宏挚传承等20款港险选不对亏几十万！3分钟避坑地图锁最优解

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮过**200+**留学家庭做教育金规划。

前几天刷到一条新闻，杜克大学2025-26学年总费用达到92,042美元，涨幅5.93%。耶鲁、哈佛、斯坦福也都进入了"9万美元俱乐部"。

一年60-70万人民币，四年本科下来就是小300万。

留学费用年年涨，你的教育金跟上了吗？

很多家长来找我咨询港险，第一句话就是："大贺，我看网上说港险收益高。但20款产品摆在面前，完全不知道怎么选。"

今天这篇文章，我就用"决策树"的方式，一步步帮你定位——你适合哪款产品，为什么适合，怎么买最划算。

不用看完20款产品的详细测评，跟着我的问题走，3分钟就能锁定你的最优解。

第一步：你为什么考虑港险？

在开始选产品之前，先问自己一个问题：港险真的适合我吗？

如果你的答案是"不确定"，我先帮你算一笔账。

内地长期险种的回报率在2.0%-3.2%左右，而香港储蓄分红险的中长期收益可以做到6%-6.5%。

别小看这3-4个百分点的差距。

看这张复利曲线图：同样是1块钱本金，30年后，2%复利变成1.8元，6%复利变成5.7元。差距是3倍。

如果放到99年呢？2%复利几乎还是贴着横轴爬，而6%复利已经冲到350了。

用时间换收益，这才是聪明的做法。

为什么香港能做到更高收益？两个原因：

第一，投资范围更广。 香港保险可以更多地投资权益类资产，如股票、对冲基金、共同基金等，在全球范围内捕捉优质投资机会。而内地保险主要投资于国内市场，境外投资仅为**2%**左右。

第二，货币选择更灵活。 香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

这种优势对谁最有价值？

对有海外规划的家庭最有价值。 子女的海外教育、自己的海外退休、出国就业、全球旅居、财富传承——这些场景都需要用到外币。现在存美元，以后交学费不慌。

长期来看，香港储蓄分红险的收益还是可观的，可以定位成一种稳定且具有较高回报的理财选择。

如果你符合以下任一条件，港险值得认真考虑：

• 有10年以上的资金闲置期
• 有海外教育/养老/移民规划
• 想做美元资产配置
• 追求稳健但高于内地的收益

确认了港险适合你，我们进入下一步。

第二步：你打算交几年？

港险的缴费期限通常有2年、5年、10年等选项。

不同的缴费期限，适合不同的人。

我用30万美金总保费来举例：

• 5年交：每年6万美金×5年，适合现金流稳定、想分摊压力的家庭
• 2年交：每年15万美金×2年，适合手头有大额资金、想快速完成配置的家庭

5年缴费期限持有保单20年，预期可获得**5%至6%**的年化复利。

怎么选？问自己两个问题：

1. 我现在有多少可支配资金？
2. 我未来5年的现金流稳定吗？

如果手头有一笔闲钱（比如卖房款、股权变现、年终奖），想快速锁定，选2年交。

如果每年有稳定的结余，但一次性拿不出太多，选5年交。

提前5-10年准备，轻松应对百万学费。

确定了缴费期限，我们进入关键环节——什么时候用钱。

第三步：你什么时候要用钱？

这是选产品最核心的问题。

不同的用钱时间，最优产品完全不同。

我把市面上主流产品的收益做了横向对比，先看5年交的情况：

如果你10-20年内要用钱（比如孩子上大学）：

首选宏利「宏挚传承」。

宏挚传承5年交6年回本，市场领先。9年复利到4%，14年本金翻倍复利5.8%，21年本金翻3倍复利6%。

宏挚传承主要在前20年发力。如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

举个例子：孩子今年5岁，你现在开始存，到15岁时保单持有10年。到18岁上大学时保单持有13年，正好是宏挚传承表现最强的区间。

如果你20年以后才用钱（比如自己养老）：

宏挚传承后期稍微有点乏力，47年才能达到6.5%。

这时候要看谁先到6.5%这个天花板。

达到6.5%的时间排名：

• 安达传承首创丰成：27年
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 永明星河传承II：35年

如果考虑品牌、资管、分红稳定性，推荐顺序是友邦环宇盈活、永明星河传承II、保诚信守明天、安达传承首创。

再看2年交的情况：

2年交的格局和5年交类似：

• 前20年用钱：宏挚传承依然是天花板
• 追求后期高回报：安达传承首创V丰成，27年就能到6.5%，是市场纪录
• 想要全周期均衡：周大福飞扬盛世，预期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%，25年IRR 6.22%，30年IRR 6.42%，34年IRR 6.5%

周大福飞扬盛世全周期几乎没有短板，硬要说就是前20年表现没有宏挚那么变态。

小结一下：

别让汇率吃掉你的教育金，提前锁定美元收益才是王道。

第四步：你需要定期提领吗？

上一步讲的是"一笔钱存进去，到期一次性取出来"的场景。

但很多人的需求不是这样的。

比如养老场景：40多岁投保，60岁开始每年提领一笔钱当退休金，一直领到终身。同时保单还剩一部分留给孩子。

这种"边领边传承"的需求，选产品的逻辑就完全不同了。

提领环节基本上大家只用关注两款产品：20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

我用4种提领方案来演示：

方案一：投入30万美金，从第6年开始每年提取18000美金（总保费6%）

前20年 宏挚传承表现好。20年后永明星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高。

方案二：投入30万美金，从第6年开始每年提取21000美金（总保费7%）

提领比例提高到7%，很多产品都断单了。剩下的产品中，星河尊享II整体最强。

方案三：投入30万美金，从第10年开始每年提取24000美金（总保费8%）

结论一致：20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

方案四：投入30万美金，从第15年开始每年提取36000美金（总保费12%）

这种比较晚提领的方案，情况有点小复杂。前20年宏挚传承和启航创富有优势，20-30年保诚信守明天最强。

2年交的提领表现：

投入30万美金，从第5年开始每年提取15000美金（5%）：10-20年宏挚传承和飞扬盛世表现好，20年后星河尊享II、盈聚天下更强。

其实不用纠结星河尊享II和盈聚天下怎么选。一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫。再加上星河尊享II静态收益表现还更好，正常人都会选综合表现更好的星河尊享II。

提领场景的结论：

注意：星河尊享II提领的时间越往后，竞争力就相对越差，这点大家要注意。

第五步：你更看重品牌还是收益？

走到这一步，你应该已经有了初步的产品方向。

但还有一个问题需要考虑：品牌和收益，哪个更重要？

这不是一道选择题，而是一道权衡题。

先说一个背景：2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？

50年之后，各家产品的收益率都趋同于6.5%，拉不开差距。

所以，选产品的核心逻辑变成了两点：

1. 谁先到6.5%——越早到，你享受高收益的时间越长
2. 谁的分红更靠谱——计划书上写的6.5%，能不能真正兑现

关于第一点，前面已经分析过了。安达传承首创丰成27年到6.5%是最快的，其次是保诚信守明天28年、友邦环宇盈活30年。

关于第二点，就要看保司的品牌实力和分红历史了。

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点绝对，但也从侧面说明了友邦在香港保险公司中的地位。

再看宏利。截至2024年6月30日，宏利管理的强积金资产占27.9%，位于全港第一。宏利公司品牌力上没话说，属于国际顶尖的保险公司。

那新兴保司的高收益产品能不能买？

比如忠意启航创富（卓越版），15-22年收益全场最高。

我的建议是：可以买，但要睁大眼睛。

忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。毕竟宏利有几十年的分红历史可以追溯，而忠意在香港的分红产品才推出没几年。

我的选择逻辑是这样的：

• 如果收益差距在1个百分点以内，选大品牌
• 如果收益差距超过1个百分点，且用钱时间在大品牌的强势区间之外，可以考虑新兴保司

比如：前20年用钱，宏挚传承的收益比启航创富还高，那肯定选宏挚传承。但如果是15-22年这个区间，启航创富确实更高，就要权衡品牌和收益哪个更重要了。

最终建议：

• 保守型：友邦环宇盈活、宏利宏挚传承、永明星河尊享II
• 平衡型：保诚信守明天、周大福飞扬盛世
• 进取型：安达传承首创、忠意启航创富

决策树总结：你的最优解是？

走完前面5步，我帮你把结论汇总成一张决策地图：

第一层：确认港险适合你

• 有10年以上资金闲置期 ✓
• 有海外规划（教育/养老/移民）✓
• 追求稳健高收益 ✓

第二层：确定缴费期限

• 一次性资金充裕 → 2年交
• 每年稳定结余 → 5年交

第三层：确定用钱时间

第四层：确定是否需要提领

• 不需要提领，一次性取出 → 按上表选择
• 需要定期提领（养老场景）→ 20年内看宏挚传承，20年后看星河尊享II

第五层：确定品牌偏好

• 只选大品牌 → 友邦、宏利、保诚、永明
• 可以接受新兴品牌 → 周大福、安达、忠意

主流产品速查表：

百年历史老五家：

• 宏利-宏挚传承保障计划
• 友邦-环宇盈活储蓄保险计划/盈御多元货币计划3
• 保诚-信守明天多元货币计划
• 安盛-挚汇储蓄计划
• 永明-万年青·星河尊享II/传承II计划

港资新兴力量：

• 周大福-飞扬·盛世/匠心·传承储蓄寿险计划2
• 富卫-盈聚·天下寿险计划
• 万通-富饶千秋储蓄计划

几个特殊场景的补充建议：

场景一：想用人民币投保

对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保的朋友，可以重点关注永明。永明首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益，不会因为选人民币而损失收益。

场景二：想要全周期均衡，不想踩雷

周大福飞扬盛世全周期几乎没有短板，硬要说就是前20年表现没有宏挚那么变态。如果你不确定什么时候用钱，选它不会错。

场景三：想要最高的后期收益

安达传承首创V丰成，27年到6.5%是市场纪录。但前期收益一般，保证20年回本/预期7年回本，都不算快。

最后提醒一点：

今年7月开始，香港保险实行限高政策后，匠心2、盈聚天下、富饶千秋由于限高，无法再凭借高收益与大保司产品打的有来有回。

所以，如果你之前看过一些"小保司收益碾压大保司"的测评，现在要重新评估了。

附录：如何验证分红实现率？

选产品的时候，很多人会问：计划书上写的6.5%，真的能拿到吗？

这就涉及到两个概念：分红实现率和总现金价值比率。

分红实现率=实际到手的分红÷计划书上演示的预期分红

举个例子：投保时计划书上显示的预期分红是100，实际分了80，那么分红实现率就是80%；如果实际到手的是150，那么分红实现率就是150%。

总现金价值比率=(保证金额+实际到手的分红)÷(保证金额+计划书上演示的分红)

总现金价值比率将保证和非保证两部分收益结合起来考量，相比单一的分红实现率，更能准确综合评估保单的整体表现。

重点来了：每一家保险公司、每一款分红产品、每一个年度的分红实现率都有历史数据在官网披露。

2017年香港保监局就强制保险公司披露了这项数据，为的就是结束分红不透明的时代。

怎么查？以宏利为例：

特别提醒：不是官网原版的数据大家不要相信，还是更加建议大家自己去比对。

网上各个保险公司的分红实现率对比图，不一定是真的。稍微PS一下就能更改数字，我们不去官网看最源头的数据的话，是无法知道真实情况的。

附录：主流保司背景速查

最后附上主流保司的背景速查表，方便你快速了解每家公司的实力。

宏利

• 1887年成立于加拿大，由麦克唐纳爵士（加拿大十元纸币上的人物）创办
• 进入香港超过126年
• 管理香港强积金资产占27.9%，全港第一
• 财务实力评级：惠誉AA-、穆迪A1、标普AA-

友邦

• 1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务
• 香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万
• 偿付能力充足率275%
• 信贷评级：标准普尔AA-、惠誉AA

保诚

• 1848年创立至今已有176年历史
• 英式分红的引领者，超过30年英式分红运营经验
• 偿付能力充足率295%
• 信贷评级：标准普尔A、穆迪A2、惠誉A-

安盛

• 总部位于法国，拥有200多年历史
• 连续10年全球No.1保险品牌
• 资管规模1.5万亿美元，全球第九
• 信贷评级：标准普尔AA-、穆迪Aa3、惠誉AA-

永明

• 1865年成立于加拿大，1892年进入香港市场，扎根132年
• 全球管理资产规模高达8万亿港元
• 首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益
• 信贷评级：标准普尔AA级、穆迪Aaa3级

周大福人寿

• 前身是成立于1985年的富通保险
• 2024年三季度正式更名为周大福人寿
• 偿付能力充足率314%
• 信贷评级：惠誉A-、穆迪A3

富卫

• 2013年李泽楷旗下盈科收购荷兰ING在香港业务
• 业务规模保持在全港前五
• 偿付能力比率292%
• 信贷评级：穆迪A3、惠誉A

大贺说点心里话