忠意启航创富(卓越版)：前20年收益碾压全场，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。

上个月安联发布了2025年全球养老金报告，一个数字让我睡不着觉：全球养老金缺口51万亿美元。

更扎心的是，中国35岁以下年轻人想要舒适养老，至少需要163万元储蓄。而2025年延迟退休已经正式启动，领养老金的时间又往后推了。

养老这件事，越早准备越轻松。

最近有款产品在港险圈传疯了——忠意启航创富(卓越版)，号称"前20年收益第一"。作为一个帮客户做退休前财富积累的规划师，我必须扒一扒：如果计划20年后退休一次性取出，这款产品真能跑赢通胀吗？

前20年收益第一，真的假的？

先说结论：保单前25年预期收益，市场第一。

这不是我说的，是拿市面上同类产品横向对比出来的。

以2年缴+现行折扣为例，20年预期IRR达到6.24%——什么概念？收益直接翻3倍。

听起来很美对吧？但"收益第一"这四个字，到底经不经得起验证？往下看数据。

数据验证：收益到底有多能打？

我把市面上热门储蓄险拉出来做了个对比，结果确实有点意外。

2年缴的表现：

10年预期IRR 5.03%，在支持2年缴的产品中排名第一。20年预期IRR 6.24%，依然稳居榜首。

5年缴的表现：

保单第15-20年，忠意启航创富(卓越版)预期收益市场第一。第10年和第25年也能保持前三。

具体收益拆解一下：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年 6.38%

前期收益优势非常明显，产品特点也非常鲜明——就是主打前20年高收益。

对于计划20年后退休、一次性取出养老金的朋友来说，这个收益曲线简直是量身定制。时间是最好的复利，20年**6%+**的IRR，足够让你的养老金跑赢通胀。

收益加速器：保费回赠的秘密

为什么收益能这么高？秘密在于忠意的保费回赠政策。

力度有多大？5年缴费无门槛优惠18%起步，而且是保费次年回赠。

具体看：

• 2年缴：保费<20万美元回赠2%，≥20万-<50万回赠3%，≥50万-<100万回赠4%，≥100万回赠5%
• 5年缴：保费<5万美元回赠18%，≥5万-<10万回赠20%，≥10万-<20万回赠22%，≥20万回赠25%

我的建议是选择5年缴——年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现反而更出色。

但是，暗藏的短板来了

说了这么多优点，该说说那个"99%的人不知道"的致命缺陷了。

这款产品只有两个账户：保证收益 + 终期红利（非保证）。

关键问题在于：终期红利只有在退保或保单终止时才支付。

什么意思？就是你中途提领，红利结构失衡，收益会断崖式下跌。

退休后你想过什么日子？如果你的计划是边领边花，那这个产品可能会让你失望。

提领演示：短板有多致命？

我用经典的"566提领密码"做了个测算——5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%。

结果触目惊心：

• 第30年账户余额：忠意33万美元 vs 永明57.8万美元
• 第50年账户余额：忠意53.7万美元 vs 永明146.2万美元

忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值，跟其他产品相比差距不是一般的大。

过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期增值潜力被大大削弱。而且第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

另外还有一点：只支持美元保单，没有货币转换功能。对于想要多币种配置的朋友，这也是个限制。

保司托底：忠意集团的硬实力

说完短板，再说说让我放心推荐这款产品的原因——保司实力。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是有钱：

• 资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 2024年集团保费总收入超过952亿欧元
• 经营业绩73亿欧元
• 偿付能力比率210%
• 拥有约87,000名员工，为7,100万客户提供服务

常年上榜全球九大"大而不能倒"的保险公司。

更关键的是，忠意过往分红实现率均在100%或以上，稳定性极强。丰税悦保延期年金2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

再看投资策略：

• 固收类资产占比20%-100%
• 权益类资产占比0-80%

保单初始期固收类资产占比达到60%，保单后期非固收类资产占比从40%增长到80%。有相当大的动态调整空间。

数据回测显示：目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。有效的策略，确实更容易穿越周期，兼具保本与增值。

最终结论：短板不是问题，错配才是

忠意启航创富（卓越版）支持2年或5年交，产品定位非常清晰。

它适合谁？

追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户。把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益红利。

对于这类人群来说，它可能是"最优解"。

它不适合谁？

如果你打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金持续提领，那永明和万通等适合提领的产品更适合。

别等退休了才发现钱不够。社保只是兜底，不够体面生活。2025年中国60岁以上人口首次突破3亿，老龄化加速意味着养老压力加大，越早储备越从容。

短板不是问题，错配才是。

大贺说点心里话

养老规划这件事，产品只是工具，关键是找到适合你的那一款。很多人不知道的是，同样的产品，买的渠道不同，成本可能差出一大截。