盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：2026港险榜单怎么看

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险第9年。也是2016年就开始买港险的老客户。手上有5张保单。

今天这篇，聊一件很现实的事。

香港储蓄险经常讲长期预期收益 6.5%。这个数字很漂亮。也很容易让人上头。

但我自己买过。也陪很多家庭看过计划书。真金白银换来的教训是，不要只盯着6.5%。

你真正要问的是：

这笔钱交几年。准备放多久。中途要不要用。这家公司分红兑现稳不稳。

2026年5月10日这个时间点看，我会把港险分成三个阶段来判断。

2026港险榜单，我会按时间来选

这次我把接近20款香港储蓄分红险重新拆了一遍。

包括安盛 盛利II。宏利 宏挚传承 / 宏挚家传承。富卫 盈聚天下II。友邦 环宇盈活。还有永明、周大福、万通等产品。

我的判断很明确。

10—20年，看现金价值和回本速度。2年缴，我更看安盛盛利II。5年缴，我更看宏利宏挚传承。

20—30年，看收益爬坡能力。2年缴，我更看宏利宏挚家传承。5年缴，我更看富卫盈聚天下II。

30年以上，看分红稳定性和公司兑现能力。2年缴，我更看宏利宏挚家传承。5年缴，我更看友邦环宇盈活。

这张榜单不是说某一款永远最好。

港险没有这种答案。

同一款产品，放10年和放40年。结果会完全不同。2年缴和5年缴，也会完全不同。

我不喜欢那种一句话定胜负的讲法。太粗了。也容易误导人。

买港险，本质上是在买一条时间曲线。

这次横评，我不是只看6.5%

很多人看香港储蓄险，会被一个数字抓住。

长期预期收益可达6.5%。

听起来很爽。计划书也确实能展示到这个水平。

但问题在这里。

你要等多久。中间现金价值厚不厚。回本之前能不能接受。分红能不能按演示兑现。

这些问题，比6.5%更重要。

我这次覆盖接近20款产品。看的不是单一年份。也不是单一收益率。

我会看第10年。第20年。第30年。再往后看到第100年。

还会看两种缴费方式。

2年缴。资金进去得快。现金价值爬得也快。5年缴。节奏更平滑。适合不想一次性压太多钱的人。

这话我只跟朋友说。

很多港险方案，不是产品差。是买的人没搞清楚周期。

短期要用的钱，别拿去拼长期演示。要做传承的钱，也别只盯着前10年回本。

看错周期。再好的产品也会买别扭。

10—20年：盛利II和宏挚传承，胜在现金价值更实在

10—20年这个阶段，我会更现实一点。

别光看长期收益。先看钱能不能回来。再看现金价值释放得快不快。

这个阶段，我不太建议过度追求终局数字。

很多家庭买港险，并不是100年不动。孩子教育。房产安排。家庭备用金。企业周转。中间都有可能用钱。

如果第10年到第20年现金价值太薄，体验会很差。

2年缴里面，安盛 盛利II-至尊 很突出。

它的预期回本是第 5年。保单第 20年，预期总收益 972,312美元，IRR 6.21%。

这个数据不夸张。但很顺。

我对盛利II的评价是：10—20年没有明显短板。

现金价值释放比较均衡。不是那种前面憋很久，后面突然好看的曲线。

你也可以对比看。

2年缴产品里，宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，保证回本期都是第 13年。

这不代表它们不好。只是10—20年这个窗口，盛利II更适合要现金价值的人。

5年缴里面，我会选宏利 宏挚传承。

它第20年预期总收益 859,230美元，IRR 6.00%。

这个阶段，6.00%已经很能打。更关键的是，它不是靠后面硬拉起来的。

宏挚传承属于前期不吵不闹。后面慢慢发力。

我会这样下判断。

未来10—20年内可能用钱。不想把资金锁太死。又想要一条相对稳的现金价值曲线。

2年缴看盛利II。5年缴看宏挚传承。

短期周转的钱，还是别碰。港险不是活期理财。

20—30年：宏挚家传承和盈聚天下II，开始拉开差距

到了20—30年，味道就变了。

前十几年，很多产品看起来差不多。再往后，复利效率开始分层。

这个阶段，我不再只看回本。

回本只是入场券。真正要看的是谁爬得更快。

2年缴里，我更看宏利 宏挚家传承。

它预期第 5年回本。第 24年复利IRR达到 6.5%。第 30年预期总收益 1,923,756美元，IRR 6.50%。

这个数据很直接。

20年以后，宏挚家传承的收益表现，我认为是断层领先。

这里要提醒一句。

第24年达到6.5%，不是说你每年都能拿到6.5%。这是复利IRR口径。还要看未来分红兑现。

但在同口径计划书里，它的爬坡速度确实靠前。

5年缴里，富卫 盈聚天下II 更亮眼。

它预期第 6年回本。第 25年复利IRR达到 6.5%。第 25年预期总收益 1,281,941美元，IRR 6.500%。

这类产品很适合看20—30年的人。

比如教育金。比如养老补充。比如家庭长期资金池。

不是只放10年。也不是一定传三代。就是希望20多年后有一笔更厚的钱。

我自己的看法比较硬。

如果你是20—30年的资金周期，别再只问哪款前期回本快。

这个阶段的核心，是时间换空间。

2年缴选宏挚家传承。5年缴选盈聚天下II。

这个判断我会比较坚定。

30年以上：真正比的，是公司能不能兑现

30年以上，就不是简单比产品了。

这时候开始真正比公司。

复利不是直线。越往后，差距越大。

一个很简单的图。

本金1。2%复利。40年后大约是2。4%复利。40年后大约是5。6%复利。40年后大约是10。

你看，长期差一点点，后面就不是一点点。

这也是为什么我看30年以上，会非常重视分红实现率。

港险储蓄分红险的长期收益，核心来自分红。分红是非保证的。演示不是承诺。

这句话很老。也很重要。

当年我也踩过这个坑。2016年刚买的时候，我也会被计划书数字吸引。后来持有久了才发现，真正关键的不是演示多漂亮。是公司每年有没有按接近演示去兑现。

30年以上，2年缴我更看宏利 宏挚家传承。

它第 100年预期总收益 157,987,412美元，IRR 6.50%。

更重要的是，它在第 24年就达到6.5% IRR。爬坡快。长期也没有掉队。

5年缴里，我更看友邦 环宇盈活。

它第 100年预期总收益 144,246,181美元，IRR 6.500%。

单看到达6.5%的速度，宏利宏挚家传承也很强。5年缴第 27年就达到6.5%。

但30年以上，我会把友邦环宇盈活放到更重要的位置。

原因很简单。

友邦这种大公司，长期经营稳定性更容易让人放心。做财富传承，不能只看一张计划书。还要看几十年后，公司还稳不稳。

这也是我对长期港险的底层判断。

30年以上，不是买一个高收益数字。是在选一家能长期履约的公司。也是在选一套传承结构。

如果你只是准备放10年，我不会让你硬上这类方案。

如果你就是做隔代传承。或者给孩子留长期美元资产。那这类产品才真正合适。

写在最后：分红实现率这张表，别轻易跳过

2025年香港各大保司最新分红实现率数据出来后，我反而更坚定一件事。

榜单可以看。计划书可以看。但分红兑现能力，必须一起看。

过往11年平均分红总实现率里：

周大福 100%。立桥 100%。忠意 100%。万通 98%。宏利 96%。安盛 95%。友邦 93%。永明 91%。富卫 91%。国寿（海外）90%。安达 84%。保诚 73%。

这张表很残酷。

有些公司演示很好看。但兑现差距大。长期持有的人会很难受。

2025年保诚分红实现率争议发酵，其实就说明了这一点。部分早期产品终期红利实现率长期低于75%。老客户最能体会这种落差。

不是说保诚所有产品都不能看。但我会更谨慎。尤其是做30年以上传承，我不会只看演示收益。

回到这次榜单。

10—20年，2年缴看安盛盛利II，5年缴看宏利宏挚传承。20—30年，2年缴看宏利宏挚家传承，5年缴看富卫盈聚天下II。30年以上，2年缴看宏利宏挚家传承，5年缴看友邦环宇盈活。

这不是绝对答案。

但在目前这批数据里，我会这么选。

你要记住一句话。

港险不是找最高收益。是用你的时间周期，去匹配最合适的产品。

放10年的人，别硬买传承逻辑。放50年的人，别只看前期回本。预算分5年缴的人，也别拿2年缴曲线去比较。

买对产品之前，先把自己的用钱时间说清楚。

这一步，比追6.5%重要得多。

大贺说点心里话

如果你已经看到这里，我建议别急着只拿一张榜单去下决定。港险真正的差距，经常藏在缴费方式、周期和渠道信息里。想看自己适合哪类方案，可以来找我聊聊。