永明星河系列2升级：1%保证回报之外，更该看传承和提领

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

今天聊永明「星河系列2」。

也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

我最近重新看了一遍它的升级资料。

越看越觉得，这次不是简单加几个功能。

它真正想补的，是长期持有家庭最关心的三件事。

钱用什么币种拿。

人不在了怎么接。

人失能了谁来管。

不过在讲产品前，我想先从一个数据说起。

每八个香港人里，就有一位是永明客户。

这个比例不低。

放在香港保险市场里，也很有存在感。

这背后不是单靠一款产品打出来的。

要看永明这家公司本身。

每八个香港人一位永明客户，这事要从丘吉尔说起

很多人听永明，第一反应是加拿大老牌金融机构。

但它和英国首相丘吉尔，其实有一段很特殊的历史。

二战期间，英国启动过一次高度机密的“鱼雷行动”。

当时英国要把国家财富转出去。

包括25亿美元黄金。

还有50亿美元有价证券。

这不是普通资产转移。

这是战时英国的金融命脉。

航行过程也很惊险。

北大西洋上，134艘盟国货船被德军击沉。

但英国这批运输船，最后都被加拿大海军接应成功。

这批证券去了哪里？

不是银行金库。

也不是政府地下室。

而是存进了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

这点很关键。

不是很多机构之一。

是唯一。

后来战争结束。

这50亿美元证券，完整无损归还给英国政府。

说人话就是。

丘吉尔当时把英国一部分金融血脉，交到了永明的地下室里。

这个故事很老。

但它能解释一件事。

为什么我看永明产品时，会天然多给它一点信任权重。

不吹不黑。

永明在我心里，确实是港险市场里的白月光之一。

不是因为名字响。

是因为它穿过的周期足够长。

161年0违约，老牌保司的底气不是嘴上说的

截至2026年05月10日，永明已有161年0违约历史。

这句话听着很平。

但放进历史里看，分量很重。

它经历过1929年大萧条。

经历过二战。

经历过2008年金融危机。

也经历了近3年疫情。

关键是，它没有走到需要政府援助那一步。

这点我很看重。

保险公司卖的是几十年后的承诺。

短期收益好看，当然重要。

但一家保司能不能穿越周期，更重要。

永明过去也做过不少硬事。

1918到1920年西班牙流感期间，赔付210万美元。

1944年，认购1.8亿加元加拿大政府战争债券。

这是英国战争债券活动里的单笔最大认购。

2019年新冠疫情期间，也捐助了200万美元。

这些东西不会直接提高你的保单IRR。

但它会影响我对一家保司的底层判断。

我一直说，港险不是只看演示表。

演示表是未来假设。

保司信用是承诺基础。

一个保司能经历这么多腥风血雨走到今天。

它至少值得认真看。

星河尊享2的1%保证回报，放在现在很稀缺

讲完公司，再看产品。

星河尊享2最硬的点，是长期保证收益。

市场上热门港险的保证收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2和星河传承2，长远保证收益高达1.00%。

这个数字不是随便喊的。

横向拉出来一比就很明显。

5年交热门港险保证峰值里。

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。

忠意启航创富是0.60%。

万通富饶千秋是0.55%。

周大福匠心传承2是0.47%。

友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。

安盛挚汇是0.21%。

我对这个点的判断很明确。

求稳的长期资金，星河尊享2值得优先看。

尤其是在这两年利率下行背景下。

2025年10月美联储再次降息25个基点后，很多港险公司都调过新产品预期分红。

幅度大概在0.1%-0.3%。

保证收益也普遍落在**0.2%-0.5%**区间。

这种环境下，永明还能把长期保证回报做到1%。

它不是一句漂亮话。

它是保司愿意承担资本成本的结果。

美元2年缴保证内部回报率也能看出来。

星河尊享2从第60年起，稳定在1.00%。

盛利2从第60年起，大概是0.22%-0.23%。

这就是我说的底气。

分红好时，大家都好看。

分红没那么理想时，保证部分才会站出来。

星河尊享2真的是一款很适合规划现金流的产品。

不是短炒。

不是三五年周转。

而是长期放、长期拿、长期传。

悲观情境和长期提领，星河尊享2都比较能扛

再看一组更实用的数据。

美元2年缴，悲观情境下。

星河尊享2的预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2的数据是：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

这个点我会反复看。

不是看最好情况。

而是看不那么好的时候，谁更稳。

星河尊享2在悲观情境下，依然比较能打。

尤其是第20年、第30年这两个节点。

长期资金最怕中间塌一段。

它这一段相对稳。

再看提领。

素材里用了一个“566”方案。

保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

这类测试很接近真实家庭场景。

比如教育金。

比如退休现金流。

比如海外生活费。

从第30年至第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据榜首。

第30年时，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

保诚信守明天是600,447美元。

早期盛利2略高。

但你要注意。

盛利2保证收益峰值只有0.25%。

它的提领表现，对市场和分红更敏感。

我的选择很直接。

能承受市场波动的人，选盛利2也说得通。

但求稳的人，我更推荐星河尊享2。

尤其是拿来做长期提领现金流。

这点它很强。

还有一个容易被忽略的点。

人民币保单。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单。

但星河尊享2是目前市场上唯一一款人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里。

宏挚传承是5.63%。

盈御多元3是5.83%。

信守明天是5.85%。

傲龙盛世是6.31%。

盛利II是6.32%。

星河尊享是6.31%。

匠心传承2是6.29%。

如果你天然更想持有人民币资产。

又不想被汇率波动牵着走。

星河尊享2就很有吸引力。

我的判断是。

人民币长期资金，星河尊享2可以重点看。

不是所有人都必须买美元保单。

家庭资产配置，本来就要看未来用钱币种。

星河系列2升级，重点补了货币、传承和失能

讲完收益，再讲这次升级。

这次**永明「星河系列2」**主要有三块变化。

货币更灵活。

传承更完整。

失能安排更细。

先说货币。

原来已经有6种保单货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增了3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

一共变成9种保单货币。

这个变化，我觉得不只是“选择更多”。

它对应的是现在很多家庭的真实生活。

孩子可能去欧洲读书。

未来可能去新加坡生活。

生意可能和中东有往来。

医疗、养老、旅居，也不一定只围着美元转。

横跨亚洲、欧洲、中东的货币布局。

在今天这个环境里，很实用。

更关键的是，5种核心货币回报相同。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。

这5种货币的保证及预期回报完全一致。

这个点很少见。

我甚至会说，这是星河系列2很有辨识度的地方。

说人话就是。

你不是非要为了收益，被迫选某一种货币。

你可以更贴近未来用钱场景。

另外，SunWallet可以实现全球17种货币灵活提取。

每年首次海外汇款0手续费。

这对跨境家庭很有用。

不是省一笔大钱那么简单。

而是减少中间换汇和转账的不确定。

再说传承。

这次新增了受益人保单暂托安排。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

如果受益人是未成年人。

就由保单暂托人接管。

它还可以指定受益人暂托3位。

后补保单主权人3位。

保单暂托人3位。

也就是一个3+3+3结构。

这类功能，普通家庭可能一开始没感觉。

但高净值家庭会很敏感。

因为它解决的是“谁接、怎么接、什么时候接”。

保单资产最怕中断。

也怕家里人以后扯皮。

这个结构就是持有人、后备持有人、暂托人的接力。

我认为这是管家式类信托传承的再升级。

不是替代信托。

但在保单层面，它已经把很多麻烦提前安排掉了。

最后是失能支援。

这次新增丧失行为能力转让安排。

你可以预先指定一名或多名家人。

在自己丧失行为能力后，成为保单转让继承人。

也可以定义100%转让保单。

或按25%比例以上进行多人转让。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。

现在可以按优先顺序指定最多3位。

也可以定义100%领取保障。

或按25%比例以上多人领取。

这部分我说得直接一点。

人到中年以后，这种安排非常重要。

明天和意外，谁也说不准。

提前把极端情况想清楚，不是悲观。

是不想把麻烦留给家人。

我的判断是。

星河系列2这次升级，不是为了好看。

它补的是跨境家庭真实会遇到的问题。

货币、传承、失能。

这三块都不是噱头。

写在最后：2026分红数据，也给了星河系列一些底气

最后看最新分红数据。

永明公布的2026年数据里。

万年青系列产品总现金价值比率，已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划2年缴、5年缴。

2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万N青·尊享储蓄计划2年缴。

2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率为100%。

还有一个细节我很喜欢。

永明对部分产品的归原红利做了**5%-8%**的上调。

里面还涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划。

还有万N青·星H传承计划。

2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

这说明什么？

说明它不是只照顾新产品。

老客户也被放进了红利调整里。

这点对长期保单很重要。

港险的核心，不是今年买完就结束。

而是未来几十年，保司怎么对待你。

我的最终判断很清楚。

永明「星河系列2」适合长期资金。

尤其适合三类人。

想做长期提领现金流的人。

想保留人民币选择的人。

想把传承和失能安排提前做好的人。

但短期资金别碰。

三五年可能要用的钱，也不适合。

这类产品的价值，要靠时间展开。

如果你只看短期回本，会看不出它的优势。

如果你本来就是长期配置。

星河尊享2和星河传承2，值得认真放进备选名单。

大贺说点心里话

港险产品不是只比演示收益。买得对，省钱也很重要。你如果已经在看永明星河系列2，可以把方案拿来一起拆一下，别只听一个渠道的说法。