友邦盈御多元3：被吹上天的"首创功能"，到底值不值得买？

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业深耕9年。

2025年1月延迟退休正式落地，养老这件事被推到了每个人面前。说实话，延迟退休来了，你的养老金够用吗？给孩子的钱准备好了吗？

最近咨询友邦盈御多元计划3的朋友特别多，都在问这款产品的"多元货币转换"功能是不是真的那么香。今天我就从传承规划的角度，帮大家把这款产品扒个底朝天。

盈御3的首创功能：多元货币转换

先说这款产品最大的卖点——多元货币转换功能。

这个功能是盈御3首创的，简单说就是可以把保单在不同货币之间转换。比如你现在买的是美元保单，过几年觉得人民币更稳，可以转成人民币；或者孩子以后要去英国留学，可以转成英镑。

这笔钱不是给自己的，是给下一代的。既然是给下一代准备的钱，谁知道二三十年后哪种货币更值钱？多元货币转换能最大程度避免汇率风险，让你的财富规划更灵活。

对于做跨代传承的家庭来说，这个功能确实有实际价值。毕竟保单可以传三代，你信吗？一张保单传承几十年，期间货币格局可能发生很大变化，有这个功能就多了一层保障。

另外两个实用功能：红利锁定+无限转换

除了货币转换，还有两个功能我必须重点说说。

第一个是无限被保人转换。

这个功能可以无限次更改被保险人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人继续承保。翻译成大白话：一张保单可以从你传给孩子，再从孩子传给孙子，理论上可以一直传下去。

财富传承不是有钱人的专利，普通中产家庭也可以用这种方式积累家族财富。保单按时间复利增值，越到后期收益越高，这才是传承的核心逻辑。

第二个是红利锁定功能。

香港保险的终期红利是有可能回撤的，但红利锁定可以把不确定的终期红利锁定为确定收益。

对比产品时要注意看锁定条件，越宽松越好，比如支持更早锁定、锁定比例更多等等。盈御3在这方面表现还可以，具体条件可以私聊我要详细对比表。

功能之外：收益水平如何？

功能再好，收益拉胯也白搭。来看看盈御3的收益水平。

香港分红储蓄险收益由保底收益和分红收益两部分构成。这款产品保底部分收益最高不超过0.32%，大部分收益来自分红。分红又分为复归红利和终期红利，复归红利公布后金额确定，终期红利可能随市场波动。

如果分红达成率100%，5年交的收益最高可达7.12%。这个水平在目前市场里表现不错，属于第一梯队的水平。

但别等老了才想这事，现在就要搞清楚：这**7.12%**能不能拿到？

友邦的分红靠谱吗？

收益能不能拿到，要看保险公司的分红实现率。

我观察了友邦2011年之后的历史分红实现率，基本没有低于**70%的，大部分产品在80%**左右徘徊。而且不仅单个产品稳健，产品间的差距也不大，说明整个公司的分红意愿和能力都比较稳定。

长时间的分红实现率才更有参考意义。友邦这个水平，在市场上不算最能打的，但排名比较靠前了。

对于做传承规划的家庭来说，稳定性比极致收益更重要。毕竟这笔钱要传几十年，稳比高更关键。

实际使用场景：提领后账户还剩多少？

光看账面收益不够，还要看取钱后保单还剩多少。

盈御3支持29种提取方式，不同方式对后续收益影响不一样。我算了一个场景：30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%（也就是每年提2.4万美金），第20年时提取后账户还剩213.7万。

213.7万的收益已经很不错了。

但如果和顶尖收益产品相比，第20年差距约18万美金。孩子的教育金，现在就要准备。如果你的规划是前期提领做教育金，这个差距就要认真考虑了。

客观看待：回本时间和长期差距

说完优点，也要说说这款产品的局限。

保证回本时间是第18年，预期回本需要8年。目前市场上回本较快的产品可做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。盈御3的回本时间属于中规中矩，不算快。

更关键的是，时间拉长到50年，与顶尖产品的差距会被拉大到几百万。对于做跨代传承的家庭，50年不算长，这个差距就很可观了。

对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。 功能、收益、分红稳定性、长期表现，都要综合考虑。

彩蛋：额外奖金机制

盈御3还有个小彩蛋——卓越成绩奖。

如果被保人取得优秀学业成绩，可以拿到额外奖金，最高2800美元。虽然金额不算大，但如果刚好符合条件，也是个加分项。

类似的还有富卫某款产品，给生孩子的朋友最多4万港币奖金。这些额外奖金机制，选产品时可以顺便考虑。

选购建议

最后总结一下，选香港分红储蓄险必须关注四点：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合自己提领需求后的动态收益
3. 产品和保司分红的稳定性
4. 你比较在意的附加功能

按这个顺序一个一个对比，就能挑到适合自己的产品。

盈御3在功能创新上确实有亮点，但收益和回本时间不算顶尖，适合看重功能灵活性、对极致收益要求不高的家庭。

大贺说点心里话

功能再好，买贵了也是亏。同样的产品，怎么买能省下一大笔钱？这里面的信息差，比产品本身更重要。