元，**69%**投向固收。固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年。

这说明什么？友邦不是在赌短期行情，而是在做长期布局。

逆势加息这一举措背后，体现了友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

买保险最怕的就是"画饼充饥"——收益表上写得再好看，到时候拿不到也是白搭。

所以我特别关注分红实现率这个指标。

友邦2024年最新数据显示：热销产品2024年总现金价值比率全部达100%。其中「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%！

更让我放心的是，截止今年，友邦运作超过十年以上的分红险高达57款。这些运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%。

友邦的分红实现率稳且真实，已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

当年我也被忽悠过，买过一些"高收益"产品，结果分红实现率只有70%多。从那以后，我就明白了：与其追求纸面上的高收益，不如选一个能真正兑现的。

逆势加息：友邦用行动证明实力

2025年8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红。这已是自2023年以来的第三次上调。

市场波动加剧，很多保险公司都在下调分红预期，友邦「盈御3」却逆势上调收益。这说明什么？

说明友邦有底气。

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元。这个体量，让它有足够的实力穿越经济周期。

我现在看产品就看这几点：公司实力、分红历史、投资策略。友邦在这三个维度上都给了我足够的信心。

功能加分：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

很多人买保险只盯着收益表，忽略了功能设计。但真正持有10年、20年之后，你就会发现，功能好不好用，直接影响你的体验和收益。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1. 9种货币转换

友邦「盈御3」支持9个币种转换：美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元。

对于大家对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学以至于全球配置等需求来说，这都是一个不错的选择。

举个例子：你现在用美元投保，10年后孩子去英国留学，可以把保单货币转换成英镑，直接用于支付学费和生活费，省去换汇的麻烦和汇率损失。

刚才提到2025年人民币升值4.6%，很多持有美元资产的朋友都在问我要不要换回人民币。有了多币种转换功能，你就可以根据汇率走势灵活调整，不用被单一货币"绑架"。

2. 财富传承功能：一张保单富三代

这是我最看重的功能之一。

无限次更改受保人及第二受保人：例如从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税。

当年我也被忽悠过，买了一份不能换受保人的保单，后来想传给孩子，发现只能退保重新买，损失了不少。所以现在我特别看重这个功能。

新增"精神无行为能力代领人"功能：这个功能很人性化。如果受保人因为阿尔茨海默症等原因失去行为能力，预先指定的代领人可以帮忙提取保单价值，确保家人不会因为意外情况而无法动用这笔钱。

3. 保单拆分：零损耗传承

自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。

保单分拆获批后，后续可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

举个例子：你有一张100万保额的保单，可以拆分成3份——**35%**给小女儿作为教育基金，**40%**留给自己养老，**25%**给大儿子用于海外生活。

每一份都是独立保单，可以分别管理、分别传承，真正实现"开枝散叶，代代相传"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现"投保无忧、持有省心"。

全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。在这样的背景下，提前配置一份长期稳健、功能完善的储蓄产品，显得尤为重要。

总结：适合长期主义者的稳健之选

在港险新品迭出的市场环境下，「盈御3」通过逆势加息再次证明其"稳健之王"的地位。

它不是那种前期收益特别亮眼的产品，但它胜在：

• 长期收益韧性强，越往后越稳
• 分红实现率高，说到做到
• 功能设计实用，传承灵活

大家不用纠结"买新还是守旧"：已投「盈御3」的客户，不用退保换新品，长期持有更划算。

「盈御3」最适合这类人：长期财富规划者——投资视野20年以上，以财富保值增值为主要目标，不急需中期使用资金。

需要提醒的是：10月1日起取消"预缴保费保证利率优惠"，9月成为享受友邦高额预缴利率的最后窗口期。如果你正在考虑，现在是个不错的时机。

大贺说点心里话

买港险这件事，信息差真的很重要。同样的产品，不同的渠道，成本可能差出好几万。