友邦「环宇盈活」：老客户实测，这款新品真能"双杀"盈御3？有个隐藏风险没人提

你好，我是大贺。

2019年，我给自己买了第一份友邦「盈御」系列。当时的想法很简单：友邦够稳，长期收益够高，买了就不用操心。

这几年我一直很满意——直到上个月，友邦悄悄上了一款新品**「环宇盈活储蓄计划」**。

作为老客户说句实话，我看完产品资料后，心里有点五味杂陈：这不就是友邦自己打自己脸吗？

当年我选友邦就是因为它"长期收益强"，结果现在它告诉我，"中短期收益我也能行了"。

更让我纠结的是：已经有「盈御3」了，还要不要再加一份「环宇盈活」？

带着这个问题，我把两款产品扒了个底朝天。今天就把我的真实研究分享给你，尤其是那些和我一样的老客户，或者正在纠结选哪款的新朋友。

收益实测：中前期逆袭有多猛？

先说结论：「环宇盈活」彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

这次新品让我眼前一亮的，就是它在中前期的表现。

我用同样的条件做了个对比测算：5万美元×5年交，看看「环宇盈活」和「盈御3」的差距到底有多大。

回本速度对比：

• 「环宇盈活」预期第7年回本，「盈御3」预期第8年回本——快了整整1年
• 「环宇盈活」第18年保证回本，这个保证回本时间在市场上算中规中矩

收益对比：

• 第20年：「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」预期现价67.4万美金——差距不大，但「环宇盈活」略胜
• 第30年：「环宇盈活」达到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年
• 第40年：「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」预期现价257万美金——多了17万美金

「环宇盈活」"中期猛、长期稳"的收益特点，确实实现了中前期收益逆袭。

在目前5年交的产品里，「环宇盈活」的收益表现能排到第一梯队。

说实话，看到这个数据的时候，我心里有点酸：当年怎么没有这款产品呢？

提领测试：567提取不断单

收益高是一回事，能不能灵活用钱是另一回事。

作为老客户说句实话，保单的20-40年是主要使用周期——孩子上大学、自己退休养老，都在这个阶段。

提领是否灵活、会不会断单，才是真正影响体验的关键。

先看收益结构的变化：保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

这意味着什么？中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

更关键的是，「环宇盈活」支持567提取不断单。

什么是567提取？就是5年交，第6年起，每年提取7%总保费，一直提到终身。

我用10万×5年交做了个测算，第6年起每年提取3.5万美元：

• 「盈御3」在第40年断单——账户余额归零，后面想提也没得提
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR达到5.89%
• 「盈御3」预期总提取+退保金额只有130万美元，IRR 5.08%

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元！

如果重新选一次，冲这个提领灵活度，我可能真的会选「环宇盈活」。

底层逻辑：投资策略升级解密

看到这里你可能会问：凭什么「环宇盈活」又能复归红利高，又能收益增长快？

答案藏在底层资产配置里。

我翻了两款产品的官方说明书，发现了关键区别：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说就是，「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些。这也解释了为什么它能实现"中期猛、长期稳"的收益特点。

但这里有个隐藏风险必须提醒你：未来「环宇盈活」的分红实现率数据，可能会比「盈御3」的波动大一些。

不过话说回来，友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

友邦2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

所以「环宇盈活」这款新品的分红实现率，我们可以一起期待一下。

功能亮点：三大市场首创

除了收益和提领，「环宇盈活」在功能上也做了升级。

基础功能该有的都有：货币转换选项、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁……

但真正让我眼前一亮的，是三个市场首创功能。

1、受益人灵活选项

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人，持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

这三个功能解决的都是"人不在了或者失能了，钱怎么办"的问题。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），友邦「环宇盈活」都可以满足。

总结：谁该选「环宇盈活」？

研究完这两款产品，我自己的真实感受是：这场友邦内部的"内卷"，受益的还是我们这些投保人。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

但这不意味着「盈御3」就不值得买了。「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

我的建议是这样的：

• 如果你的资金需要在20-40年内灵活使用（教育金、养老金），优先选「环宇盈活」
• 如果你是纯粹的财富传承需求，持有周期超过50年，「盈御3」依然是好选择
• 如果预算充足，两款产品组合投保也是一个不错的选择——一份求稳，一份求灵活

顺便提一句，2025年7月1日起，香港保监局将分红险演示利率上限从7%下调至6.5%。

虽然「环宇盈活」本身就是按6.5%上限设计的，但这个政策变化意味着，现在确实是老客户加保、新客户投保的窗口期。

如果重新选一次，我可能会给自己的「盈御3」再配一份「环宇盈活」——不是因为当年选错了，而是现在确实有更好的选择了。

大贺说点心里话

说了这么多产品对比，但买保险最重要的，其实是"怎么买"比"买什么"更关键。

同样一份保单，不同渠道的价格差距，可能比你想象的大得多。