永明星河系列2升级：传承更细，星河尊享2更适合长期现金流

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。

也就是大家常说的星河尊享2、星河传承2这一组产品。

我想从“托付”两个字讲起。

不是讲情怀。

港险产品看久了，你会发现，收益只是第一层。更深一层，是你敢不敢把一笔长期钱，交给一家机构几十年，甚至传给下一代。

这个问题，永明确实有点特殊。

丘吉尔曾把50亿美元证券放进永明地下金库

二战期间，英国启动过一个高度机密的行动。

叫“鱼雷行动”。

当时英国要把国家财富转移出去。包括价值25亿美元黄金，还有50亿美元有价证券。

这些证券到了加拿大之后，被存进了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

更关键的是，永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

这不是普通的合作。

话不好听但得说。

那时候英国押进去的，不只是证券。是战时财政的命脉。

战后，这50亿美元证券完全无损地归还给英国政府。

丘吉尔当时，确实是把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

永明后来还有一笔很重的历史记录。

1944年，永明认购了1.8亿加元加拿大政府战争债券。也是英国战争债券活动里的单笔最大认购方。

这类历史，我不会把它直接等同于产品收益。

不能这么简单。

但它能说明一件事。

这家公司不是只在顺风周期里存在过。它经历过大萧条、二战、金融危机和疫情。

看长期储蓄险，我很看重这个。

因为保单不是买一年两年。

是几十年。

甚至是一代人到下一代人。

星河系列2这次升级，重点是三件事

这次星河系列2升级，不是单纯换个名字。

我会把它看成三类能力的补强。

第一，保单货币更多。

新增了新加坡元、欧元、迪拉姆。

第二，传承安排更细。

新增了受益人保单暂托安排。受保人身故后，保单可以继续往下接。

第三，失能场景更完整。

优化了丧失行为能力支援服务。新增了丧失行为能力转让安排。

我做高净值家庭传承规划这么多年。

见过太多案例了。

很多家庭不是没钱。

是钱没有被安排好。

人还在的时候，大家都客客气气。人一走，或者突然失能，很多问题才浮出来。

保单设计得好不好，那个时候最明显。

货币从6种扩到9种，真正有用的是使用场景

原来的星河系列，已经支持美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元这6种货币。

这次又加了新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

总共变成9种。

我更关心的不是“币种变多”本身。

而是家庭未来的钱，可能会在哪里用。

孩子去欧洲读书。家人去新加坡生活。中东有业务往来。海外养老。跨境医疗。

这些事情，现在都不稀奇了。

地缘变化也在加快。

汇率波动也变大。

横跨亚洲、欧洲、中东的货币组合，我认为是贴合这个时代的。

尤其是这点。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元这5种核心货币，保证及预期回报完全一致。

这点很少见。

很多产品看似多币种。

但不同币种之间，收益结构并不一样。

永明这次做成5种核心货币同回报，意思很直接。

你不用为了收益，被迫选某一种币。

它更像是在做“全球生活，一单搞定”。

通过SunWallet，还可以实现全球17种货币灵活提取。

每年首次海外汇款，0手续费。

这事儿对普通家庭未必每天用。

但对有海外教育、旅居、养老、医疗安排的家庭，很实用。

我会给一个明确判断。

如果你未来用钱场景不止在内地，星河系列2的多币种设计是加分项。

不是噱头。

它能减少换汇损耗。

也能让资金使用更顺。

3+3+3传承结构，解决的是“人不在之后怎么办”

这次我最看重的升级，其实是传承。

星河系列2新增了受益人保单暂托安排。

通俗讲。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

如果受益人还是未成年人，就由保单暂托人接管。

这套结构可以指定：

• 受益人暂托最多3位
• 后补保单主权人最多3位
• 保单暂托人最多3位

也就是大家看到的3+3+3结构。

它形成的是一个接力。

持有人。

后备持有人。

暂托人。

这就是管家式类信托传承的再升级。

我为什么说这个重要？

最高人民法院2025年度司法统计公报提到，2025年前三季度全国法院新收继承纠纷一审案件约19.6万件，同比增长8.7%。

这个数字很现实。

遗产纠纷不是电视剧。

就在身边。

很多家庭出问题，不是因为资产太复杂。

而是当初没写清楚。

谁来管。谁来接。孩子未成年怎么办。老人失能怎么办。再婚家庭怎么办。不同子女之间怎么平衡。

这些东西，不能靠口头承诺。

高净值家庭做传承，最怕的不是收益少一点。最怕的是权属不清。

这事儿真不能将就。

星河系列2这次把传承链条做细，我是认可的。

尤其适合有未成年子女、二代接班、跨境资产安排的家庭。

失能安排别嫌晦气，这是给家人留后路

再说第三个升级。

丧失行为能力支援服务。

这个话题不好听。

但得说。

这次星河系列2可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

可以定义100%转让保单。

也可以做25%比例以上的多人转让。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。

现在可以按优先顺序指定最多3位。

也可以定义100%领取保障，或者25%比例以上的多人领取保障及领取顺序。

这不是为了制造焦虑。

国家卫健委《2025年中国老年健康蓝皮书》里提到，截至2025年，中国60岁以上失智人群约1700万。预计2030年会超过2200万。

这个趋势摆在那里。

很多人以为失能离自己很远。

但家庭财富规划，不是只规划顺利人生。

也要预设不顺利的时候。

明天和意外，我们谁也不知道哪个先来。

早点把最坏情况写好，不是悲观。

是不想给家人增负。

别等到那天才想起。

那时候想安排，往往已经安排不了了。

星河尊享2的核心优势：保证回报、悲观情境、提领、人民币收益

接下来讲产品本身。

这部分我会重点看星河尊享2。

我的判断很直接。

星河尊享2是一款很适合做长期现金流规划的产品。

尤其适合求稳的人。

不适合只想看短期回本、短期周转的人。

1%的长远保证收益，很硬

目前市场上热门港险的保证收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2的长远保证收益高达1%。

这点很关键。

分红险当然要看预期。

但我不喜欢只看演示收益。

演示收益是可能发生的结果。

保证收益才是底线。

看底线，才知道产品抗压能力。

5年交热门港险保证峰值里，数据是这样的：

• 永明星河尊享2 / 星河传承2：1.00%
• 宏利宏挚传承：0.64%
• 忠意启航创富：0.60%
• 万通富饶千秋：0.55%
• 周大福匠心传承2：0.47%
• 保诚信守明天：0.37%
• 友邦环宇盈活：0.32%
• 友邦盈御3：0.32%
• 富卫盈聚天下2：0.32%
• 安盛盛利2：0.23%
• 安盛挚汇：0.21%

这个差距不小。

我会更偏向星河尊享2。

原因不是它演示得多漂亮。

而是它的保证底线更厚。

在香港RBC监管体系下，保证回报越高，占用的资本成本越大。

保司敢给多少保证，是很能说明态度的。

悲观情境下，星河尊享2也不弱

再看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2悲观情境下：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

这个数据我很看重。

不是因为悲观情境一定会发生。

而是做长期保单，不能只看顺风局。

分红好，大家都好看。

市场不好时，谁的底盘更稳，才值得多看一眼。

保证内部回报率也能看出来。

美元2年缴下，星河尊享2从第60年起，稳定在1.00%。

盛利2第60年起，大概在0.22%-0.23%。

我的立场很明确。

求稳的家庭，我会优先看星河尊享2。

尤其是打算做教育金、养老金、家族长期备用金的人。

这类钱，不适合大起大落。

566提领下，长期剩余价值很能打

再看提领。

这里用的是“566”方案。

也就是保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

看完这组数据，我的感受是：

星河尊享2很适合做长期现金流。

从保单第30年至第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据榜首。

第30年剩余现金价值：

• 星河尊享2：694,433美元
• 盛利2：696,452美元
• 保诚信守明天：600,447美元

第100年剩余现金价值：

• 星河尊享2：约34,730,588美元
• 盛利2：34,730,587美元
• 宏挚传承：34,730,587美元

你会发现，早期盛利2确实不差。

甚至第30年还略高。

但我会提醒一句。

盛利2的保证收益峰值只有**0.25%**左右。

它的提领表现，更依赖市场和分红。

能承受波动的朋友，选盛利2不是不行。

但求稳，我更推荐星河尊享2。

这不是说盛利2不好。

而是定位不一样。

如果你要的是长期稳定提领，星河尊享2更贴合。

人民币保单和美元保单收益一致，这点很少见

还有一个很容易被忽略的点。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单。

这很好理解。

不同货币利率环境不同。

资产配置也不同。

但星河尊享2是目前市场上比较少见的存在。

它的人民币保单与美元保单收益完全一致。

30年人民币IRR对比里：

• 宏挚传承：5.63%
• 盈御多元3：5.83%
• 信守明天：5.85%
• 傲龙盛世：6.31%
• 盛利II：6.32%
• 星河尊享：6.31%
• 匠心传承2：6.29%

星河尊享2预期回本是7年。

预期到达6.5% IRR，需要到第50年。

这里我要说得直一点。

更倾向人民币资产的家庭，星河尊享2是非常值得看的选择。

你既能拿到不错的长期预期收益。

又能减少美元汇率波动带来的心理压力。

但也别误会。

它不是短期理财。

预期回本7年，说明它还是长期资金的产品。

短期要用的钱，不建议放。

一年两年可能要动的钱，也别碰。

港险储蓄险最怕拿错钱买。

写在最后：分红数据不错，但别忘了看自己的资金周期

截至2026年05月10日，永明已经公布了2026年分红相关数据。

万年青系列产品的总现金价值比率，已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划2年缴、5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

其余多数产品实现率也是100%。

这个表现，我认为是加分的。

尤其是在这几年利率变化、市场波动都不小的背景下。

还有一点也值得看。

永明对部分产品归原红利进行了**5%-8%**的上调。

而且涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

一个保司能经历这么多周期走到今天。

至少值得我们认真看。

星河系列2这次升级，我最认可三点。

货币更适合全球生活。

传承结构更细。

失能安排更接近真实家庭风险。

产品层面，星河尊享2的1%保证回报、悲观情境表现、长期提领能力、人民币美元同收益，都很有辨识度。

我的建议也很明确。

长期现金流、家庭传承、人民币保单偏好，可以重点看星河尊享2。

短期周转钱，不适合。

只追求前几年回本速度的人，也不适合。

保险不是只看收益表。

更要看你打算把这笔钱交给谁，交多久，最后交到谁手里。

这才是星河系列2真正值得聊的地方。

大贺说点心里话

如果你也在看星河系列2，别只问收益高不高。更要看交费方式、币种、提领节奏和传承安排能不能对上你的家庭情况。想少走弯路，可以把你的预算和用途发我，我帮你按真实场景拆一遍。