保诚「信守明天」测评：红利回撤闹得沸沸扬扬，这款港险收益王买了会亏吗？

你好，我是大贺。

2025年人民币对美元汇率从年初7.30一度贬至7.35，后又升值至7.01，全年波动区间超过4%。鸡蛋不能放一个篮子，这句话从没像今天这样真实。

最近**保诚「信守明天」**悄悄上调了收益，直接坐稳「中期理财收益王」的宝座。但很多朋友问我：保诚红利回撤的事闹得沸沸扬扬，这产品还能买吗？

今天我就把结论先摆出来，再一条条给你论证。

结论：信守明天值得买，理由有三

先说我的判断：对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，保诚「信守明天」几乎找不到短板。

核心理由有三个：

第一，收益市场第一。 15年预期IRR达5%，25年高达6.35%，28年可达6.5%——全港最高、最快触顶。

第二，双重红利结构降低风险。 归原红利锁定收益，终期红利博取增长，两条腿走路，杜绝分红回调风险。

第三，传承功能市场首创。 自主传承、自主入息、保单拆分……实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

接下来，我逐条展开说。

理由一：收益市场第一

以5年缴的美元保单为例，这次收益上调后，首45年预期回报全面提升，预期现价增长幅度在**1.5%-8%**不等。

具体来看：

• 15年预期回报5%——中短期理财稳稳的
• 25年6.35%——目前市场最高水平
• 28年6.5%——行业最快达到演示上限

再对比市场同类产品，第15年之后，保诚「信守明天」的收益都保持持续领先状态。

看得远才走得稳，这个收益水平，无论是稳健增值还是长远资产规划，都能打。

理由二：双重红利降低风险

很多人担心港险红利不稳定，保诚「信守明天」的设计就是针对这个痛点。

它新增了归原红利，形成归原红利+终期红利的双重红利结构：

• 归原红利：一旦公布即锁定，并累积在保单中，为财富增值提供稳定动力
• 终期红利：虽非保证，但有机会带来更快的财富增长

这样的结构下，产品支持"567"提取，做到早提取不断单。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。让提领后更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调风险。

配置比选择更重要，红利结构的优化，让这款产品在波动市场中多了一份确定性。

理由三：传承功能市场首创

保诚对产品功能做了针对性优化，实用性大幅提升。

身故赔偿支付：提供4种选择——一笔过、分期支付、组合支付、自主传承。

新增人生事件触发条件：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市——这些都能触发赔偿支付，覆盖人生各种变故。

自主入息：第5个保单周年日起可设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人，打造类似年金的稳定现金流。

保单拆分：第3个保单年度即可拆分，灵活应对多子女传承需求。

补充：货币转换功能详解

多一份选择多一份安心。汇率波动是常态，信守明天在货币配置上给足了灵活度。

第3个保单周年日起，可不限次数转换保单货币，支持6种货币：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

关键是，转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样——这点很重要，很多产品转换后收益会打折扣。

回应争议：保诚红利回撤怎么看？

这是大家最关心的问题，我必须正面回应。

这几年保诚红利回撤的事情闹得沸沸扬扬，确实有不少争议。但单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

拉长持有周期来看，保诚的几款中长期存续产品实际表现，基本都能重新回到预期的增值路径。

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

再来看投资风格。保诚的权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。这意味着什么？

权益类投资占比高，在带来更高投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。也就是说，保诚更适合长期主义者。

类似隽富这种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就是要做好波动预期，及长期持有的规划。但信守明天不同——双重红利结构让它在波动中多了一层保护。

从理性角度来看，短期的波动也不能就此判定未来会持续低迷。长期来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。

公司背书：保诚2024年业绩亮眼

保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

几个关键数据：

• 总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

适合谁买？

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

保诚「信守明天」适合这几类人：

• 有中长期理财需求：15-25年稳健增值，收益市场领先
• 有传承规划：自主传承、保单拆分，灵活应对多子女、跨代传承
• 有多币种配置需求：6种货币自由转换，对冲汇率风险
• 能接受长期持有：保诚投资风格偏进取，适合长期主义者

无论是想稳健增值，还是做长远资产规划，保诚「信守明天」都能满足需求。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的可能比收益差还多。