保诚信守明天：25年IRR 6.35%全港第一，但这个"隐患"90%的人不知道

你好，我是大贺。

2025年开年，人民币兑美元一度跌破7.3，很多朋友问我要不要换点美元。

我的建议是——与其盯着汇率焦虑，不如用一张支持6种货币自由转换的保单，一劳永逸解决问题。

今天要聊的保诚「信守明天」，刚完成了一次大升级。

25年复利IRR 6.35%，全港第一。

但我必须先给你打个预防针：这是一次激进的升级。

收益高不假，波动也是真的大。

结论：25年IRR 6.35%全港第一，但波动也最大

先说结论，省得你往下翻。

升级后的信守明天，第25年预期复利回报6.35%，收益是本金的4.13倍，全市场最高。

但这个"全港第一"是怎么来的？

全部来源于波动最大的终期红利。

保证金额没动，复归红利没动，提升的只有终期红利。

终期红利是什么？就是那个"市场好就多给，市场差就少给，甚至可能回撤"的部分。

更要命的是，保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。2022年那波操作，至今让不少老客户心有余悸。

所以我对这次升级的定性是：高收益高波动，适合能接受分红有较高波动的朋友。

市场好的时候，你能收获超额收益；市场不好的时候，分红打个8折也是正常的。

鸡蛋不能放一个篮子，心态也不能只装一种预期。

适合谁？不适合谁？

直接给你画个线。

适合的人：

• 计划15年甚至20年后再开始提领
• 能接受分红波动，追求长期高收益
• 看重多币种配置，想对冲汇率风险

不适合的人：

• 想第6年就开始提领养老金的
• 对分红实现率有强迫症，接受不了任何波动
• 需要稳稳的幸福，血压不能有起伏

为什么这么说？看数据。

566提领方案（第6年起每年提领总保费6%），投入30万美金：

• 保单第10年：信守明天剩余28万，星河尊享剩余29万
• 保单第20年：信守明天剩余32万，星河尊享剩余42万
• 保单第40年：信守明天剩余92万，星河尊享剩余106万

早提领，信守明天完全打不过永明星河尊享这种强提领产品。

但如果是5-15-12方案（第15年起每年提领总保费12%），保单23~29年信守明天市场第一。

结论很清晰：不适合早提领，但非常适合晚提领。

如果你觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择。

比如友邦环宇盈活，收益和保诚差不多。

但友邦的稳健对未来几十年的血压很友好。

配置比选择更重要，选对产品比纠结更重要。

论证一：收益为何能全港第一？

老版本的信守明天，在当前市场几乎可以用默默无闻来形容。

升级后呢？直接翻身。

5年交预期收益，从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%，提前了整整17年。

这个提升幅度，确实够猛。

和主流产品对比，把宏挚传承、启航创富这两个"外挂选手"剔除后：

保单14~26年，这13年综合市场第一。

再拉出三款最快达到6.5%的产品对比：

• 前13年，优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年，优势在信守明天（28年达6.5%）
• 27~29年，优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

最强的时间点在保单25年左右，市场第一。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

升级后的信守明天不再是默默无闻了。

看的是长期趋势，25年后的优势才是真正的优势。

论证二：为何说波动最大？

收益高是真的，波动大也是真的。

我仔细对比了升级前后的计划书：

复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这意味着什么？

保单的确定性是由100%确定的保证金额，和派发即保证的复归红利体现的。

而这次升级，确定性的部分一点没变，全靠不确定的终期红利拉高收益。

再看投资策略：

权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

注意这个"固定"。

很多产品可以根据市场情况灵活调整股债比例，市场不好的时候多配债券避险。

但信守明天不行，**70%**的股票配置是写死的。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

还有一点，保诚不采用分红平滑机制。

什么意思？大多数保险公司会把好年份多赚的钱存起来，坏年份少赚的时候拿出来补贴，让分红看起来平稳一些。

保诚不玩这套，多赚了就多分，少赚了就少分，客观反映市场波动。

5年交保证金额，18年保证回本，长期持有保证复利回报只有0.32%。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

汇率波动是常态，分红波动也是常态，做好预期管理才能拿得住。

论证三：为何晚提领更强？

前面说了，信守明天早提领打不过星河尊享，但晚提领市场第一。

原因就藏在复归红利占比里。

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活（8.00%）高一点。

但远远落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）这些强提领产品。

复归红利是"派发即保证"的，早提领的时候，这部分越多越抗打。

信守明天复归红利占比低，自然早提领吃亏。

但信守明天的终期红利在后期爆发力强，晚提领反而能占到便宜。

5-15-12方案，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

5-20-16方案，保单23~29年同样是市场第一。

30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

信守明天不适合566这种早提领方案，但非常适合晚提领。

如果你的规划是给孩子存教育金，15年后开始用，或者给自己存养老金，20年后开始提领，信守明天是很好的选择。

附加价值：功能亮点速览

收益聊完了，再看功能。这次升级是针对收益，保单功能没有变化，但有几个亮点值得一提。

第一，自主入息功能。

这个功能被同行疯狂抄袭，可见含金量。

简单说就是，自主选择保单价值的提取方式。怎么提、啥时候提、提多少、提给谁，明明白白自主设定。

关键是受益人范围特别广，除了常规的家属亲人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构。

这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构，都能作为受益人，并且享有同样的权益。

第二，真多元货币转换。

2025年开年，人民币汇率在7.3附近震荡，10年期中美利差扩大至约300个基点历史高位。

很多人开始关注多币种配置。

信守明天支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑，第3年起可以转换货币。

但这里有个坑，很多产品的货币转换是有摩擦成本的。

转换后现金价值会缩水，预期收益会降低，甚至原有的功能都可能失去。

信守明天不同于其他产品，承诺了转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。

这点和永明是同款的真多元货币转换，对于有移民、留学、海外置业需求的家庭来说，美元资产是标配，这个功能价值很大。

第三，其他功能也很全：

无限次变更受保人、后继持有人/后备受保人、终期红利锁定+解锁、开枝散叶（保单分拆）、身故赔偿及支付选择、延伸意外身故保障、投保人意外身故保障、无行为能力选项、学术优异奖、保单贷款、保费假期……

该有的都有，传承功能完备。

最终建议：高收益高波动，量力而行

最后总结一下。

这次信守明天提升收益，完全是一次自救行为。进入6.5%时代之后，很多之前火爆的产品都熄火了，老版本的信守明天再不做出变化，恐怕就要成为时代的眼泪了。

自救成功了吗？从收益角度看，是成功的。**25年IRR 6.35%**全港第一，14~26年综合市场第一，晚提领也很能打。

但代价是什么？波动性也拉满了。

保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

这就是我对这款产品的定性：高收益高波动，量力而行。

如果你能接受分红有较高波动，追求长期高收益，规划晚提领，信守明天是很好的选择。

如果你对波动敏感，需要稳稳的幸福，环宇盈活可能更适合你。

中国居民家庭资产配置正在从房产向金融资产转移，达标中产家庭**43.2%**已经配置了海外资产。

港险是合规配置美元资产的渠道，但选对产品比盲目跟风更重要。

鸡蛋不能放一个篮子，选产品也不能只看收益。

大贺说点心里话

信守明天的收益确实亮眼，但"怎么买"比"买什么"更重要。同样的产品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。