2026Q2港险榜：环宇盈活、宏挚传承怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，聊一版我自己会看的港险储蓄险榜单。

时间点先放清楚。今天是2026年5月10日。我看的是截至目前能拿到的公开数据、产品计划书，以及同一套测算口径。

我不太喜欢凭感觉选产品。

感觉不作数，建模说了算。

这次我把产品放到同一个坐标系里看。短期看5年。中期看10到20年。长期看21到30年。养老现金流再看保证底盘和分红实现率。

这样看，很多产品的差异会更清楚。

香港159家保司，真正值得研究的没那么多

很多朋友一听香港保险，会觉得选择特别多。

确实多。

截至2025年12月31日，香港共有159间获授权保险公司。其中，86间经营一般业务。51间经营长期业务。19间经营综合业务。还有3间经营特定目的业务。

代理和经纪渠道也很大。

同一天，香港有1,483间持牌保险代理机构。持牌个人保险代理有83,611名。持牌业务代表（代理）有23,470名。

经纪端也不少。有803间持牌保险经纪公司。持牌业务代表（经纪）有13,319名。

再看行业规模。2024年香港保险业毛保费总额达6,352亿港元。

这个市场不小。

但你真要配置储蓄险。不能从159家里乱挑。

很多公司并不做长期储蓄类产品。有些只做一般业务。有些主要面对本地或特定渠道。有些持牌存在，但主流产品很少进入内地客户视野。

真正筛完。符合配置需求的，大概也就30多家保司。

再往下看。我会继续砍一轮。

最后我会重点研究15家。

分三类。

国际老保司5家。中坚力量6家。国资保司4家。

去年11月之后，这件事更值得做。

香港保监局新版分红产品信息披露指引落地。新产品计划书要展示第10年、20年、30年的保证和非保证价值。过去5年分红实现率也要披露。

这对普通人是好事。

以前你看产品，很容易只看一句演示收益。现在可以把所有产品塞进同一张表。慢慢比。

先看保司底盘：评级、偿付能力、背景缺一不可

产品收益很重要。

但保司底盘也要看。

我一般看三个数。公司背景。标普评级。偿付能力。

不是说评级高就一定收益高。也不是说偿付能力高就一定适合你。

但这三个数，是底线筛选。

先看五家国际老保司。

AIA友邦，偿付能力257%，标普AA-。AXA安盛，偿付能力216%，标普AA-。Manulife宏利，偿付能力229%，标普AA-。Prudential保诚，偿付能力280%，标普A。SunLife永明金融，偿付能力200%+，标普AA。

老五家的优势很明显。

品牌历史长。产品体系成熟。投后服务也更稳定。

我会把它们放在“长期资金”的优先池里。

再看六家中坚力量。

包括忠意、富卫、万通、立桥人寿、周大福人寿、安达人寿。

这里面有几个数挺亮眼。

安达人寿偿付能力436%，标普AA。立桥人寿偿付能力314%+，标普AA。周大福人寿偿付能力337%。富卫偿付能力290%。

我对中坚保司的态度很明确。

可以看。但要更看产品结构。

有些产品短期收益好。有些产品提取设计灵活。适合解决某个具体问题。

不要把它们简单理解成“比老保司差”。

这是偷懒。

再看四家国资保司。

中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

四家标普评级都是A。

中银人寿偿付能力210%+。太保香港256%。国寿海外208%。太平香港282%。

国资保司更适合什么人？

我觉得适合看重背景稳定感的人。也适合不想太激进的人。

但你要我只凭“国资”两个字下决定。

我不会。

保司背景是加分项。产品现金价值，才是最终账本。

5年期看立桥「智选储蓄保」：短钱别乱拉长

先说短期。

5年内要用的钱，我不建议你硬塞进长期分红险。

这个判断很强。

短钱就看短钱的工具。别为了演示收益，把资金锁太久。

立桥人寿**「智选储蓄保」**，我会把它理解成一笔加强版定存。

做5年期。年化收益率可以到4.49%-5.01%。

这个数我用三档折扣算过了。

12,500美元档位，折扣5%。优惠后总保费11,875美元。第5年保证单利4.49%。

50,000美元档位，折扣6%。优惠后总保费47,000美元。第5年保证单利4.75%。

250,000美元档位，折扣7%。优惠后总保费232,500美元。第5年保证单利5.01%。

它适合谁？

适合5年内不动用。只想稳稳增值的人。

它不适合谁？

适合不了“随时可能用钱”的人。

5年这个期限，听起来不长。但真遇到买房、换汇、孩子留学临时支出。现金流断一下，也很难受。

我会把它放在短期美元资金的工具箱里。

不是财富传承主力。也不是养老主力。

定位越清楚，越不容易买错。

10到20年看宏利「宏挚传承」：中期收益确实能打

接着看10到20年。

这个期限最容易纠结。

太短的产品，收益不够。太长的产品，又怕等不起。

宏利**「宏挚传承」**在这段表现很突出。

测算口径是：0岁男孩、年交6万美元、交5年。

它的表现是：

预期第6年回本。保证第18年回本。第9年复利4%。第14年复利5.85%，本金翻倍。第20年复利6%，本金接近3倍。

我对这款的判断很直接。

想锁定20年左右收益，宏挚传承很强。

它的好处不是某一年特别夸张。

而是前20年账户表现很稳。不管你提不提钱，这段都在线。

宏利本身也是百年保司。口碑和稳定性没什么可挑的。

但我也提醒一句。

这里很多收益是预期收益。不是保证收益。

你不能只看第20年复利6%。也要看保证回本在第18年。

这两个数字要一起看。

一个看上限。一个看底盘。

复利IRR才是硬通货。保证现金价值也不能丢。

21到30年：稳定选友邦，前期爆发选宏利，现金流看安盛

长期持有，变量就多了。

21到30年这段，我会重点看三类需求。

第一类，看稳定。第二类，看前30年爆发。第三类，看提领现金流。

先看友邦**「环宇盈活」**。

它持有10年复利3.47%。20年复利5.67%。到30年复利6.5%。

这个节奏很友邦。

不一定冲得最早。但表现稳在第一梯队。

我会把它给到一类人。

想长期放钱。看重品牌稳定。又不想在产品波动上费太多心的人。

稳定选友邦。这个判断我不绕。

再看宏利**「宏挚家传承」**。

它是宏挚传承的补充款。对标友邦环宇盈活很明显。

核心差异是速度。

宏挚家传承第27年触达6.5%收益上限。比友邦早3年。

在同样的测算场景下，0岁男孩，年交6万美元，交5年。第30年，宏挚家传承预期总收益是1,756,431美元。

这里我的判断也很明确。

前期爆发选宏利。

尤其你本来就是给孩子做长期教育金、婚嫁金、传承金。30年内想看到账面效率。宏挚家传承很有竞争力。

但如果你更看重老牌稳定感。友邦仍然更顺手。

这不是谁吊打谁。

是资金性格不同。

再看安盛**「盛利2」**。

盛利2的核心，不只是30年复利达到6.5%。

它更重要的地方，是提领规则。

它支持5/5/7、5/10/9、5/15/13等多种提领方式。

5年缴情况下，第5年就能开始每年提取总保费的7%。比市场主流产品早1年提领。

还能终身领取。保单不断单。

我会怎么选？

如果你只要长期增值。友邦和宏利更干净。

如果你未来要用钱。比如孩子读书、自己养老、家庭现金流补充。盛利2更值得看。

盛利2不是单纯冲收益的产品。它是现金流产品。

这点别看反了。

还有一个容易忽略的点。

宏利「宏挚传承」第47年达到6.5%复利IRR。

这个数字也不错。但放在21到30年的横评里，它不是最早那批。

看长期产品，不能只看终点。

还要看你中途要不要用钱。

让子弹飞一会儿，让数据跑一会儿。跑完你会发现，期限才是答案。

永明「万年青星河尊享2」：养老现金流，我更看保证底盘

养老类需求，我会换一套标准。

很多人一上来问我，哪款预期收益最高。

我会先反问一句。

你是要最高。还是要稳？

如果是养老钱。我会更偏向稳。

永明**「万年青星河尊享2」**，核心优势就是稳。

它保证第13年回本。长线保证收益1%。

第100年保证金额795,600美元。复利IRR 1.000%。

在保证金额对比里，这个数很硬。

你要注意。

这里讲的是保证金额。

很多产品预期收益漂亮。但保证底盘薄。遇到分红不及预期，心理落差会很大。

养老钱不一样。

它不是拿来炫收益的。它是拿来每年领钱的。

养老现金流，我会优先看保证底盘。

再看永明的分红实现率。

永明2023年多款产品分红实现率达100%。部分产品还高于100%。

分红实现率不是万能指标。

它看的是过去。不是未来承诺。

但它能说明一件事。

这家公司过往兑现得怎么样。

永明这块，我会给比较高的稳定分。

它适合补充一笔长期可预期现金流。比如养老。比如给父母做晚年现金流。比如给孩子留一份长期账户。

我不建议特别激进的人选它。

你要追求前30年跑得最快。永明不是最刺激的选择。

但你要的是稳稳领、慢慢放、底盘厚。

永明就很对味。

写在最后：按期限选，比按名气选靠谱

这类港险储蓄险，没有一款能适配所有人。

这句话不是废话。

它背后是期限错配的问题。

5年资金。就看立桥**「智选储蓄保」**。它更像加强版定存。适合短期不动用的钱。

10到20年。宏利**「宏挚传承」**很强。前20年账户表现在线。想锁定20年左右收益，可以重点看。

21到30年。友邦**「环宇盈活」适合稳定型长期资金。宏利「宏挚家传承」**适合想要前30年爆发的人。

现金流提领。安盛**「盛利2」**更灵活。尤其看重第5年开始提领的人，可以认真研究。

养老和长期稳定。永明**「万年青星河尊享2」**更合适。保证底盘更厚。分红实现率也稳。

我的最终选择逻辑很简单。

短钱别买长。长钱别怕等。养老钱别贪快。传承钱看复利。现金流看提领规则。

如果你只按保司名气选，很容易买到不合适的产品。

如果你只按演示收益选，也容易忽略保证底盘。

我更建议你按期限选。

把所有产品放到同一张表。用同一个孩子年龄。同一个缴费期。同一个保费。看第5年、第10年、第20年、第30年。

数据跑完。答案会少很多争议。

大贺说点心里话

港险不是越复杂越高级。真正重要的是，你的钱什么时候用，能不能等，想要增值还是现金流。如果你已经有目标产品，也可以把计划书发我，我帮你按同一口径跑一遍数据。