永Y多元货币保险计划II：我会优先看它的三条底线

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款最近被问得很多的产品。永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。后面我简称它为永Y II。

这款产品为什么会被不少懂行的人放在前面？

我觉得不是因为某一张演示表好看。也不是因为名字里有“多元货币”。

真正关键的是三件事。

底线够不够硬。货币能不能跟着家庭变化走。传承安排能不能真的落地。

2026年4月1日，香港CRS 2.0已经落地。高净值家庭对资产安排的要求，明显更细了。过去只看收益。现在不够了。

储蓄险要签几十年。你不能只问“能涨到多少”。你还得问“最差能守住多少”。还要问“未来孩子去哪里，钱能不能跟过去”。更要问“人不在场，安排会不会断”。

这才是我看永Y II的主线。

永Y II第一个值得看的是：保证底线够硬

买储蓄险，演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

这句话听起来朴素。但我见过太多人忽略它。

很多客户拿着几张演示表来问我。哪张第20年高。哪张第30年高。哪张第50年漂亮。

我会先把问题拉回来。

你先看保证回本。再看保证IRR。最后看红利公布后，能不能锁住。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这个版本有几个数字很直接。

3年缴保证10年回本。预期最快5年回本。长期保证IRR最高达1.00%。

这几个数字，放在香港储蓄险里不算保守。

市面上部分竞品，保证回本要15至18年。部分产品保证IRR只有约0.2%-0.3%。

这就不是一点点差距了。

尤其是保证回本时间。10年和18年，体感完全不同。家里有教育金安排的人，尤其能懂。

我自己看这类产品，不会只看第37年能不能触及6.5%演示上限。也会看第20年的预期回报。永Y II 3年缴第20年预期回报是6.00%。

这个数字当然好看。

但我更看重前面那条保证线。

底线先站住，增长才有意义。

还有一个细节，很容易被忽略。

永Y II的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

说白了，公布之后就不只是“看起来有”。而是进入合同保证。

这点我会给很高权重。

市场上有些产品，归原红利的现价并不保证。短期看不明显。拉到二三十年，差距会被时间放大。

你想想。一个家庭拿几十年钱做规划。中间经历利率周期、市场波动、家庭迁移。能锁住的部分越多，心里越稳。

按这个标准看，目前一梯队里，像万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II，特点是归原红利面值和现金价值双保证。

二梯队里，信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下，归原红利现价不保证。

三梯队里，宏Z传承偏终期红利。公布后也不保证。

我说得直接一点。

如果你是偏保守的家庭，永Y II这条保证底线，是它最值得看的地方。

第二个答案：货币不能把你锁死

跨境家庭买储蓄险，最容易看错的是货币。

不是今天选美元就错了。也不是选人民币就错了。

真正的问题是，十年后你的生活在哪里？

我身边有朋友就是这样。早年觉得美元稳。孩子还小，也没想太多。后来大女儿去了英国。小儿子又去了加拿大。每次用钱都要换。每次都多一道手续。

看起来只是小摩擦。

时间久了，就是钝刀子割肉。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更关键的是，目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这个点对内地家庭很重要。

很多人担心选人民币，会不会收益上被区别对待。永Y II这里给的设计很清楚。至少在这四种主流货币里，预期回报是一致的。

我喜欢这种设计。

客户不应该在生活便利和收益结构之间二选一。

再看转换。

永Y II从第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这句话很关键。

有些产品看着也能换。实际有调整基数。或者规则绕一圈。客户到最后才发现，灵活是灵活了。成本也一起来了。

永Y II这点比较干净。

按当时市场汇率直接换。没有额外调整因子。至少规则层面更好理解。

当然，汇率本身有波动。这个不能忽略。换币不是套利工具。也不该频繁操作。

我对它的理解很简单。

它不是让你拿保单炒汇。它是给家庭生活变化留后路。

还有一个实际功能。SunWallet。

通过SunWallet平台，可以提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

也可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。前提是符合审查要求。

这个功能我觉得很生活化。

孩子在英国。父母在内地。家庭成员在不同地方。钱不一定都要先进主权人账户，再绕一圈。

货币应该跟着生活走。不是反过来限制生活。

这就是永Y II第二个优势。

第三个答案：传承不是写个名字就完了

很多人做传承安排，第一反应是写受益人。

这当然要做。

但我会提醒一句。写名字只是最简单的一步。

真正难的是怎么给。谁来管。什么时候给。孩子能不能接得住。

巨款一次性给到孩子，到底是财富，还是麻烦？

这个问题一点都不夸张。

我见过不少家庭，父母很会赚钱。孩子未必会管钱。钱给早了，可能变成消费。给晚了，又可能错过教育、创业、成家这些节点。

永Y II在传承上做了三层安排。

第一层，是后补保单主权人。

它可以指定最多3位后补保单主权人。还可以设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。第一顺位无法承接，就自动顺延到第二顺位。

这解决的不是“有没有写名字”。

它解决的是，出了变故之后，这条链会不会断。

第二层，是保单暂托人。

永Y II可以为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。

孩子成年前，由暂托人代为管理保单。权限可以提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

这个设置很实用。

孩子还小的时候，资产不能没人管。可也不能随便谁都能动。暂托人的意义，就在这里。

这不是多一个名字。是多一道执行机制。

第三层，是身故保障支付方式。

永Y II可以按不同受益人拆分。每个人设不同支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。

可以一笔过。也可以分期。分期又可以定额，或者递增。按月或按年都可以。

还可以设置人生事件触发。

比如大学毕业。结婚。生育。到了这些节点，再额外触发一笔支付。

我非常认可这类设计。

传承最怕的不是给不到。最怕的是给得不合时宜。

对孩子来说，18岁拿一大笔钱，和30岁成家时拿一笔钱，效果完全不同。

另外，永Y II支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

这对长期财富安排很关键。

还有一个我会重点看的功能。保费豁免。

传承安排再周全，供款期出了事，也可能中断。

永Y II的保费豁免机制覆盖几类情况。

伤病失去行为能力。付款人离世或永久伤残。父母同时出意外。未成年孩子接手保单。

这些情况发生时，机制会启动。后续保费压力可以被接住。保单继续有效。

我不喜欢把保险讲得太悲情。

但家庭责任就是这样。你不能只看顺风顺水时的计划。也要看逆风时有没有备用方案。

最好的传承设计，不是留多少钱。是你不在场时，每一步还按你定好的走。

和安S盛LII放一起看，永Y II的优势很清楚

产品单独看，容易各说各话。

并排看，差距就出来了。

永Y II 3年缴，保证10年回本。安S盛LII 2年缴，保证18年回本。永Y II早8年。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。保证收益是安S的3倍以上。

永Y II归原红利现金价值一经公布即保证。安S盛LII归原红利现金价值非保证。

永Y II四大主流货币，USD、CNY、CAD、AUD，收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人，还有保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人，无保费豁免。

我这里态度很明确。

如果在这五项核心维度里选，我会优先看永Y II。

不是说安S盛LII不能买。它也有自己的定位。

但如果你关心的是保证底线、币种公平、红利确定性和传承完整度，永Y II这局更占优。

买保险时，别只问哪张图更好看。

你真正该问的是，未来几十年真正用得上的功能，当年有没有比过。

最后还是要看这家公司，能不能穿越周期

储蓄险不是一年两年的东西。

它是一份长达几十年的契约。

产品条款重要。保司也重要。尤其是分红险。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到现在已有160年历史。永M品牌扎根香港，也已经迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些不是收益承诺。

但它说明了一件事。它在这个市场里待得够久。客户基础也够厚。

我看老牌保司，最看重两点。

能不能活过周期。能不能持续兑现。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上兑现率。历史分红实现率数据来源于永M官网。

分红实现率不是未来保证。这个要说清楚。

但它是历史答卷。

走过这么长时间。持续兑现这么多年。这件事本身，比口头承诺更有分量。

我对永Y II的评价很直接。

它适合长期资金。适合跨境家庭。适合重视传承安排的人。也适合对人民币、加元、澳元这些币种有实际使用需求的人。

但短期资金别碰。

三五年内可能要周转的钱，也别硬上。

港险储蓄险本来就不是短炒工具。它解决的是长期现金价值、家庭资产安排、跨币种使用和传承执行。

说白了就是图个安心。

永Y II值得看的地方，不是某一个演示数字特别刺激。

而是它把几个最容易出问题的环节，都提前做了安排。

保证底线。货币自由度。传承链条。机构兑现能力。

这四件事放在一起，才是它被懂行的人关注的原因。

大贺说点心里话

如果你正在比较港险储蓄险，不要只拿演示表互相压价。真正省钱，往往在方案结构、渠道信息和长期持有成本里。想看清楚自己适合哪类配置，可以扫码找我聊聊。