富卫盈聚天下II：25年到6.5%，但保底0.3%要看清

你好，我是大贺。北大硕士，做港险配置第9年。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得很多。原因也简单。它有两个很抓人的标签。一个是“短缴提领之王”。一个是“25年IRR全港最快”。

听起来很香。

不过我更想换个角度讲。不是单纯看收益表。也不是只看4.5%预缴利率。

我会把它放回一个家庭场景里。

孩子教育。自己退休。家庭长期美元资产。还有以后给下一代留钱。

这几个场景，才是很多人看港险的真实原因。

一张保单，能解决多少家庭现金流问题？

2026年以来，市场环境已经变了。

美联储降息预期落地之后，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰慢慢往下走。

这件事很重要。

很多人看港险，只盯着演示收益。其实买储蓄分红险，时间点也有影响。预缴利率高一点。前期成本就低一点。长期IRR也会更好看一点。

但我不建议只为了优惠买。

优惠是锦上添花。不是买一张长期保单的核心理由。

这笔钱如果是给孩子读书用。或者给自己退休用。或者未来传给下一代。它就不是一笔短线资金。

这笔钱是传给下一代的。

短期看毛刺，长期看曲线。

富卫「盈聚天下II」被市场叫作“短缴提领之王”。也被叫作“25年IRR全港最快”。这两个标签不是随便喊的。

但它也不是人人都适合。

我会更关心三个问题。

钱多久能回本。中途能不能领。长期增速是不是够快。

再加一个底线问题。

万一分红不达预期，保底到底有多少。

给孩子攒教育金：第6年预期回本，第15年IRR到5%

如果你的目标是给孩子攒教育金。那最怕两件事。

第一，孩子要用钱时，本金还没回来。

第二，收益看着高，但用钱节奏对不上。

富卫「盈聚天下II」5年缴方案里，有几个节点比较关键。

第6年预期回本。

第15年预期IRR为5%。

第20年预期IRR为6%。

这个节奏，对教育金场景是友好的。

比如孩子现在三四岁。你做一张5年缴的美元储蓄险。到孩子上初中、高中、大学前后，保单已经走过比较长的累积期。

第15年预期IRR到5%。这个位置我认为有意义。

它不是特别短期的回报。也不是要等到三四十年后才看到效果。

当然，图里的5%、6%、6.5%，都是预期IRR。

这不是保证收益。

这一点必须讲清楚。

但在教育金这个场景里，我会比较看重两个指标。一个是回本速度。一个是中期IRR。

富卫这款第6年预期回本。第15年预期到5%。在同类短缴产品里，确实比较靠前。

这也是它被叫作“短缴提领之王”的原因。

我的判断很直接。

如果你给孩子规划的是10年以上不用的钱。这款可以认真看。

如果你准备5年内随时拿回来。别碰。

港险储蓄险不是活期理财。前几年现金价值薄。短钱进来，体验通常不会好。

给自己补退休金：第6年末起，每年可提总保费7%

再看退休金。

很多家庭做港险，不是为了追求一个最高数字。是为了未来有一条相对稳定的现金流。

比如55岁开始补充退休。或者孩子大学后，自己想减少工作强度。每年有一笔美元现金流进来，心态会不一样。

富卫「盈聚天下II」的提领设计，是它最有辨识度的地方。

5年缴方案下，第6年末起，每年可提取总保费的7%。

而且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计很少见。

它的核心不是“能领钱”这么简单。

关键是，提取之后，账户剩余价值还可以继续增长。

说白了，它不是一次性把现金价值掏空。它更像是把保单做成一台长期现金流机器。

你可以一边领钱补贴生活。一边让账户继续增值。

退休金场景里，这个功能非常实用。

但我也要提醒一句。

每年提7%，不是凭空多出来的钱。

你提得越多，留在账户里的资金就越少。未来滚动的基数也会受影响。

保单演示里看到的数字，通常有特定提取假设。

你要看自己的提取节奏。不要只看别人做好的漂亮方案。

我自己会这样用它。

如果一个家庭已经有房产、有人民币现金流、有基本保障。想拿一部分美元资产做长期退休补充。富卫这款提领能力很强。

如果你指望它解决所有退休问题。我不建议。

一张保单解决不了全部人生现金流。

但它可以成为退休金里的一个模块。

做家族长期配置：25年IRR 6.5%，快出来的每一年都值钱

长期配置，才是富卫「盈聚天下II」最值得讲的地方。

2025年7月后，香港分红保单进入一个新的阶段。

美元保单演示IRR上限被锁在6.5%。港元是6.0%。

这意味着什么？

过去大家可以比谁演示得更高。现在上限被封住了。市场的竞争，变成谁更快到6.5%。

这就像一场长跑。终点线一样。谁先到，谁就多享受几年复利。

IRR每快一年都是真金白银。

富卫「盈聚天下II」5年缴，第25年预期IRR为6.5%。

放在同业里看，差距就很清楚。

富卫是25年到。安达是27年。保诚是28年。友邦和安盛是30年。

比友邦、安盛快5年。

比保诚快3年。

素材里还提到，它比老版盈聚天下快了19年。

这个差距不能只当宣传语看。

做20年、30年的家族资产配置，时间就是收益的一部分。

尤其是高净值家庭。不是只看某一年赚多少。更看长期现金价值曲线的斜率。

资产配置不怕慢就怕错。

如果你本来就打算做一张美元储蓄险。资金确定可以放20年以上。那富卫这款的长期增速，是它最大的吸引力。

我会把它定义成一类很明确的产品。

它不是保底型产品。

它是偏进攻型的长期分红储蓄险。

优势是增速快。提领强。第25年到6.5%的速度够靠前。

代价是保底弱。后面我会讲。

还有一点，也要放到大环境里看。

2025年发布的数据里，香港保险新造保费增长明显。内地访客贡献占比也很高。储蓄险仍然是主流需求。

很多家庭在做资产出海。美元长期储蓄险自然会被关注。

但越是热门，越不能只看标签。

“25年到6.5%”确实强。

可它是预期，不是承诺。

你买的是长期分红能力。不是一张固定利率存单。

4月预缴窗口：4.5%利率和最高21%折扣，已经不是一句口号

再说这次优惠。

这里要先按今天的时间讲清楚。

现在是2026年05月10日。素材里的预缴申请截止日是4月30日。这个申请窗口已经过去。

但已经在窗口期内申请的保单，还要看后续缮发节点。

规则是，优惠期内申请后，保单须在2026年5月31日或之前缮发，才能享受预缴优惠。

这个节点还没过去。

如果你已经递交申请。现在重点不是纠结要不要赶4月30日。重点是核保、文件、缴费、缮发有没有卡住。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。

预缴利息会直接抵扣保费。

这点很实在。

不是账面上给你一个利息数字。是投保时直接少交一部分钱。

保费折扣还有一层。

5年缴美元保单：

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

这个力度在当时市场里，确实属于很高的一档。

举个素材里的例子。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%加次年16%。合计约2.1万美元。

两项叠加后，首两年实际支出约43.4万美元。

综合折扣约13.2%。

这笔账不复杂。

优惠能省钱。也会改善整体资金效率。

但我不会因为优惠就建议所有人冲。

优惠是有价值的。可这张保单要持有二三十年。

你不能为了省前面一笔钱，买一个后面拿不住的产品。

场景归场景，保底0.3%这件事必须摆在桌面上

讲到这里，产品好像挺顺。

回本快。能提领。长期IRR到得快。优惠也不错。

但真正做配置，风险必须摆在桌面上。

富卫「盈聚天下II」的升级，有一个很明确的代价。

保证收益被砍了。

具体看数字。

保单30年保证IRR，从0.2%降至0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降至0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降至0.3%。

保证回本时间，从13年延长到17年。

这就是我对这款产品最大的保留。

它的预期收益很漂亮。保底很薄。

如果未来分红不达预期，保底收益非常有限。

我不会把它推荐给极度保守的人。

也不适合那种只要保证收益、不能接受波动的家庭。

富卫的分红能力怎么样？

素材里给了10年以上的数据。

富卫总分红实现率10年+均值为91%。

复归/周年红利10年+均值91%。

终期红利10年+均值91%。

70%的产品表现不低于100%。

多款产品连续3年100%达成。

分红实现率最大值103%。最小值56%。

横向看。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

富卫略低于友邦、安盛、宏利。明显高于保诚。

这个表现我认为可以接受。

不是最强。也不是差。

更像是第一梯队里偏进攻的那一类。

公司基本面也要看。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李泽楷收购后独立运营。

2025年上半年，富卫总保费全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力比率约290%。全港排名第四。远高于监管要求的150%。

从公司层面看，富卫已经不是边缘公司。

但分红险的逻辑就是这样。

公司强，不代表每年分红一定达标。

历史实现率好，也不代表未来一定复制。

你买这类产品，本质上是在相信保司长期投资和分红能力。

还有几个实操风险，也别忽略。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核要3-5个工作日。

合规投保必须满足“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这不是小事。

还有汇率。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超5%。

人民币升值时，保单折算成人民币的价值会缩水。

长期持有几十年，汇率波动一定会出现。

这不是让你害怕美元资产。

而是要你知道，美元保单适合做家庭资产的一部分。不是全部。

写在最后：这类家庭，才适合把盈聚天下II用出价值

我对富卫「盈聚天下II」的判断比较明确。

这是一款适合长期家庭配置的产品。

不适合短线资金。

它最强的地方，是25年预期IRR到6.5%，再叠加第6年末起每年可提总保费7%的提领能力。

教育金能用。退休金能用。家族长期美元资产也能用。

但它最大的弱点也很清楚。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

保守型家庭，我不建议把它放在核心仓位。

如果你10-15年内可能要动本金，也不适合。

真正适合的人，画像很清楚。

能持有20年以上。接受非保证收益波动。对富卫长期分红能力有信心。希望未来有中期现金流。也希望保单后面继续增值。

这种家庭，可以认真考虑。

不适合的人也很清楚。

5-10年内可能用钱。不能接受任何波动。只想短期套利。或者把它当成高息存款。

这几类人，我会直接劝退。

港险配置不是看谁宣传得热闹。

看的是你的钱能不能等。你的现金流能不能配合。你能不能接受非保证收益。

这几个问题想明白，再谈产品。

大贺说点心里话

富卫「盈聚天下II」这类产品，买对了是长期现金流工具。买错了，就会被前期现金价值和分红波动磨心态。如果你想把教育金、退休金、家族传承放在一起算，最好先把方案和费用差异看清楚。