安盛盛利II：被封"提领之王"，但有个致命软肋99%的人没注意

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款最近被吹上天的产品——安盛盛利II-至尊。

先说结论：这款产品确实强，但我不会只说好话。

结论先行：盛利II是目前港险提领之王

开门见山，安盛盛利II-至尊这款产品确实相当不错。

它支持557提领——5年交完，第5年起每年就能提走总保费的7%。在此之前，港险市场567提领已经是顶格配置了。而盛利II直接把门槛往前推了一年。

这意味着什么？

同样交50万美金，别人第6年才能开始拿钱，你第5年就能领。一年3.5万美金的现金流，早拿一年就是早享受一年。

收益也没拉胯。15年IRR突破5%，30年达到6.5%，放在整个港险市场都算第一梯队。

所以我说它是"全能型产品"，收益、提领双强，557提领更是无人能敌。

但——这个坑我必须提醒你：好产品也有瑕疵。后面会详细说它的软肋，买之前先想清楚。

论据一：557提领数据碾压

港险好不好，数字永远是最实在的证明。

5年交是目前港险市场最火的缴费方式，在售热门产品高达40款。但能做到557提领的，寥寥无几。我们找了周大福匠心传承2做对比，这已经是同类产品里少数能打的了。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元。

结果很直观：

• 第20年：盛利II账户剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后差距越大，到第100年直接拉开上千万美金。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

论据二：567提领同样领先

557提领毕竟门槛高，可能有人觉得对比不公平。那我们再看更主流的567提领。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

这次拉了5款热门产品一起比：宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

前14年，宏挚传承凭借传统优势，账户余额最高。但从第15年开始，盛利II反超成为第一，直到第70年，账户余额表现都是最突出的。

更值得一提的是，盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单，也能实现557提领。产品设计确实没得说。

不论是更苛刻的557，还是更主流的567，盛利II直接接过永明星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

论据三：安盛分红实现率稳定

收益再高，如果分红实现不了，那都是纸面数字。

2025年7月，香港保监局刚下调了分红险演示利率上限，港元从7%降到6%，非港元从7%降到6.5%。监管收紧演示利率，说明以后更要看产品的实际分红兑现能力。

安盛这方面表现如何？

历史数据显示，安盛分红实现率最高值117%，最低值50%，总体没有大幅波动，还是蛮稳定的。总现金价值实现率平均下来也不错，很多年份都能达到**85%**左右。

安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%；挚汇首次公布总价值比率就已经达到100%。这些都是实打实的靠谱证明。

论据四：207年老牌保司背书

买保险，本质是买保险公司的长期兑付能力。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过两次世界大战和多次经济危机，还能稳稳立足。它是香港所有保司中历史最悠久的，也是全球最大的保险集团之一。

评级方面：标准普尔AA-，穆迪Aa3，惠誉AA，全是顶级信用评级。

资金实力：背后资管集团管理超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。偿付能力充足率达227%，远超监管要求。

2025年上半年，安盛集团总收入643亿欧元，同比增长7%，综合收益45亿欧元，同比增长6%。

经历过历史、时间和市场验证的安盛，确实非常值得信赖。

风险提示：复归红利占比偏低

说了这么多优点，现在该泼冷水了。

盛利II并不是入手港险的最佳选择——至少不是对所有人来说。

这个坑我必须提醒你：盛利II的保证金额和复归红利占比偏低。

具体来看，盛利II保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比仅14.12%。对比同类产品：星河尊享II是22.76%，匠心传承2是22.77%，万通富饶千秋是20.87%。

这意味着什么？

港险储蓄险的收益由三部分组成：保证金额+复归红利+终期红利。前两者占比低，终期红利占比就高。而终期红利是最不确定的部分，完全取决于保司的分红实现率。

简单说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。一旦未来分红实现率不达标，再高的账面收益都是白瞎。

2025年8月，河北、江苏等地监管部门刚发布了港险风险提示，警示汇率波动、理赔困难等风险。这说明买港险需要更理性，不能只看演示数字。

好在安盛的分红实现率历史表现稳定，公司实力也够硬。但这个风险你必须知道——适合你的才是最好的。

最终建议：追求现金流首选盛利II

总结一下。

安盛盛利II-至尊，实力够强，名头也够大。557提领打破了港险市场的固有格局，前20年收益完全不输友邦环宇盈活。

但它也有软肋：复归红利占比偏低，更依赖分红实现率。

所以我的建议是：

如果你追求更早更快的现金流，对安盛的长期兑付能力有信心，那盛利II-至尊确实是个不错的选择。

如果你更看重保证收益，对非保证部分比较敏感，那可能需要再对比一下其他产品。

买之前先想清楚自己要什么，别被"提领王"的称号冲昏头脑。

大贺说点心里话

产品分析完了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。