国寿智裕世代：40年翻6倍的"养老神器"，有个致命短板99%的人没看懂

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月，延迟退休正式落地。男性退休年龄要延到63岁，女性延到55-58岁，最低缴费年限也从15年提到20年。

这意味着什么？领养老金的时间推迟了，但养老金替代率却可能降到30%-40%。

养老这件事，越早规划越从容。今天聊一款"不性感"但很实在的产品——国寿智裕世代卓越版。

一句话总结：适合谁？不适合谁？

先给结论：

适合的人：看重央企背景、追求长期稳健收益、计划40年后养老提取、偏好人民币保单的客户。

不适合的人：想在前10-20年频繁提取现金流的客户。

为什么？

这款产品的账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利。翻译成人话就是：钱要放得住，才能拿得多。

它需要到保单第40年才有比较大的收益优势。在其他产品追求"短平快"的时候，它选择当一个长跑选手。

挑选港险产品，无所谓好与不好，只看匹不匹配。合适你的，就是最好的。

核心卖点一：副部级央企的安全感

40年后的钱，现在就要开始存。但存在哪里，才能睡得踏实？

国寿由国家财政部直接控股，持股90%，全国社保基金理事会持股10%。这是正儿八经的副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企中，保险公司只有4家。而在香港，只有两家，国寿就是其中之一。

更关键的是，国寿在香港已经运营超过40年，1984年就成立了。

在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。公司靠谱比什么都重要。

国寿国寿，与国同寿，钱放在这里，是真踏实。

核心卖点二：终期分红100%实现率

香港保险的收益和提领，都是建立在分红**100%**达成的基础上。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。所以分红实现率一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

国寿的表现如何？

终期分红实现率：100%及以上，连续8年达成。

这个含金量有多高？智裕世代这款产品只有终期红利，没有复归红利。换句话说，它的收益完全依赖终期分红的兑现能力。

而国寿过往所有终期分红都能**100%**兑现，这就给了这款产品非常强的确定性。

再看周年红利实现率，平均值也在**80%**以上。难度更大，但国寿依然稳住了。

按照国寿过往的终期分红表现，智裕世代的实际收益还是非常值得期待的。

养老金替代率可能降到30%，靠社保够吗？自己算一笔账。有一份能100%兑现分红的保单兜底，心里踏实很多。

核心卖点三：9种货币+人民币保单

智裕世代保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

这是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

特别值得一提的是新西兰元，市场上暂时没有其他产品支持。

另外，很多偏好人民币保单的客户，对中资保司更有好感。但目前中资保司的人民币保单选择不多，这个产品给大家多提供了一个选项。

收益数据：40年后的长跑优势

国寿公布分红的保单数量高达65款，超过10年以上的保单有36款。这个数据透明度，在香港保司里是最高的。

更重要的是，国寿所有10年以上的保单，分红实现率至少都在**78%**以上。

从40年收益数据来看，智裕世代的预期IRR在**6.3%-6.5%**区间，属于市场第一梯队。

长寿是福气，也是挑战。80/90后面临的养老压力比父辈更大，2060年潜在支持率将降至1:1。

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队。40年长跑，正好匹配养老周期。

投资与服务：加分项盘点

国寿的投资采用内外兼修的方式：

内部有自有资管团队，稳住大本营。外部根据赛马机制挑选合作方，包括贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家机构。

国寿的投资有理有据，很清晰，所以会让人更放心。

服务方面，国寿针对内地客户提供了专属福利：上门护理代约、送药上门、门诊预约、养老机构咨询等。

另外，国寿香港的高管本身是IT出身，对信息化非常重视。签完保单很快能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

市场定位与竞品参考

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

国寿与19间银行成为策略伙伴，在香港1200间银行分行中，建立了近400间分行的销售网络。

智裕世代只支持5年交。对于特别想买国寿、又想分5年缴费的朋友，这个产品能满足要求。

挑选港险产品，从自己的需求出发看产品匹不匹配，才是正确的打开方式。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。