永明星河系列2升级：传承更细，现金流更稳

你好，我是大贺。北大硕士，做港险和高净值家庭传承规划，差不多第9年了。

今天聊永明「星河系列2」。

它包括大家熟悉的星河尊享2和星河传承2。这次升级，我最关注的不是宣传词。是两个字。

托付。

钱放进去以后，不只是看收益。还要看哪天人不在了，或者失能了，这份保单能不能稳稳传到家人手里。

这事儿真不能将就。

丘吉尔当年托付给永明的，不只是证券

先讲一个历史故事。

二战期间，英国启动过一项高度机密的行动。叫鱼雷行动。目的很直接。把英国的国家财富转移出去。

当时转移的资产，有25亿美元黄金。还有50亿美元有价证券。

这不是普通搬家。那是英国在战时的金融血脉。

这些证券后来被运到加拿大。存进了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融，是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

这个角色很重。

不是参与一下。是被托付核心资产。

最后，这50亿美元证券在战后完全无损地归还给英国政府。

1944年，永明还认购了1.8亿加元加拿大政府战争债券。也是英国战争债券活动的单笔最大认购方。

我一直觉得，这段历史很能说明永明的底色。

丘吉尔当年确实是把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

当然，今天不是二战。

我们普通家庭也不是国家财政部。

但逻辑是一样的。长期资金要找能托付的地方。传承资产更是这样。

我见过太多案例了。钱本身没问题。问题出在安排没写清楚。人走了，家里开始争。保单、房产、账户，最后都变成纠纷入口。

话不好听但得说。

财富传承这件事，别等到那天才想起。

星河系列2这次升级，重点是三件事

星河系列一直是永明的主打线。

这次升级，不是简单换个名字。它主要动了三个地方。

第一，新增3种保单货币。新加坡元、欧元、迪拉姆。

第二，新增受益人保单暂托安排。受保人身故后，保单可以继续传承。

第三，优化丧失行为能力支援服务。新增丧失行为能力转让安排。

这三件事放在一起看，其实方向很清楚。

货币更灵活。传承更细。失能后也有预案。

我会把它理解成一款更偏“家庭长期安排”的产品。

不是只给你一个收益演示。它还在帮你回答一个问题。

这份保单，将来能不能顺着你的意思走。

从6种货币到9种，星河系列2更适合全球生活

原来星河系列支持6种货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增了新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。合计变成9种保单货币。

这个变化，我是认可的。

这几年很多家庭的生活半径变了。孩子可能在英国、加拿大、新加坡读书。父母可能考虑海外旅居。生意也可能有多币种收入。

只拿美元看世界，已经不够了。

永明这次把亚洲、欧洲、中东都纳进来。这个布局很贴合当下。

更关键的是，5种核心货币回报完全一致。

这5种是美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。保证回报和预期回报都一致。

这一点很少见。

很多产品会出现一个问题。你想选人民币保单。但收益比美元低一截。你想选美元。又担心以后用钱时汇率波动。

星河系列2在这点上，给了一个更干净的选择。

另外，通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

说白了，永明想做的是“全球生活，一单搞定”。

孩子交学费。海外养老。跨境医疗。家人在不同地方生活。

这些场景都是真实的。

我不建议大家只把多货币当噱头。它真正的价值，是减少未来反复换汇的损耗。也减少临时用钱时的被动。

3+3+3结构，解决的是传承里的扯皮问题

这次升级里，我最看重的是受益人保单暂托。

通俗讲，受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人是未成年人时，也可以由保单暂托人接管。

星河系列2现在可以指定：

• 受益人暂托3位
• 后补保单主权人3位
• 保单暂托人3位

也就是大家看到的3+3+3结构。

这不是花架子。

它形成的是“持有人→后备持有人→暂托人”的接力结构。

我做传承规划，最怕的不是钱少。最怕的是路径断了。

比如父亲做了保单。想留给孩子。孩子还小。或者家庭成员关系复杂。某个关键人突然不在了。谁接？谁管？谁有权操作？

这些事，平时没人愿意谈。

但出事时，每一条都很要命。

2025年前三季度，全国法院新收继承纠纷一审案件约19.6万件，同比增长8.7%。

这个数字很刺眼。

背后不是“法律不够用”。很多时候，是生前安排不够清楚。

我对星河系列2这个升级的判断很明确。

高净值家庭做传承，3+3+3结构是很有价值的。

尤其是有未成年子女、再婚家庭、跨境家庭、家族企业股权安排的家庭。

不要等到家人坐到谈判桌前，才发现保单没有预设好接班人。

失能转让这件事，比很多人想得更现实

再看第三个升级。

丧失行为能力支援服务优化。

这件事听起来不太舒服。可它非常现实。

星河系列2允许预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

也可以定义100%转让保单。或者按25%比例以上，安排多人转让。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。

还可以定义100%领取保障。也可以设置25%比例以上的多人领取保障及领取顺序。

这类条款，年轻人常常不重视。

但我会劝你认真看。

截至2025年，中国60岁以上失智人群约1700万。预计2030年将超过2200万。

这些不是很远的事。

一旦一个人失能，很多金融安排都会卡住。谁来签字。谁来领取。谁来照顾家庭现金流。

提前写好，家人才不会乱。

明天和意外，咱永远不知道哪个先来。

早点把最坏的结果预设出来，不是悲观。是给家人留后路。

这事儿真不能将就。

星河尊享2的核心，是1%保证回报和长期提领

讲完升级，再回到产品本身。

我重点看星河尊享2。

这款产品最硬的一点，是长远保证收益高达1%。

目前市场上很多热门港险，保证收益峰值大多在**0.2%-0.7%**之间。

5年交热门港险保证峰值里，永明星河尊享2和星河传承2都是1.00%。

对比一下。

宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。周大福匠心传承2是0.47%。保诚信守明天是0.37%。友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是0.32%。安盛盛利2是0.23%。安盛挚汇是0.21%。

我不会说只看保证收益就够了。

港险分红产品，预期部分也很重要。

但保证收益是底盘。尤其是做长期现金流，底盘越厚，心里越稳。

星河尊享2适合哪类人？

我会直接说。

适合想做长期提领现金流的人。

比如未来养老。孩子教育。家族生活费。长期备用金。

它不是拿来做短炒的。短期资金别放这里。

美元2年缴悲观情境下，星河尊享2的预期总内部回报率也不错。

第10年是2.00%。第20年4.32%。第30年4.64%。第70年4.71%。第100年4.69%。

同期盛利2悲观情境下，第10年是0%。第20年3.57%。第30年3.88%。第100年4.46%。

这个对比很有意思。

盛利2不是不好。它在一些提领方案里，早期表现很漂亮。

但星河尊享2的优势，是更稳。

看保证内部回报率，美元2年缴下，星河尊享2从第60年起稳定在1.00%。盛利2从第60年起大约是0.22%-0.23%。

我的判断很清楚。

能承受市场波动，选盛利2无可厚非。

但求稳的人，我更推荐星河尊享2。

再看“566”提领。

这个方案是保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据前列。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

第100年，星河尊享2约34,730,588美元。盛利2约34,730,587美元。宏挚传承约34,730,587美元。

这里要说透一点。

早期盛利2略领先。这个我承认。

但盛利2的保证收益峰值较低。它的提领表现，更依赖市场和分红。

星河尊享2的好处，是长期提领时，底层确定性更强。

对家庭现金流来说，这点很重要。

还有一个点，人民币保单。

一般来说，美元保单收益会高于人民币保单。

但星河尊享2是目前市场上少见的人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里，宏挚传承是5.63%。盈御多元3是5.83%。信守明天是5.85%。傲龙盛世是6.31%。盛利II是6.32%。星河尊享是6.31%。匠心传承2是6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。预期到达6.5% IRR，需要到第50年。

这点适合谁？

适合更倾向持有人民币保单的人。

尤其是不想承担太多美元汇率波动的家庭。

我不会把它说成所有人都该选人民币。不是。

但如果你的未来支出主要在人民币体系内，星河尊享2确实是一个很稀缺的选择。

收益没有明显打折。汇率焦虑也少一些。

写在最后：分红数据好看，但也要看兑现口径

最后看2026年分红数据。

截至2026年05月10日，永明公布的万年青系列数据里，有几个点值得看。

万年青系列产品总现金价值比率，连续2年100%达成。

这个指标我很看重。

分红实现率当然重要。但总现金价值比率更接近客户实际看到的总账户结果。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴），2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万年青·尊享储蓄计划（2年缴），2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率为100%。

永明还对部分产品归原红利进行了**5%-8%**的上调。并且涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

我对这组数据的态度，是认可，但不盲目。

分红产品没有绝对保证。非保证部分，永远要看未来投资和公司经营。

但一个保司能穿过大萧条、二战、金融危机和疫情，还能长期履约。这个背景有分量。

再叠加这次星河系列2的升级。

货币更完整。传承路径更细。失能安排更实用。星河尊享2的保证回报也足够硬。

我的判断是：

如果你要做长期现金流和家庭传承，星河尊享2值得放进第一梯队。

但短期周转的钱，不适合。

只想看前几年回本的人，也不适合。

这类产品真正的价值，要放在20年、30年，甚至两代人的周期里看。

给家人留后路。也给自己留选择。

大贺说点心里话

港险产品不难买，难的是买对结构。尤其是传承、提领、币种这些细节，前面没想清楚，后面很难补。你想看看自己适合哪种方案，可以找我把现金流和传承路径先捋一遍。