15家港险公司分红大起底：有人169%，有人16%，差10倍的真相没人说

你好，我是大贺。

2018年第一次去香港买保险，我也跟很多人一样，只看产品收益演示，觉得哪家高就买哪家。

结果这几年分红到账，我心里有数了——同样是港险，有的保司分红实现率169%，有的只有16%，差了整整10倍。

选对保司真的很重要。

2024年内地访客赴港投保628亿港元，今年一季度更是创下历史新高。港险市场是真的火。

但我想说句实话：买港险不是买彩票，保司的分红兑现能力，才是你几十年后能拿到多少钱的关键。

今天这篇，我把15家保司的分红数据全部扒了一遍，按稳定性分成4档，帮你快速避开雷区。

15家保司分红大比拼：评判标准是什么

先说清楚我是怎么评判的，不然排名没有说服力。

核心看两个指标：

• 分红实现率 = 实际派发分红金额 ÷ 产品说明书演示分红金额
• 总价值实现率 = 实际总现金价值（保证收益+分红）÷ 演示总现金价值

说人话就是：保司承诺给你100块分红，实际给了多少？承诺你退保能拿100万，实际能拿多少？

这两个比率越高越好，越可靠。

我把15家保司按背景分成三类整理：国际老保司、中坚力量、中资保司。

每一类的分红数据特点不太一样，下面一档一档说。

第一档：稳如磐石（方差小+中位数97%+）

入选保司：友邦、永明、宏利、万通

这一档的特点是：不仅分红高，而且波动小。

说说我自己的经历。我当年也纠结过，到底选友邦还是保诚。后来看了分红数据才下定决心——友邦38款10年以上的保单，总现金价值比率中位数97%，最差也有93%，方差特别小。

什么概念？就是不管你买的是哪款产品，最后拿到手的钱基本都能达到计划书演示的**97%**左右。

这种稳定性，才是长期持有的底气。

永明同样扎实，28款公布分红产品，10年以上保单总现金价值比率中位数同样是97%，方差小，表现稳健。

宏利稍微低一点点，46款产品，10年以上保单总现金价值比率中位数94%，但方差也小，整体很稳。

万通可能很多人不太熟，但它母公司是美国万通，成立于1851年，入港也有50年了。

11款公布分红产品，周年/复归红利均值97%，终期红利均值96%，分红表现非常稳定。

这四家保司，踩过坑才知道，选对了真的省心。

第二档：100%达成俱乐部

入选保司：周大福、立桥人寿、太平、太保、忠意

这一档的特点是：分红实现率**100%**全达成，一分不少。

周大福是这档里最亮眼的。2024年旗下50款产品，分红实现率全线达成100%，最高还到了114%。

不是一两款产品好，是全线产品都好，这个就很难得了。

立桥人寿虽然成立时间不长（2010年），但偿付率1300%+，标普AA评级，连续五年所有分红产品实现率100%。小而美的代表。

太平香港16款公布分红产品，所有产品分红达成率全部维持在100%。

太保香港虽然只公布了4款产品，但周年/复归红利和终期红利均为100%。

忠意成立于1831年，入港也有44年了，7款主要产品实现率都在**100%**以上。

这几家保司公布分红的产品数量不算多，但**100%**达成率摆在那里，未来可以期待。

第三档：国资稳健派

入选保司：国寿海外、中银人寿、太平、太保

这一档我要多说几句，因为很多人对中资保司有偏见，觉得不如国际老牌。

但数据不会骗人。

国寿海外是香港最大的中资保险公司，成立于1933年，入港1984年，资产规模611亿美元。

64款公布分红产品，周年/复归红利均值82%，虽然不算顶尖，但全线产品终期红利**100%**达成。

什么意思？就是短期分红可能有波动，但最终该给你的钱，一分不少。

中银人寿表现更亮眼。33款公布分红产品，周年/复归红利均值95%，终期红利均值84%。

我特别关注的「非凡即享年金」，连续6年周年红利100%，非常稳。

国资保司背靠国有资本，拥有国家级别的安全，影响力和信任感不输老牌保司。

太平香港母公司是财政部控股的中国太平保险集团，太保香港偿付率256%，都是实打实的硬实力。

说实话，国资这块分红都挺稳定的，没有出现非常极端的情况。

如果你对国资背景有偏好，这几家可以闭眼选。

我身边不少朋友，尤其是体制内的，就特别认中资保司。道理很简单：几十年后的事情，谁也说不准，但国资的稳定性是可以预期的。

第四档：波动较大型（需谨慎）

入选保司：保诚、安盛、富卫

这一档不是说不能买，而是你要清楚自己在买什么。

保诚是最典型的例子。44款公布分红产品，27款10年以上保单，分红实现率最大122%、最小16%。

你没看错，最小16%。

10年以上保单总现金价值比率中位数87%，方差大，两极分化格外明显。

原因是保诚不采用平滑机制的分红策略，完全跟着市场走。市场好的时候你可能赚更多，市场差的时候你也要承担更大波动。

安盛相对稳一点，35款公布分红产品，10年以上保单总现金价值比率中位数86%，但整体表现不及友邦、宏利和永明。

富卫上限很高，复归红利最大值190%，均值86%，终期红利最大值115%，均值85%。

不过波动区间比较大，最小值只有50%出头。

这三家保司整体水平也不错，但如果你是求稳的人，可能要谨慎考虑。

终极推荐：6家最稳保司

说了这么多，给你一个明确结论：

从分红稳不稳来看，宏利、友邦、永明、周大福、国寿、中银都是很靠谱的选择。

为什么是这6家？

• 分红数据足够多，统计结果比较有参考性
• 分红实现率和总现金价值比率整体稳定，没有出现极端偏差
• 长期兑现能力有数据支撑，能给你的收益托住底

当然，我也想说句公道话：不是说有些保司今年个别产品分红表现稍差，就直接给它判死刑了。

储蓄险本就是长达几十年的长期持有过程，短期某一年的数据波动，可能受市场环境、投资周期等阶段性因素影响，不能完全代表它长期的兑现能力。

但如果你跟我一样，是那种「求稳不求爆」的人，选这6家保司，基本不会踩坑。

我当年也纠结过，现在回头看，选对保司真的比选对产品更重要。

产品可以换，保司的投资能力和分红兑现能力，是刻在骨子里的。

这几年分红到账我心里有数了，希望这篇能帮你少走点弯路。

大贺说点心里话

选对保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道买，成本可能差出好几万。