盛利II、宏挚传承、环宇盈活怎么选：别只盯6.5%

你好，我是大贺。

今天聊一个很多人容易看错的问题。

不是某一款港险能不能买。而是你到底该按什么逻辑选。

我自己买过3份港险。有甜头。也踩过坑。当年我也是这么纠结的。

看计划书的时候，最容易被一个数字带走。6.5%复利。

这个数字好不好？当然好。

但它有一个前提。你是不是一直不拿钱。你是不是能放二三十年。你是不是中间没有教育金、养老、买房、周转这些需求。

钱是自己的，得想清楚。

6.5%复利不稀奇，真正要看你怎么用钱

现在很多港险收益榜单，看的都是一个极限状态。

完全不提领。一直放着。几十年不动。最后看谁的总现金价值高。

这种榜单有参考价值。但不能直接拿来当购买答案。

我这次对比了近20款香港储蓄险产品。包括安盛盛利II、宏利宏挚传承/宏挚家传承、友邦环宇盈活、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II这些。

看完之后，我的感受很直接。

只问“哪款收益最高”，其实问错了。

真正的问题是两个。

你怎么交钱。你准备放多久。中间要不要拿。

这三个变量一变，排名就会变。

比如孩子18岁要出国。你现在孩子0岁。那你看的就是10-20年现金价值。

比如你45岁。想55岁以后慢慢提钱旅游。那你看的就是提领能力。

比如你这笔钱就是留给家里人。30年、50年不动。那才轮到长期复利和保司兑现能力上场。

这也是为什么，2025年之后，香港保险市场里短交期更受欢迎。2年交、5年交明显多了。单均保费也上去了。2025年香港保险单均保费到31.5万港元，同比提升24%。

大家不是钱多了随便买。而是每一笔更大了。更不能乱选。

10-20年要用钱，别迷信远期IRR

如果你的钱，大概率在10-20年内会用到。我会把流动性放在第一位。

不是长期IRR。不是第50年多漂亮。而是你什么时候能回本。什么时候能拿。拿的时候账户还厚不厚。

这一段，我的判断很明确。

2年交，我会优先看安盛盛利II-至尊。它在2年交方案里，预期第5年回本。第20年复利IRR到6.21%。预期总收益是972312美元。

这个表现很硬。关键不是它极限收益多夸张。而是10-20年这段现金价值释放很顺。

5年交就不一样。

资金分批进去。节奏更平滑。这时我会优先看宏利宏挚传承。

它预期第6年回本。第20年复利IRR到6.00%。

富卫盈聚天下II也很强。同样是预期第6年回本。第20年IRR也到6.00%。

但如果只看10-20年这段。我会更偏向宏利宏挚传承。它的中期现金价值更扎实。对家庭教育金这种场景，更好安排。

说点掏心窝的话。

10-20年这类钱，别装自己能长期不动。孩子学费。家庭周转。置换房子。这些都可能发生。

这类资金，我不建议只追第30年、第50年的演示收益。前面现金价值太薄的产品，要谨慎。

20-30年，宏挚家传承和盈聚天下II开始发力

到了20-30年，逻辑变了。

这时不是单纯比谁回本快。而是比谁能把时间变成收益。

这一段，差距会开始明显。

2年交方案里，宏利宏挚家传承非常突出。第30年预期总收益是1923756美元。IRR达到6.5%。

它不是只在最后好看。20年之后的走势就很强。如果你是一次性准备一笔家庭长期资金。比如给孩子未来成家。或者自己做长线养老金。我会把它放在很靠前的位置。

5年交方案里，我会看富卫盈聚天下II。

它第25年达到6.5%复利IRR。同级别里速度很快。第30年预期总收益是1756392美元。IRR也是6.5%。

这一段我会这么选。

2年交，选宏利宏挚家传承。5年交，选富卫盈聚天下II。

但有个提醒。这里讲的是不提领。或者很少提领。如果你打算第6年开始年年拿钱，这个结论要重算。

港险最怕混着看。不提领榜单是一回事。提领现金流是另一回事。

30年以上，别只看计划书，要看保司能不能兑现

30年以上，复利的威力会很夸张。

1元本金按6%复利。40年大概变成10.29。

按4%复利。40年大概是4.80。

按2%复利。40年大概是2.21。

前面几年差距不大。后面差距会拉开。

但这里有个核心问题。

港险储蓄险的大头，很多来自分红。分红不是保证收益。演示收益也不是承诺收益。

放10年，差一点还能接受。放40年、50年，兑现能力就很关键。

过往11年平均分红总实现率里，数据是这样的：

忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

我看30年以上产品，会更看重两件事。

第一，长期现金价值。第二，保司长期分红兑现能力。

这也是我为什么会把友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司放进重点观察。

2年交超长期里，宏利宏挚家传承依然很强。素材里显示，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊第50年预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

5年交超长期里，友邦环宇盈活值得重点看。第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

我的判断很直接。

30年以上，2年交看宏利宏挚家传承。5年交看友邦环宇盈活。

但别把这句话理解成稳赢。分红险不是定存。长期演示一定要打折看。尤其是你准备把它当家族传承的钱。别只看第100年的数字。

真要边拿边用，我更推荐永明星河尊享II

前面讲的，多数是不提领场景。

但现实里，很多家庭买港险不是为了锁死。而是为了以后慢慢拿。

孩子教育金要拿。自己退休要拿。每年旅游也要拿。这才是普通家庭最常见的用法。

这时我会看提领演示。

这里用的是566提领。5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费6%。也就是每年拿18000美元。

这个场景很贴近真实养老现金流。也适合看产品扛不扛提领。

从演示看，前15年，宏挚传承账户价值领先。

这一点不意外。它中前期现金价值本来就强。

但到了第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品账户价值步调一致。

这个时候，选择就不能只看账户余额了。要看底层质量。

我会更推荐永明万年青星河尊享II。

原因很简单。它更稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两个点很重要。

保底收益高，代表底线更清楚。复归红利派发后即保证。占比更高，账户确定性就更强。

这不是说盛利II和盈聚天下II不好。它们在提领场景也很能打。尤其长期账户余额不差。

但如果你问我，真正拿来做退休提领。我会优先选永明星河尊享II。

边走边拿的钱，我不喜欢太飘。账户演示漂亮是一回事。拿了20年、30年还能稳住，是另一回事。

别踩我踩过的坑。

我以前也很容易被最高收益吸引。后来才发现，家庭用钱不是Excel表格。它有节奏。有突发。也有心理压力。

你每年要从保单里拿钱。这时“稳”比“最高”更值钱。

写在最后：2026年港险选择，按时间对号入座

最后把不提领场景做个简单收束。

2026年看这些港险产品，我会这么分：

• 10-20年：2年交看安盛盛利II，5年交看宏利宏挚传承。
• 20-30年：2年交看宏利宏挚家传承，5年交看富卫盈聚天下II。
• 30年以上：2年交看宏利宏挚家传承，5年交看友邦环宇盈活。

但我更想提醒一句。

“哪款产品收益最高”，不是一个好问题。

你要问的是：

这笔钱几年内会不会用。我是2年交还是5年交。我要不要每年提领。我能不能接受分红波动。我到底想要收益，还是想要稳定现金流。

如果你10-20年要用钱。别硬选超长期传承型逻辑。

如果你30年以上不动。别只盯前期回本。

如果你第6年开始年年拿。我会把永明星河尊享II放在优先位置。

这就是我作为老客户的真实看法。不是每款都适合你。也不是收益最高的那款，就一定最适合你。

大贺说点心里话

港险这件事，产品只是第一步。更关键的是怎么买、怎么交、怎么设计提领节奏。你如果正在比较这些产品，可以把自己的预算和用钱时间先理清楚，再做决定。