盛利Ⅱ和星河尊享2：高提取港险里，我只看这两款

你好，我是大贺。

今天聊两款产品。安盛「盛利Ⅱ」，和永明「万年青·星河尊享2」。

截至2026年05月10日，我看港险储蓄险，已经不太只看“收益榜”了。收益当然重要。但很多家庭真正买完之后，问的不是最高能涨到多少。

他们问的是。

什么时候能拿钱？

每年能拿多少？

能不能一直拿？

站在全球配置的角度来看，港险不只是一个收益工具。它更像一台海外现金流引擎。资产要出海，现金流也要出海。

这次高提取榜单，最后只剩盛利Ⅱ和星河尊享2

这次看的是港险里的高提取榜单。

它和高保底榜单不一样。也和高收益榜单不一样。

高收益榜，看的是账户能不能长大。高保底榜，看的是确定性够不够硬。高提取榜，看的是另一件事。

钱拿出来之后，保单还扛不扛得住。

这个要求其实很苛刻。

很多产品账面收益看着不错。但一旦开始每年取钱，后面的账户余额就变薄了。有些产品前期好看。后期掉队。有些产品后期强。前面又不太好用。

真正能在“高提取”场景下，还长期稳定给钱的港险产品，非常少。

这次最后入选的，只有两款。

安盛「盛利Ⅱ」。

永明「万年青·星河尊享2」。

我觉得这个名单短，反而是好事。

港险不是买热闹。尤其是高提取型产品。你要的是几十年后还能用。不是前几年看起来漂亮。

2025年，Henley & Partners 的全球富豪迁徙报告里，香港富豪净迁入800人，跻身全球前十。英国净流出16500人。

这个数据背后有个信号。

全球有钱人还在重新安排资产位置。香港仍然是重要枢纽。港险在这里的角色，就是现金流工具。不是单纯的收益表演。

提领密码不难，真正要看每年能不能拿

很多人一看到“5/6/7”“5/15/12”，就觉得复杂。

其实不用怕。

比如5/6/7，翻译成白话就是。

交5年钱。

从第6年开始。

每年拿总保费的7%。

一直拿下去。

这次测试的统一条件是：年缴6万美元，缴5年，总保费30万美元。

参与对比的产品包括：宏利宏挚传承、宏挚家传承、友邦环宇盈活、保诚信守明天多元货币、安盛盛利II-至尊、永明万年青星河尊享II。

我会把它当成一场现金流压力测试。

不是看账户里写着多少钱。是看你拿走钱之后，它还能剩多少。还能不能继续长。

账户里有多少钱，不是最关键。

你每年能拿多少钱，才是真正的使用价值。

终身现金流，本质就三件事。

能不能拿。

能拿多少。

能拿多久。

再说得生活一点，就是三种用钱方式。

一种是早点开始拿。每年拿一点。像工资。

一种是前期不拿。后面越拿越多。像养老金。

还有一种是短时间拿很多。像大额支出安排。

这不是单纯产品差异。更像你的人生选择。

这笔钱的使命是什么。要先想清楚。

第6年就开始提，7%这条线很快见分晓

先看前期提取。

5/6/6，第6年起，每年提18000美元。也就是总保费的6%。

这个场景比较温和。像是给家庭补一条稳定工资流。

再往上加一点。

5/6/7，第6年起，每年提21000美元。也就是总保费的7%。

这条线就有意思了。

因为它不是偶尔取一笔。是年年拿。持续终身。

在5/6/7场景里，第100年，安盛盛利II-至尊和永明万年青星河尊享II的账户余额，达到16478024美元左右。

宏利宏挚家传承只剩898308美元。

这个差距非常大。

我不是说宏利这类产品不好。它们在别的榜单里可能有自己的位置。但放到“第6年开始，每年提7%”这种场景下，后劲差距就出来了。

高提取产品，不能只看早期能不能拿。

还要看拿完之后，根基有没有被削弱。

短期现金流很爽。长期后劲不足，就不适合做终身安排。

如果你是给孩子未来教育金做现金流。或者想提前退休后每年取一笔。这个测试更有参考价值。

第10年和第15年再提，考的是耐心和后劲

再看延迟提取。

5/10/8，第10年起，每年提24000美元。也就是总保费的8%。

这个方案更像中长期家庭规划。

前面先让账户长一长。第10年开始取。每年拿得更多一点。

这种用法，适合不急着用钱的人。

比如孩子还小。或者你现在现金流充足。未来再开始补充教育金、生活费、养老金。

再往后看。

5/15/12，第15年起，每年提36000美元。也就是总保费的12%。

在5/15/12场景第40年，保诚、安盛、永明账户余额同为1003309美元。友邦环宇盈活为812366美元。

这个差距没有前面那么夸张。但还是能看出账户结构的不同。

我看这类数据，会更关心一个点。

它有没有在提取之后出现明显衰减。

有些产品提取前很好看。一旦开始拿钱，账户增长变慢。甚至后面越来越吃力。

这就不适合作为“终身现金流引擎”。

几十年的事，得用几十年的眼光看。

安联集团《2025年全球养老金报告》提到，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。未来40年，每年还需要增加约1万亿美元退休储蓄。

这个背景下，很多家庭会重新思考养老金。

只靠一个本地账户，不够稳。只靠房产租金，也不一定够弹性。鸡蛋不能放一个篮子。

港险的价值，正是在这里。

它可以把一部分长期资金，变成一条美元或多币种背景下的现金流。

第20年起每年提16%，这才是硬压力

最后看更重的测试。

5/20/16。

缴5年。第20年开始。每年提48000美元。

这是总保费的16%。

这个场景更像养老金爆发期。

前20年不怎么动。后面开始高强度领取。

对产品要求很高。

你要注意。每年提48000美元，不是一次性提。是持续提。提完之后，还要看账户有没有继续增长空间。

这才是真正的压力。

很多产品能扛温和提取。未必扛得住高强度提取。

真正能同时做到三件事的产品很少。

提得动。

提得久。

提完还能涨。

筛到这里，我会把范围收得很窄。

安盛「盛利Ⅱ」和永明「万年青·星河尊享2」值得重点看。

不是因为它们每个维度都碾压。不是这个逻辑。

而是它们在不同提取节奏下，都没有明显掉队。

这点很关键。

高净值家庭做配置，怕的不是收益低一点。怕的是工具错位。

你拿一个适合长期滚存的产品，硬做高频提取。后面会很难受。

盛利Ⅱ靠灵活和早提，星河尊享2靠保底和结构

现在问题来了。

同样入围高提取榜单，这两款靠的东西不一样。

我会分开看。

安盛「盛利Ⅱ」：现金流来得更早

盛利Ⅱ最强的地方，是把“提取”这件事做得非常激进。

传统的5/6/7，是第6年开始拿钱。

盛利Ⅱ可以升级到5/5/7。

也就是第5年就能拿钱。

它还支持5/10/9、5/15/13、2/5/8等提取方式。

你会发现，它不是只给你一个标准答案。

它给的是一组现金流工具。

从收益节奏看，它也不慢。

大约7年回本。

30年左右进入6.5%的复利区间。

这个水平放在市场里，已经靠前。

我对盛利Ⅱ的判断很明确。

如果你未来十几年内大概率要用钱，我会优先看盛利Ⅱ。

比如孩子留学。提前退休。家庭备用现金流。或者希望保单尽早形成领取能力。

它不只是适合提取。它还兼顾资产增长。

有需求，就取。

没需求，就继续滚。

这种灵活性，在真实家庭里很重要。

不过，盛利Ⅱ不是没有弱点。

它的保底收益比较低。保证回本时间偏长。

5年交情况下，保证回本需要25年。

2年交情况下，保证回本需要18年。

这点我有保留。

它更依赖分红表现。

如果你非常在意确定性。或者一听到“非保证”就睡不踏实。盛利Ⅱ未必是你的最优解。

我不会把它推给特别保守的人。

它适合能接受分红波动，又想要提取能力的人。

永明「万年青·星河尊享2」：确定性更舒服

永明「万年青·星河尊享2」是另一种气质。

它没有盛利Ⅱ那么激进。

但它很稳。

保证收益可以做到接近1%。

大约13年就能保证回本。

在分红险里，这个数据不常见。

更重要的是，它的复归红利占比更高。

而且它是全港唯一一款，把**“面值+现金价值双保证”**的归原红利模式写进合同里的公司。

领钱没有手续费。也没有折损。

在保证IRR对比里，第80年，永明万年青星河尊享II保证IRR达到1.000%。是对比产品中最高。

这个数字别小看。

分红险里，非保证收益当然是上限。保证部分才是底座。

底座越厚，长期持有的人越安心。

我对星河尊享2的判断也很明确。

如果你更看重养老阶段，或者想要一条更稳的长期现金流，我会优先看永明。

它更像养老金引擎。

不是追求最早拿钱。

而是希望拿的时候，根基还在。后面还能继续长。

说白了，你拿的钱更像是“长出来的部分”。

不是一直在动用本金根基。

这类结构，对长期养老很友好。

尤其是你不急着第5年、第6年就拿钱。你愿意等账户沉淀。那永明的优势会更清楚。

写在最后：别只问哪款好，先问这笔钱要干什么

如果你没有复杂资产配置，其实选择可以很简单。

想要灵活用钱。早点形成终身工资流。

选盛利Ⅱ。

更看重长期。尤其是养老阶段的稳定领取。

选星河尊享2。

但我更想提醒你一句。

这不是在选产品。

这是在提前设计未来几十年的现金流节奏。

你要问自己三个问题。

什么时候开始用钱？

每年希望拿多少？

准备拿多久？

这三个问题，比任何榜单都重要。

同一款产品，用法不同，结果可能完全不一样。

一笔30万美元的保费，可以被设计成教育金。也可以被设计成退休工资。还可以被设计成家族长期现金流。

站在全球配置的角度来看，港险不是全部答案。但它可以成为一块很重要的拼图。

尤其是在全球养老金缺口扩大、家庭资产需要跨境分散的环境里。

我不建议你把所有钱都放进港险。

鸡蛋不能放一个篮子。

但我也不建议你完全忽略它。

因为有些现金流工具，本地市场确实不容易找到替代品。

几十年的钱，要找几十年能用的工具。

高提取榜单最后只剩两款，不是偶然。

盛利Ⅱ强在早提和灵活。

星河尊享2强在保底和稳定。

你要的不是“哪个更红”。

你要的是，它能不能完成这笔钱的使命。

大贺说点心里话

如果你已经在比较盛利Ⅱ和星河尊享2，别只拿收益表互相对照。更要把缴费节奏、提取时间、家庭现金流一起算进去。买港险，信息差和方案差，最后都会变成真实成本。