永Y多元货币保险计划II：比安S盛LII更适合重传承家庭

你好，我是大贺。

今天聊 永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」，下面简称 永Y II。

这款产品最近被问得很多。尤其是拿它和安S盛LII比的人很多。

我看下来，态度比较明确。

如果你看重回本底线、多币种使用、以及家族传承安排，永Y II 我会优先看。

不是因为它每个演示数字都更漂亮。

而是它在几个关键位置，设计得更像一张要用几十年的保单。

储蓄险的本质，是一份几十年的契约。

签字那一刻，不只是买收益。

也是在安排未来几十年的现金流、家庭责任、传承路径。

永Y II 和安S盛LII，真正要比的是这五件事

很多人比较储蓄险，喜欢看一张收益演示表。

第几年回本。

第几年多少现金价值。

第几十年IRR到多少。

这些当然要看。

但我更关心合同底线。

更关心币种能不能跟着家庭生活走。

更关心人不在场时，保单还能不能按原意执行。

这也是永Y II 和安S盛LII差距比较明显的地方。

永Y II（3年缴）保证10年回本。

安S盛LII（2年缴）保证18年回本。

中间差了8年。

这个差距不小。

尤其是企业主家庭。

钱不是永远不动。

有时候企业周转。

有时候孩子留学。

有时候家里临时有事。

保证回本早一点，心里就稳一点。

再看保证IRR。

永Y II 长期保证IRR最高1.00%。

安S盛LII约0.2%-0.3%。

永Y II 的保证收益，是安S的3倍以上。

注意，这里说的是保证。

不是演示。

不是预期。

是合同层面的底。

我一直说，演示收益可以看。

但不能只看演示收益。

演示是未来假设。

保证才是保单给你的承诺。

红利确定性也有差别。

永Y II 的归原红利现金价值一经公布，即成为保证。

安S盛LII的归原红利现金价值是非保证。

短期看，这个区别没那么刺眼。

拉到二三十年，就很明显。

财富不是结果，是接力赛。

接力赛最怕的，不是跑得慢。

是中途掉棒。

币种上，永Y II 也更友好。

它的 USD、CNY、CAD、AUD 四大主流货币，预期收益完全一致。

安S盛LII不同货币收益存在差异。

这对跨境家庭很关键。

你今天在内地赚钱。

孩子未来可能去英国。

小儿子可能在加拿大。

退休后也可能去澳洲住一段。

货币不能把你锁死。

最后看传承。

永Y II 提供3位后备持有人、3位暂托人，并包含保费豁免。

安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人，且无保费豁免。

这不是小功能。

这是家庭责任保障的底盘。

我会很直接地说。

家庭结构复杂、孩子未成年、资产要跨代安排的人，永Y II 的传承架构明显更完整。

真正该问的，不是哪张图更好看。

而是这些决定未来几十年使用感的关键项。

当年到底有没有认真比过。

回本和保证IRR，才是储蓄险的安全垫

永Y II 在2026年初新增了3年缴方案。

这点我觉得很重要。

3年缴版本，保证10年回本。

预期最快5年回本。

当然，预期不是保证。

但保证10年回本，已经把底线拉得比较靠前。

市面上部分竞品，需要15至18年才能保证回本。

这中间差的，不只是几年时间。

是资金安全感。

尤其是现在这个阶段。

2026年4月1日，香港CRS 2.0已经落地。

高净值家庭对资产透明度、跨境合规、长期安排都更敏感。

钱放出去之后，最怕前面几年现金价值太薄。

也怕遇到周期波动时，退也不是，不退也不是。

永Y II 的长期保证IRR最高1.00%。

市场部分竞品保证IRR仅约0.2%-0.3%。

这不是说1.00%有多高。

储蓄险不是拿保证IRR当全部收益。

但它代表合同底线。

市场不好时，它能把损失空间压窄。

穿越低谷时，它让你心里有数。

永Y II 3年缴第20年预期回报6.00%。

第37年预期触及6.5%演示上限。

这个数字可以看。

但我不会只按这个数字做决定。

我会先问一句。

底线站住了吗？

永Y II 在这个问题上，答案比较清楚。

短期周转的钱，我仍然不建议放储蓄险。

但如果这笔钱本来就是长期资金。

十年内不打算频繁动。

永Y II 的回本节奏和保证IRR，确实比不少同类更舒服。

归原红利的保证，二三十年后差距会拉开

分红险最容易被看错的地方，就是红利两个字。

很多人以为公布了，就都稳了。

不一定。

永Y II 的关键点是：

归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这句话很值钱。

它意味着已经公布的部分，不会因为后面市场变化再被拿回去。

这才叫落袋为安。

在港险分红产品里，梯队差距很明显。

一梯队代表产品，包括万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。

特点是归原红利面值和现金价值双保证。

二梯队包括信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。

特点是归原红利现价不保证。

三梯队如宏Z传承。

主要是终期红利，公布后也不保证。

这个差距，前几年可能看不出来。

大家演示图都很好看。

你甚至会觉得差不多。

但到了第20年、第30年。

确定性的差距会被时间放大。

我自己的判断很明确。

同样是长期储蓄险，我会优先选红利确定性更强的结构。

因为传承不是做一张漂亮表格。

传承这事，细节决定成败。

底线先站住。

后面的增长才有意义。

币种不能锁死，跨境家庭尤其要看这一点

跨境家庭买储蓄险，币种选择很容易被低估。

刚买的时候，大家觉得美元稳。

或者人民币顺手。

但十年后，生活可能完全变了。

孩子去英国读书。

另一个孩子去加拿大工作。

父母在内地养老。

家庭资产还可能在香港、新加坡、澳洲之间流动。

那张保单的币种，跟不跟得上？

永Y II 支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

其中美元、人民币、加元、澳元四种货币，预期回报完全一致。

这点对人民币客户很友好。

选人民币，不会因为币种不同，在收益上被区别对待。

我很看重这个设计。

很多家庭不是不会买港险。

是担心买完以后，生活币种变了。

保单反而变成负担。

永Y II 从第3个保单周年日起，可申请将保单货币换成另一种。

转换按当时市场汇率直接换算。

不附加调整因子。

这比很多复杂转换机制更清楚。

你要注意。

汇率本身会波动。

这不是产品能消除的风险。

但至少在规则上，它没有额外再加一层调整因子。

这一点比较干净。

还有一个实际使用场景。

SunWallet平台可提取多达17种货币。

覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等。

每年首次海外汇款手续费为零。

适用于永Y II 等指定产品。

还可以指定收款人。

提取后直接打给配偶、父母、子女等。

当然，要符合审查要求。

这不是简单的“币种多”。

它解决的是家庭用钱路径。

钱不是只放在账户里看。

未来要支付学费。

要给父母生活费。

要安排子女创业金。

要接退休现金流。

货币不该是锁死的。

它应该跟着你的生活走。

传承架构这块，永Y II 的优势更明显

我做家族财富规划这些年。

见过很多企业主。

他们不是不知道要留钱。

他们真正焦虑的是，钱怎么留。

留多少钱不是关键。

怎么留才是学问。

李太太有两个孩子。

老大花钱大手大脚。

老二刚毕业，还在试水。

她担心的不是钱给不到。

而是一下子给太多。

孩子接不住。

钱反而变成风险。

这几年，类似问题越来越普遍。

胡润研究院《2025中国高净值人群家族传承报告》提到，82%的高净值人群已开始规划传承。

保险金信托加保单传承的组合使用率，同比提升26%。

这说明一个变化。

大家已经从“给谁”，走到“怎么给”。

永Y II 可指定最多3位后补保单主权人。

还能设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。

并可免遗产承办程序。

第一顺位无法承接，就顺延到第二顺位。

这解决的不是有没有写名字。

而是链条会不会断。

更关键的是暂托人。

永Y II 可为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。

孩子成年前，由暂托人代为管理。

权限由主权人提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

这比单纯写受益人更细。

也更像真正的传承安排。

2025年，内地曾有未成年人接手巨额保单的案例引发关注。

父母同时遇难。

又没有设好暂托机制。

资产陷入漫长监护程序。

这种事不常见。

但一旦发生，对家庭就是巨大冲击。

你不在场的每一步，保单都要替你走稳。

身故保障也能拆分安排。

不同受益人，可以设不同支付方式。

可以即时支付。

也可以延后到孩子特定年龄。

可以一笔过。

也可以按月或按年分期。

还可以用定额或递增方式。

大学毕业、结婚、生育时，也能额外触发一笔支付。

这点很适合有多个孩子的家庭。

每个孩子成熟度不同。

用钱节奏不同。

责任阶段也不同。

我不建议复杂家庭只做一个简单受益人安排。

太粗了。

也太依赖后人自觉。

永Y II 还支持无限次更换受保人。

保单可延续至新受保人终身。

再加上保费豁免机制。

覆盖伤病失去行为能力、付款人离世或永久伤残、父母同时出意外、未成年孩子接手保单等情形。

这块我很看重。

供款期一旦出事。

很多安排会被迫中断。

保费豁免的意义，就是让保单继续有效。

对家庭来说，这不是锦上添花。

这是责任不断档。

写在最后：160年的永M，是长期保单的另一层底气

永M金融（Sun Life）成立于1865年。

到现在已有160年历史。

永M品牌扎根香港，也已迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。

永M也是香港第三大强积金服务商。

这些数字不是用来包装的。

储蓄险是一份几十年的契约。

机构能不能穿越周期，很重要。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在**91%-103%**之间。

多款旗舰产品长期保持100%及以上的兑现率。

数据来源于永M官网。

分红实现率不能代表未来一定如此。

这一点要讲清楚。

但历史履约，仍然是判断一家机构的重要依据。

走过这么长时间。

持续兑现过这么多年。

这本身比很多口头承诺更有分量。

回到永Y II 本身。

我会把它放在这类多元货币储蓄险里比较靠前的位置。

尤其是三类人。

一类是跨境家庭。

孩子教育、养老、生活币种都有变化。

一类是企业主家庭。

资金要长期安排，但也需要底线更稳。

一类是重传承的家庭。

不只是想把钱留下来。

还想把路径、节奏、权限都安排清楚。

我的判断很直接。

只看短期回本和短期灵活性的人，不一定适合永Y II。

但如果你要的是长期资金底盘、多币种衔接、以及更完整的传承架构，永Y II 比安S盛LII更值得优先看。

大贺说点心里话

港险不是只看哪张演示表更高。真正影响结果的，往往是渠道、结构和细节。你要是正在比较永Y II，也可以把方案发我，我帮你看一眼买法有没有绕远路。