周大福人寿「匠心飞越」：20年1变3.5很亮眼，但别只看演示IRR

你好，我是大贺。

今天聊周大福人寿新出的**「匠心飞越」**。

这款产品，是「匠心传承2」的升级版。

市场上现在讨论最多的点，是两个数字。

趸缴。20年预期IRR 6.5%。20年财富1变3.5。

5年缴。24年预期IRR 6.5%。24年财富1变4。

数字确实漂亮。

但我更想提醒你一句。

港险储蓄险不能只看演示表。尤其是分红险。

2025年11月之后，香港分红险演示监管更强调透明。销售文件要同步展示保证和非保证回报。也要披露过去分红实现率。

这件事对普通人很重要。

因为演示IRR，是预期。不是保证。

真正决定你能不能拿得住的，不只是起点有多高。还有中途提取后能不能撑住。公司分红能不能兑现。条款有没有给你调整空间。

我会把「匠心飞越」放到同业里看。

不吹。也不黑。

20年1变3.5，在港险里是什么水平？

过去几年，港险2pay产品里，“20年财富1变3”一直很好卖。

原因很简单。

它直观。

你不用看一堆复杂公式。你只要知道，一笔钱放20年，大概能滚到什么倍数。

而「匠心飞越」这次把这个数字推到了20年1变3.5。

趸缴方案，20年预期IRR到6.5%。

5年缴方案，24年预期IRR到6.5%。24年本金1变4。

这不是小幅升级。

我对这款产品的第一判断是：

如果你只比长期预期收益速度，它现在确实站在第一梯队靠前位置。

但我不会只凭这句话下单。

条款里有个细节很关键。

它不是以前「匠心传承2」那种2pay/5pay结构。现在变成了趸缴、5pay、12pay。

趸缴更适合一次性配置。5pay更适合有节奏地放钱。12pay则更偏长期缴费规划。

这说明它不是单纯把演示收益做高。

它在缴费节奏上，也往更宽的客群走。

不过，这里要先把话说清楚。

1变3.5和1变4，都是预期现金价值口径。

里面有非保证部分。

保证利益没有这么高。

短期资金别拿来做这个。

你要是三五年就要用钱。我不建议碰。

趸缴对比同业，10年IRR 5.2%是硬优势

先看趸缴。

素材里给的是50万美元趸缴对比。

10年时，「匠心飞越」预期现价是830,011美元。预期IRR是5.20%。

同一组里，友B环Y盈活是825,782美元 / 5.15%。

宏L宏Z家传承是747,269美元 / 4.10%。

富W盈J天下2是814,337美元 / 5.00%。

这个差距不算特别夸张。

但它说明一件事。

10年这个节点，匠心飞越不是靠后期硬拉。前段速度也不弱。

再看20年。

「匠心飞越」预期IRR是6.50%。

友B是6.10%。宏L是6.24%。富W是6.15%。

这个差距就更明显了。

还有一个我很看重的点。

保证回本。

「匠心飞越」趸缴是10年保证回本。

友B是16年。宏L是13年。富W是16年。

我会把这个点看得很重。

因为保证回本不是演示出来的漂亮数字。它是合同底线。

销售不一定会告诉你，很多产品演示回本很快。但保证回本拖得很长。

这会影响你的真实安全感。

再看单产品演示。

50万美元趸缴。

第10年预期现价830,011美元。

第20年预期现价1,761,822美元。

第30年预期现价3,307,183美元。

10年保证现价是500,015美元。

这个设计，我觉得是趸缴里比较舒服的。

前面有保证回本底线。

后面有预期增长空间。

趸缴客户里，我会优先看这款。尤其是资金能放10年以上的人。

但如果你希望3年、5年随时退出。

不要被“预期4年回本”带偏。

预期回本不是保证回本。

对标2pay产品，20年1变3.5确实高一截

很多人问我。

趸缴和2pay，能不能放在一起比？

可以比。

但要知道口径不同。

一个是一次性放钱。一个是分两年交。

不过从“总投入最终滚到多少倍”这个角度，还是有参考价值。

素材里这组对比很直接。

20年本金倍数：

• 匠X飞越：3.5倍
• 安S盛L2至尊：3.2倍
• 永M万年Q星河尊享2：3.1倍
• 万T富R万家：3.1倍

差距是肉眼可见的。

3.5和3.1，看着只差0.4。

但本金越大，差额越明显。

50万美元本金，0.4倍就是20万美元量级。

这不是小钱。

我对这一章的判断很明确。

如果你在找20年维度的高倍数储蓄险，匠心飞越趸缴值得重点看。

它不是所有人都适合。

但在这个对比口径里，它确实强。

不过我还是要提醒一句。

不要把“全港最高倍数回报”理解成保证收益最高。

它的20年1变3.5，仍然是预期口径。

真正落地，要看未来分红。

这也是我后面要讲公司兑现数据的原因。

5年缴对比同业，24年到6.5%很快

再看5年缴。

这部分我反而觉得更适合大多数家庭。

原因很简单。

不是每个人都能一笔拿出50万美元。

5年缴，每年10万美元。总保费50万美元。

现金流压力更分散。

「匠心飞越」5年缴，13年保证回本。

预期回本是7年。

第16年本金翻倍。

第24年预期现价2,006,236美元。

第24年预期IRR到6.5%。本金1变4。

这组数字很能打。

尤其是“到6.5%的年份”。

同业对比里，「匠心飞越」是24年。

友B环Y盈活是30年。保C信S明天是28年。宏L宏Z家传承是27年。永M万年Q星河尊享2是50年。

也就是说，它比友B快6年。比保C快4年。比宏L快3年。

这不是只快一两年。

另一组对比也类似。

匠X飞越24年到6.5%。

安S盛LII至尊30年。富W盈J天下2是25年。万T富R万家30年。苏L瑞Y 85年。

富W这一组接近一点。25年到6.5%。

但「匠心飞越」仍然快一年。

我的判断是：

5年缴里，匠心飞越属于“节奏和收益都比较均衡”的选手。

它不是只追长期终值。

它前面的预期回本、保证回本、到6.5%的速度，都比较整齐。

这类产品适合谁？

适合未来10年以上不用这笔钱的人。

适合给孩子教育金、家庭长期美元资产、未来退休现金流做底仓的人。

不适合谁？

不适合收入不稳定、后面保费可能交不上的人。

虽然有保费假期。

但这不是让你随便断供的理由。

557提取要看持续性，别只看第一年能领多少

这一章很重要。

我见过很多人看提取方案，只看“每年能领多少”。

这很危险。

提取型方案最怕的不是领得少。

最怕的是前面领得开心，后面现金价值撑不住。

557提取是什么意思？

5年缴之后，每年按总保费的7%提取。

10万美元×5年，总保费50万美元。

每年提35,000美元。

素材里对比很扎心。

同样每年提35,000美元。

「匠心飞越」第34年IRR达6.5%。

友B环Y盈活第39年断单。

宏L宏Z家传承第34年断单。

永M万年Q星河尊享2第65年断单。

注意。

断单不代表前面不能领。

它代表这个提取节奏下，后面撑不住。

这就是我常说的。

提取方案不能只看“起领”。要看“持续”。

另一组对比里。

匠X飞越35年IRR到6.5%。

富W盈J天下2到50年IRR是6.49%。

万T富R万家第44年断单。

这组说明什么？

不是说别家一定差。

而是同样557提取，底层现金价值支撑能力不一样。

我会非常重视这个差异。

因为很多家庭买储蓄险，不是为了看一个100年终值。

而是为了中途拿钱。

教育金要拿。养老金要拿。家庭备用金也可能要拿。

能不能边领边增长，才是关键。

「匠心飞越」这次还有个很实用的点。

趸缴支持116提取。

5年缴支持557提取。

而且均无保费门槛。

这个在市场上不常见。

趸缴116，就是第1年开始，每年提总保费6%。

50万美元趸缴，每年提3万美元。

演示里第5年累计提取15万美元。剩余预期现价353,568美元。累计提取加剩余，合计503,568美元。

第34年累计提取1,020,000美元。剩余预期现价788,813美元。合计1,808,813美元。预期IRR到6.5%。

5年缴557，交完保费后开始每年提7%。

每年提35,000美元。

第34年累计提取1,050,000美元。剩余预期现价740,655美元。合计1,790,655美元。预期IRR到6.5%。

提领比例也值得看。

趸缴第1年6%。第5年8%。第10年11%。第15年15%。

5年缴第5年7%。第10年10%。第14年13%。

这说明它不是只有一个固定提取玩法。

趸缴还有137、158、179等方案。

5年缴还有578、599、51010等方案。

我不会建议普通人一上来就选最高提取。

这里有个坑要提醒。

提得越多，剩余现价压力越大。

你要把“现金流”和“长期增值”放在一起算。

收益之外，匠心飞越的功能设计也有辨识度

很多人只看IRR。

但高净值家庭买储蓄险，往往还看三个东西。

能不能调配。能不能分拆。能不能传承。

「匠心飞越」这部分做得比较完整。

从第10个保单周年日起，可以在三种选项之间切换。

增进。0%稳健资产户口。

均衡。40%稳健资产户口。

保守。80%稳健资产户口。

稳健资产户口的非保证年利率是4.25%。

这个功能的价值，不在于让你“择时炒股”。

而是让保单在不同人生阶段有不同重心。

年轻时，可以偏增长。

中年时，可以更均衡。

退休或传承阶段，可以偏稳守。

还有几个细节，我觉得比宣传语更重要。

第3个保单年度起，支持保单一拆二或一拆多。

第6个保单周月日起，可以无限次转换受保人。新受保人最高到128岁。

保费假期最长4年。

确诊癌症、严重心脏病或中风，保费假期可双倍延长。

还新增了「无行为能力选项服务」。

这些功能平时不显眼。

但真遇到家庭分配、子女安排、重疾冲击、收入波动时，就很有用。

我的判断是：

如果你只买一个收益工具，这些功能不是必须。

如果你买的是家庭长期资产安排，这些功能就很值钱。

尤其是一拆多和无限次转换受保人。

这两个功能，对传承规划非常实际。

最后看公司，282%偿付和14年4.25%不能忽略

分红险最后拼什么？

拼长期兑现。

2026年5月10日这个时间点看，港险市场已经很卷。

很多产品演示都好看。

但我更愿意看公司过去怎么做。

周大福人寿RBC偿付能力充足率是282%。

同业对比里，FXD是199%。AIX是212%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AXA是239%。

偿付能力不是收益保证。

但它代表公司的财务缓冲。

这个数字高，我会加分。

再看分红实现率。

三大皇牌产品系列，包括盛世/匠心、守护168、爱丰盛，连续10年，也就是2015到2024年，分红实现率达到100%或以上。

所有在售计划保单，也全线达到100%或以上分红实现率。

这点很硬。

尤其在2025年之后，市场上不少公司下调分红预期。个别产品分红实现率掉到90%附近甚至更低。

这时候，兑现记录就很有参考价值。

美元保单积存利率也值得看。

周大福人寿美元累积周年红利年利率，自2013年起连续14年维持4.25%。

对比里，富X和万X是3.75%。

友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

这不是决定收益的唯一指标。

但它能说明公司对美元保单积存利率的稳定性。

最后说优惠。

推广期是2026年4月27日至6月30日递交申请。

最后批核日期是2026年8月31日。

5pay/12pay首两年总保费折扣最高24%。

趸缴保费折扣最高6%。

趸缴折扣分层是：

• 150万美元及以上：6%
• 50万至150万美元：5%
• 30万至50万美元：4%
• 5万至30万美元：2%
• 5万美元以下：1%

「匠心飞越」5年缴预缴保费保证利率，8万美元及以上最高4.5%。

示例里，年缴10万美元，5年缴。预缴4.5%年利率，总利息是41,252.72美元。投保时一笔过只需缴458,811.38美元。

这个优惠力度不小。

但我不会因为优惠就建议你冲。

产品适合，优惠才有意义。产品不适合，折扣再高也是错配。

写到这里，我给一个直接判断。

长期美元资金，可以认真看「匠心飞越」。

趸缴，看重10年保证回本和20年1变3.5。

5年缴，看重24年到6.5%和557提取持续性。

家庭传承，看重一拆多、转换受保人和调配选项。

但短期资金别碰。

保守到完全不能接受非保证分红的人，也不适合。

这不是银行存款。

它是长期分红储蓄险。

要赚时间的钱，就要接受时间里的变量。

大贺说点心里话

如果你正在对比几款港险，不要只把演示IRR截图放一起看。更要看保证回本、提取持续性、分红兑现和实际入场成本。想知道自己怎么买更省，也可以把方案发我，我帮你抠一遍细节。