安盛尊尚盈家2：5年保证回本？我拆开产品一看，发现了3个没人说的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，测评过100多款港险产品。

今天聊一款最近挺火的产品——安盛**「尊尚盈家2」**。

悬念：5年保证回本，真有这种好事？

前几天有读者问我：大盛推了款新产品，说5年保证回本，靠谱吗？

说实话，我第一反应是——这怎么可能？

要知道，安盛之前卖爆的盛利，18年才保证回本。现在突然来个5年保证回本的，还说保单生效就有81%的保证现金价值？

我当时就觉得，这里面肯定有文章。

于是我把这款产品拆开，一层一层看它的收益结构，发现了一些有意思的设计。数据摆在这里，优缺点都得说清楚，适不适合你，自己判断。

揭秘一：保证收益确实硬核

先验证核心卖点。

我拿到了一份0岁男孩、一次性交15万美元的收益演示：

保单一生效，保证收益就有12万+美元，首日现金价值确实是81%。第5年，保证收益15万美元，刚好回本。预期回本时间更短，4年就能回。

交完钱就有成效，真的挺有安全感的。这一点，没毛病。

揭秘二：但代价是什么？

保证收益这么高，天上不会掉馅饼，代价是什么？

第一，门槛高。 起投标准15万美元，折合人民币100万出头，而且只支持一次性交保费。这个门槛，对大多数人来说确实有压力。

第二，没有复归红利。 这款产品只有终期红利，没有复归红利。就是说，早期如果你想提取，会直接影响保单长期的复利增值。不像有些产品，复归红利锁定后提取不影响后续增长。

第三，没有多元货币转换功能。 只支持美元、人民币、港元投保，不能中途换币种。尤其是对汇率敏感的朋友，这点需要注意。

揭秘三：收益在市场上什么水平？

光看产品本身不够，跟同类产品比一比才知道真实水平。

我们拉个表格看看：

尊尚盈家2的复利表现：10年 IRR 4.45%，20年 IRR 5.51%，30年 IRR 5.82%，50年 IRR 6.07%，一直到90年才达到峰值 6.5%。

说实话，复利表现不是很亮眼。像友邦环宇盈活和富卫盈聚天下，30年复利就达到了峰值 6.5%。

不过也不差——比宏利宏浚传承、周大福闪耀传承、国寿钻逸传承都高。90年以后，大家收益都差不多了。

揭秘四：长期持有能赚多少？

虽然复利不是最顶尖的，但长期持有的绝对收益还是可以的：

• 第15年，预期收益30万美元，翻倍
• 第21年，预期收益46万美元，翻3倍
• 第30年，预期收益81万美元，翻5倍多
• 第70年，预期收益1091万美元
• 第90年，预期收益4322万美元

客观说，预期收益没什么太大的亮点，但胜在稳。

揭秘五：功能配置够用吗？

功能层面，我重点说几个：

基础功能齐全： 支持保单分拆、无限次更换受保人、指定后备持有人，传承功能该有的都有。

终期红利锁定： 可以把不确定的终期红利转成确定的保证回报，想落袋为安的时候可以用。

财富管家服务（亮点）： 这是个创新功能。如果你有定期提取需求，不管是子女留学还是投资，可以自设提取金额、提款期，还能指定最多3位收款人。

比如孩子留学，直接指定孩子当收款人，钱自动到账，不用转来转去，挺方便的。

不足之处： 只支持美元、人民币、港元投保，没有多元货币转换功能。如果你对币种灵活性有要求，这点要考虑。

整体看下来，这款产品的设计定位更偏向于高净值人群的财富传承工具。

揭秘六：安盛靠谱吗？

产品再好，也要看公司。

安盛是国际老保司，公司实力很强。评级方面：标准普尔信用评级 AA-，穆迪长期债务评级 Aa3，惠誉国际评级 AA。投资策略稳健，分红表现也不错，这家公司没什么问题，可以信赖。

还有一点值得说——安盛承诺把95%的利润分配给客户。

不管最后分多少，这个诚意还是值得说一说的。

真相揭晓：保本第一，但要接受这些取舍

回到开头的问题：5年保证回本，真有这种好事？

答案是：有，但有代价。

优势很明确：

• 5年保证回本，速度最快
• 首日现金价值 81%，前期保证收益拉得很高
• 安盛公司背书，稳

代价也很明确：

• 起投门槛高（15万美元起，只能一次性交）
• 没有复归红利，早期提取影响复利
• 没有多元货币转换功能

所以，适用人群首先一定要预算够。预算够的情况下，比较在乎本金安全、或者想要财富传承的客户，尊尚盈家2还是不错的，毕竟有安盛这家公司支撑，比较稳。

要是预算没那么多，5年交、起投门槛不高的好产品也是有的。

还是那句话——要回归到个人的需求。适不适合你，自己判断。

大贺说点心里话

产品测评只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道可能比产品本身更重要。