保诚信守明天升级：25年IRR 6.35%全港第一，但这个"激进"风险没人告诉你

你好，我是大贺。

最近有个数据挺有意思：2025年5月，六大行第七次下调存款利率，5年期定存降到1.3%，10万存5年利息从7750元缩水到6500元。

更夸张的是，有些中小银行今年已经降息7次，3年期从2.8%直接干到2.15%。

就在这个背景下，保诚的王牌产品「信守明天」升级了，25年预期复利IRR 6.35%——是银行5年定存的近5倍。

听起来很香对吧？但是我今天必须把话说透：高收益背后，有一个"激进"的代价，很多人没告诉你。

升级背景：从默默无闻到市场焦点

先说结论：老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容。

8月18日，保诚终于憋了个大招——「信守明天」全面升级。升级后第28年总内部回报率达6.5%，25年总回报是本金的4.13倍。

说白了就是，保诚这次是来抢市场的。但是抢得下来吗？咱们往下拆。

收益拆解：保证不变，预期飙升

升级后依旧支持3年交、5年交。我给你拆开看：

5年交的情况：

• 保证金额完全没动——18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%，市场中游水准
• 预期收益大幅提升——从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%，提前了整整17年

3年交的情况：

• 保证金额同样没变，18年保证回本，保证复利0.45%
• 预期收益达到**6.5%**的时间由原来的48年提升至43年，只提前了5年

这个数据很有意思：单看提升幅度，3年交比5年交提升更多。但是如果对比绝对收益，5年交全面碾压3年交。

适不适合你，咱们算笔账：选择5年交的性价比明显高于3年交，这点没什么悬念。

横向对比：25年IRR 6.35%全港第一

光看自家升级没意义，得和市场上的主流产品掰掰手腕。

以5年交费为例，先看完整对比：

乍一看，信守明天前期打不过收益逆天的宏挚传承和启航创富卓越版。但是这两款产品门槛高、渠道窄，大多数人买不到。

剔除这两款后，格局就清晰了：

保单14~26年，这13年综合市场第一。第25年预期复利回报6.35%全市场最高，收益是本金的4.13倍。紧接着28年收益达到上限6.5%。

既然信守明天主打"最快达到6.5%"，我把3款最快的产品拉出来单独比：

• 前13年，优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年，优势在信守明天（28年达6.5%）
• 27~29年，优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。升级后的信守明天不再是默默无闻了。就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

提领实测：不适合早提，但晚提称王

静态收益只是一方面，很多人买储蓄险是要提领用的。这块竞争力如何？

以总保费30万美金（5年交），第6年起提领1.8万美金（总保费的6%）到终身为例——业内称之为566提领密码：

投入30万美金，第6年起每年提取1.8万美金至终身，对比保单剩余预期金额：

• 保单第10/20/30/40年，信守明天分别剩余28/32/60/92万美金
• 星河尊享分别剩余29/42/69/106万美金

差距一目了然。为什么预期收益涨了那么多，提领还是不扛打？

我对比了升级前后的计划书：

复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的就只有终期红利。

再看各产品复归红利占比对比：

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活（8.00%）高一点，但远远落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）这些强提领产品。

结论：信守明天不适合566这种早提领方案。

但别急着下定论。我又测算了晚提领的情况：

保单23~29年信守明天都是市场第一。比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

到这，我们可以给信守明天的提领定性了：不适合早提领，但非常适合晚提领。

保单功能：自主入息+真多元货币

这次升级是针对收益，保单功能没有变化。但有几个功能值得单独拎出来说。

第一个：自主入息

这个功能被同行疯狂抄袭。说白了就是，自主选择保单价值的提取方式——怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，明明白白自主设定。

关键是受益人范围很广：除了常规的家属亲人、法定监护人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构。

第二个：真多元货币转换

先告诉大家一个事实：多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久，而且不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

很多产品的条款是这么写的：

总结来说：①收益会变；②保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变。

也就是说，如果你手上有一张美元保单，因移民、求学等需求要转换成加币保单，新保单原有的现金价值可能会莫名其妙缩水，预期总收益也可能降低，甚至原来的无限变更受保人等功能都可能失去。

信守明天不同于其他产品，承诺了转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水：

支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑，第3年起可转换货币。

风险提示：一次激进的升级

重点来了，投保前务必做好预期管理。

我一直和大家说，保单的确定性是由100%确定的保证金额，和派发即保证的复归红利体现。但这次信守明天的收益提升全部来源于波动最大的终期红利。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

如同我在标题中提到的一样，我对信守明天这次升级的评价是：一次激进的升级。

为什么这么说？我给你拆开看：

第一，投资策略偏激进

权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

第二，没有分红平滑机制

保诚不像大多数保险公司一样采用分红平滑机制，而是客观反映市场波动——多赚了就多分，少赚了就少分。这导致分红波动会比有平滑机制的公司要稍大。

第三，有过回撤分红的"黑历史"

保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。说好听点是忠实反映市场波动，不好听就是投资失利...

我不是为了黑而黑，但从客观角度来说，这些风险必须告诉你。虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。你需要问自己：能不能接受市场不好的时候，分红可能打个8折？

总结：适合谁？不适合谁？

说到底，信守明天适合什么人？

适合的人：

• 能接受分红有较高波动的朋友
• 看重长期收益、计划15年以后再提领的人
• 认可"高波动换高溢价"逻辑的投资者

市场好的时候能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折——但保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价，信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

不适合的人：

• 需要早期提领（比如第6年就开始取钱）的人
• 对分红波动极度敏感、追求稳定的人
• 无法接受任何"不确定性"的保守型投资者

如果觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。你大可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

分析了这么多，你可能还有一个问题没解决：就算知道信守明天适不适合自己，具体怎么买、怎么省钱？

这里面有个信息差，比产品选择更重要。