友邦盈御3被吹了3年，我发现一个致命短板：第40年直接断单

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到很多私信问我：友邦新出的环宇盈活和老王牌盈御3到底选哪个？是不是新品一定比老品好？

今天我就用50万美金实测数据，把两款产品扒个底朝天。

友邦盈御3的「阿喀琉斯之踵」

先说结论：盈御3的中短期回报，确实不够看。

同样50万美金5年缴费，第10年：

• 环宇盈活IRR：3.51%
• 盈御3 IRR：2.80%

差了0.71个百分点，换算成实际金额就是3.6万美金的差距。

更扎心的是提领场景——如果你从第6年起每年提取7%总保费（567提领），盈御3在第40年后直接断单。说人话就是：钱提没了，保单作废。

划重点：盈御3只适合长期持有，中途想动钱的人要三思。

数据不会说谎：中短期收益差距有多大？

我把两款产品的收益曲线拉出来细看，差距一目了然：

5年缴费模式：

• 第20年：环宇盈活预期现价135.7万 vs 盈御3预期现价135.3万（差0.4万）
• 第30年：环宇盈活预期现价292.7万 vs 盈御3预期现价263.3万（差29.4万）

20年时两者几乎持平。但是到30年就拉开了近30万美金的差距。

趸交模式更直观：

• 第10年：环宇盈活 82.5万 vs 盈御3为77.2万（差5.3万）
• 第30年：环宇盈活 330.7万 vs 盈御3为287.8万（差42.9万）

这才是关键：对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度更快。

提领场景下的「断单危机」

很多人买储蓄险是为了养老提领，那我们就看看实际提领表现。

567提领对比（第6年起每年提7%）：

• 环宇盈活：长期预期收益+总提取能拿426万美金
• 盈御3：仅130万美金（第40年断单）

为什么差这么多？看复归红利占比就明白了：

• 第6年：环宇盈活复归红利2.74% vs 盈御3仅0.42%
• 第30年：环宇盈活 1.70% vs 盈御3为1.68%

中短期红利占比更高，前期收益增速更快、提取更灵活。

环宇盈活提领不断单，全期账户余额也更高。

转折：但如果你能等30年呢？

别被忽悠了——盈御3不是没有优势，只是需要时间。

第50年及以后，两款产品IRR均稳定在6.5%，没有差别。

更有意思的是5/20/16提领场景（第20年起每年提16%）：盈御3后期韧劲更强，越往后优势越明显。

环宇盈活第30年就达到6.5%收益上限，比盈御3快17年。但盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

底层资产配置：激进与稳健的取舍

两款产品收益曲线为什么差这么多？根本原因在资产配置：

• 盈御3：债券固收不低于25%，增长型不超过75%
• 环宇盈活：债券固收不低于20%，增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。说人话就是：环宇盈活的底层资产配置更激进一些，促成了「中期猛、长期稳」的收益特点。

友邦的分红实力：两款都值得信赖

不管选哪款，友邦的分红兑现率都给足安全感——这是中小保司无法复制的优势。

2025年友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦超高的分红实现率不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。这也是为什么我一直说：大公司的确定性，是需要花钱买的。

终极选择：务实派与远见派的分野

友邦的王牌产品，是让你无论怎么选都稳赚。

环宇盈活：兼顾中期需求的「务实派」——偏好中短期高收益，能接受轻度波动的朋友。

盈御3：长线纯储蓄/传承的「远见派」——满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。