拿220万买港险养老，安盛盛利II/永明星河II/宏利宏挚传承怎么选？90%的人第一步就选错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休正式落地了。男的要干到63岁，女的要干到55-58岁。但说实话，35岁的职场危机可不会等你到退休——中间这20多年怎么办？

这事儿真不是贩卖焦虑。最近后台有个客户的需求特别典型，我觉得值得拿出来聊聊。

你的220万，想用来做什么？

客户35岁，手上有220万人民币，折合大概30万美元。计划每年投6万美元，连交5年，想用港险给自己规划一份提前退休的底气。

他在宏利「宏挚传承」、安盛「盛利II」、**永明「万年青星河尊享II」**这三款热门产品里纠结，问我到底该选哪个。

我跟他说：这事儿得看你的需求。

延迟退休遇上中年危机，让"提前退休"成了越来越多人的执念。但用港险养老，核心是动态提取能力，而不是盯着那个静态收益数字——毕竟咱们最终是要靠它按月按年领钱过日子的。

所以我把这三款产品拆成三个场景来分析：15年内要用钱、临近退休想多领、长期稳定活到老领到老。咱们拆开来看，你属于哪种，答案就出来了。

场景一：15年内要用钱——宏利的主场

如果你35岁买，45-50岁这个阶段有大笔支出计划——比如孩子留学、换房置业、或者担心突发医疗支出——那**宏利「宏挚传承」**是绝对的首选。

数据摆在这儿。

我们用最常见的「566提领」来看：第6年起每年领取保费的6%，也就是18000美元。

前14年，宏利的账户余额是三款里最高的，没有之一。

客户45岁领第一笔退休金时，账户余额对比：

• 宏利：31.52万美元
• 安盛：30.55万美元
• 永明：29.05万美元

上下差一万多，差距还不算太明显。但关键是，这14年里不管你用哪种提领方式——566、567还是5108——宏利都稳稳领先。

我还测了更极致的「567提领」，第6年起每年领7%，也就是21000美元。结果一样：前14年宏利依旧抗打。

「5108提领」也是如此，第10年起每年领8%，即24000美元。宏利前15年表现强劲，账户余额遥遥领先。

所以结论很清晰：15年之内有资金支出需要的，闭眼入宏利「宏挚传承」。不管你选哪种提领方式，它在这个时间段都有绝对优势。

但我得提醒一句：宏利的问题在于后劲不足。

从第15年开始，安盛就超过宏利了。到第20年，宏利开始长期垫底，而且跟另外两款的差距会越拉越大——几十万甚至上百万美元的差距。

所以如果你的需求是"活到老领到老"的养老规划，宏利就不太合适了。养老这事儿急不得，得看长线。

场景二：临近退休想多领——安盛的优势

如果你年龄偏大，比如45-50岁才开始规划，临近退休想每个月多领点钱对冲养老风险，那**安盛「盛利II」**更适合你。

还是看数据。

「566提领」下，第15年安盛反超宏利后，一路高歌猛进。

到客户65岁时，账户余额对比：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

此刻差异逐渐拉开，安盛和永明比宏利足足多出20万美元。

更极致的「567提领」下，安盛的优势更明显。第15年反超后一路领先，直到保单第76年度永明才追平。换句话说，在你退休后的30年里，安盛的账户余额都比永明高。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛的动态收益整体表现要优于永明。虽然差异不算巨大，但对于追求中短期偏高收益的人来说，安盛「盛利II」是更好的选择。

别被表面收益忽悠，关键是看你什么时候用钱、用多少钱。

场景三：长期稳定活到老领到老——永明的答案

如果你风格保守，最在意的是"本金别亏"、"收益要稳"、"看到保证收益高就心安"，那**永明「万年青星河尊享II」**是你的菜。

咱们看三个硬指标。

第一，保证回本时间：

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保证回本最快，只要13年。安盛需要25年，足足差出一倍时间。这意味着什么？如果中途遇到极端情况需要退保，永明的本金安全性最高。

第二，保证收益IRR：

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明的保证收益是安盛的4倍多。中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛最高只能到0.23%。

第三，复归红利占比：

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：无复归红利

复归红利是什么？一经派发就变成保证收益，锁定了就是你的。占比越高，产品越稳定。永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点，稳定性优势明显。

而且从长期来看，永明并不吃亏。「566提领」下，到客户75岁时：

• 安盛：106.44万美元
• 永明：106.44万美元
• 宏利：72.16万美元

安盛和永明打成平手，都比宏利多出34万美元。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比，永明「万年青星河尊享II」在"确定性"这件事上，整体表现最好。稳定性对养老现金流的规划尤为重要——毕竟养老金，最怕的就是"不确定"。

找到你的那款，开始规划

说到底，这三款产品没有绝对的好坏，只有适不适合你。

• 15年内有大笔支出计划（孩子留学、换房、医疗储备）→ 宏利「宏挚传承」，短期优势无敌，但别指望它养老。
• 年龄偏大、临近退休、想多领钱→ 安盛「盛利II」，中短期动态收益更高，能让你退休后每个月多领一些。
• 风格保守、在意长期稳定、看到保证收益高就心安→ 永明「万年青星河尊享II」，保证回本快、保证收益高、复归红利占比大，稳得住。

选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。延迟退休的大背景下，35岁开始规划一点都不早——越早锁定稳定现金流，你的选择权就越大。

人生短短几十年，愿我们都能通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去做自己想做的事。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。同样一款产品，买的方式不同，到手价格可能差出好几万。