遗产税倒计时！国寿「万里优悠」这款央企港险凭啥成传承终极答案？

你好，我是大贺。

服务过50多个企业家家族后，我发现一个扎心的规律：越是白手起家的一代，越容易在传承问题上"裸奔"。

不是没钱规划，是觉得"还早"。

但2025年的一个信号，让我必须提醒你：遗产税立法已进入全国人大"调研论证"阶段。

参考其他税种的立法流程，从"调研论证"到落地通常只需2-5年——留给你规划的窗口期，可能只剩下"十五五"这5年。

今天聊的这款产品——国寿（海外）「万里优悠」，是2026年开门红的限定产品。

央企背书、保证派息4%写进合同、还自带保单分拆和无限次转换受保人等类信托功能。

传承不是等老了再想的事，是现在就要动手的事。

一份保单，三种人生规划

很多人买储蓄险，只盯着收益率。

但真正懂规划的人知道：钱什么时候到账、以什么方式到账、能不能按你的意愿传下去——这些才是核心。

「万里优悠」的设计逻辑很清晰：

• 中短期：预缴模式下，每年保证派发预缴总保费的4%，从第5年末一直派到第30年末，刚性兑现26年
• 长期：从第31年起，周年分红接力派发，直至终身
• 传承：保单分拆、无限次转换受保人、后备机制……类信托功能一应俱全

一份保单，可以是孩子的教育金、你的养老金、家族的传承金。

关键看你怎么用。

场景一：给孩子一笔「确定」的教育金

我见过太多父母，把孩子的教育金放在股票、基金里"搏一搏"。

结果呢？孩子该出国那年，正好赶上市场大跌，要么割肉认亏，要么推迟计划。

教育支出是刚性的——孩子18岁要读大学，不会因为你的账户亏损就等你两年。

「万里优悠」的设计，天然适合做教育金规划：

以100万美金、5年预缴为例（预缴总保费约97.1万美元）：

• 第5年至第30年：每年保证领取38,800美元（约27万人民币）
• 刚性兑现26年：无论市场涨跌，这笔钱都会准时到账

假设孩子今年5岁，你现在投保：

• 孩子10岁时，开始每年收到38,800美元
• 18-22岁读本科，每年有钱交学费
• 22-26岁读研、读博，依然有钱支撑
• 30岁之前，这笔确定的现金流一直在

26年保证派发104%总保费——你投进去的钱，光保证领取就已经超过本金了。

这不是"预期"，是白纸黑字写在合同里的承诺。

用这份保单锁定一笔从孩子青少年时期开始发放的、确定的"教育年金"，是最高级的规划。

场景二：给自己一份「稳定」的养老金

这是今天我要重点展开的场景。

因为根据胡润百富最新发布的《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》：68%的高净值人群配置保险的主要目标是"长期财富规划"，其中养老规划是核心诉求。

为什么？

因为35岁之后，你会越来越清晰地意识到：退休后的收入来源，不能只靠社保和积蓄。

社保养老金替代率逐年下降，这是公开的趋势。

而积蓄——你能保证它30年不缩水、不被挪用、不因为某次投资失误而大幅减少吗？

「万里优悠」的养老金场景，我帮你算一笔账：

同样是100万美金、5年预缴的方案：

第一阶段（保证现金流期）

• 第5-30年，每年保证领取38,800美元
• 26年累计保证领取约100.9万美元（已超过本金）
• 第30年时，保单剩余价值还有145万美元

第二阶段（周年分红接力期）

• 从第31年起，周年分红接力派发38,800美元，直至终身
• 不是保证，但基于国寿海外过往**100%**的终期红利实现率，这笔钱大概率能持续到账

前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍。

这意味着什么？

假设你今年40岁投保：

• 45-70岁：每年保证领取38,800美元（约27万人民币），覆盖你从中年到退休的过渡期
• 70岁时：保单里还有145万美元的剩余价值
• 71岁起：周年分红继续每年派发，直到终身

你的退休生活，从45岁开始就有了一份确定的"工资"。

这份"工资"不受市场波动影响，不会因为经济下行而停发，不会因为你活得太久而断供。

我服务过的一位客户，是做外贸的企业主，今年48岁。他跟我说了一句话，我印象很深：

"大贺，我这辈子赚的钱够多了，但我最怕的不是没钱，是不确定。股市涨跌我控制不了，生意好坏我控制不了，但我希望至少有一笔钱，是我确定能拿到的。"

这就是「万里优悠」的价值——在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

对于极度厌恶波动、追求确定性的"现金流爱好者"来说，这份26年的保证契约，是安抚焦虑的最佳良药。

对于临近退休、寻求养老金确定性补充的人士来说，一份从50多岁开始发放、持续到70多岁甚至终身的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感和品质。

养老规划的核心不是收益率有多高，是"确定能拿到"。

场景三：给家族一份「永续」的传承

回到开头说的遗产税问题。

2025年，全国人大已将制定遗产税法列为需要"加强调研论证"的立法项目。

同年，家族信托存续规模突破1.5万亿元，年均增速保持**50%**以上。

高净值人群已经在行动了。

胡润的数据显示：47%的高净值人群计划增配保险，56%计划增配境外金融产品；而配置保险的主要目标中，"资产安全隔离"占59%，"家庭财富传承"占51%。

为什么保险成为传承的核心工具？

因为保险有一个其他金融产品不具备的优势：可以指定受益人、可以分期给付、可以跨代延续——而且在遗产税落地前，保险赔付金目前不计入遗产。

「万里优悠」在传承功能上，几乎做到了"类信托"级别：

• 保单分拆：一份保单可以拆成多份，分给不同的子女或受益人
• 无限次转换受保人：受保人可以从你换成孩子，再换成孙子，保单永续
• 后备机制：可以指定后备受保人和后备保单持有人，防止意外情况
• 身故赔偿自选赔付方式：一次性给付还是分期给付，由你决定

再看长期增值能力：

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍
• 100年时，本金增长至130倍
• 长期回报IRR高达6.23%

财富传承的核心不是给多少，是怎么给、给得稳。

一份好的传承方案，能让三代人都安心。

为什么是国寿（海外）

说了这么多场景，你可能会问：这些承诺，谁来兑现？

答案是：央企。

国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部（90%）和全国社保基金理事会（10%）直接控股。

这意味着什么？

• 穆迪评级A1，标普评级A，偿付充足率208%——在香港保险公司中属于顶级水平
• 投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家/地区——不是小公司在"赌"，是大机构在"配"
• 过往所有终期红利实现率都在100%及以上——发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%

分红实现率这个指标，很多人不重视。

但它才是检验一家保司是否"说到做到"的核心标准。

国寿海外的分红实现率表现堪称"教科书级"。

「万里优悠」的"保证部分+周年红利"占比高达63.13%——这意味着你的收益里，绝大部分都是写在合同里的"稳拿项"。

国寿海外的"国资背景+全球布局"，让「万里优悠」的收益和安全都有"硬核兜底"。

全球顶级投资阵容护航

保证派息4%，钱从哪来？

靠的是投资能力。

国寿（海外）依托的都是全球最顶尖的投资机构：贝莱德、摩根大通、高盛、KKR、黑石、景顺、橡树资本……

这些名字，随便拎一个出来，都是管理万亿美元级别资产的巨头。

投资策略上，国寿海外坚持"不求暴利，只求稳赢"：

• 90%以上债券投资为投资级债券——收益稳定、安全性高
• 固收类资产占比高——适配当下多变的市场环境

这种投资理念，决定了「万里优悠」不会给你"惊喜"。

但也不会给你"惊吓"。

稳，才是传承规划的第一要义。

开门红限定：如何开启你的规划

最后说说怎么买、怎么省钱。

「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

开门红期间，选择5年预缴，可享**3.5%**保证优惠利率。

以5万美金×5年交为例：

• 年总保费25万美元
• 预缴模式下，实际保费为23.3万美元
• 直接省下16,346美元（约11万人民币）——相当于首期保费打了个7折

更少的投入，获得相同的保障。

再看国寿海外的市场地位：2025年上半年标准保费非银数据，国寿海外排名第三，市场份额7.9%，仅次于友邦和保诚。

与友邦、宏利等市场同类美式分红产品对比，「万里优悠」在流动性、安全性和收益性上全面领先：

• 第30年及以后保证IRR领先，中长期确定性最强
• 短中长期预期IRR全面领先，长期增长潜力优秀

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

遗产税迟早要来，现在规划还来得及。

大贺说点心里话

说了这么多产品，其实我最想说的是：传承规划这件事，真的不能再拖了。

窗口期有限，好产品有限，而你的家族财富——值得一份确定的安排。