对比10款香港终身寿险：被忽略的传承神器藏大坑？99%的人选错亏几十万

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说到香港保险，大家第一反应都是分红储蓄险。但今天我想聊一个被严重低估的险种——香港终身寿险。

不吹不黑，我对比了10款产品后发现，同样是终身寿险，香港和内地的差距确实不小。

如果你有传承需求，买之前先搞清楚这几点。

财富传承，你需要解决三个问题

中国第一批富起来的人，现在年龄已经到50多、60多甚至更大了。这个阶段，很多人开始认真考虑一件事：我的钱花不完，怎么传给下一代？

终身寿险是一个很适合做财富传承的工具。但为什么在内地市场声量不大？

不是用户没意识，是产品的吸引力不够。

今天想做财富传承，你起码要解决三个问题：

• 杠杆：我交的钱要比直接留现金更划算
• 灵活性：这笔钱在传承之前，我自己还能用
• 可控性：钱怎么给孩子，我说了算

接下来，我们来看数据，一个个拆解。

需求一：杠杆——交的少，留的多

这个对比很有意思。

如果我直接给孩子留1000万现金，那就是1000万。但如果通过保险，我交500万保费，将来能给孩子留1000万，这个事就有性价比了。

香港终身寿险的杠杆能做到什么程度？

我拉了一张10款产品的对比表：

以40岁男性、保额100万美金、10年缴费为例：

• 年缴保费从22,330美元到47,030美元不等
• 总保费范围从191,100美元到434,500美元

换算一下，最便宜的产品总保费约19万美元，保额100万美元，杠杆超过5倍。

即使是最贵的产品，杠杆也在2倍以上。

也就是说，40岁左右的人在香港想给孩子留1000万，保费根本不需要做到500万。交一块钱将来能给孩子留两三块钱，这个事是有性价比的。

内地产品呢？同样条件下，杠杆率普遍更低，很多产品交完保费，保额也就刚刚覆盖本金。

需求二：灵活性——传承的钱，自己也能用

很多人的需求是复杂的。

比如我现在五六十岁，有一定资产。我当然会考虑把钱传给孩子，但在那之前，这笔钱我自己还要用——企业周转、投资机会、养老开销……

用钱需求、投资需求和传承需求往往混在一起，很难单独切割出一块资产做所谓的"传承专款"。

这就是内地终身寿险的痛点：钱交进去就被锁死了，到第十年、二十年，现金价值可能还没回本。

想用钱？要么亏本退保，要么只能干等。

香港终身寿险不一样。

资金放进去，复利可以做到4到5个点。

在内地银行存款利率进入"1时代"、5年期定存跌破**2%**的今天，这个收益算下来还是比较高的。

更重要的是，如果中途要用钱，可以通过保单贷款或减保方式周转资金，不用退保，不影响传承功能。

兼顾自己用钱的需求和资金的灵活性，这才是实用的产品设计。

需求三：可控性——钱怎么给，我说了算

内地很多寿险的身故赔付方式特别简单粗暴：人走了，1000万一次性打到孩子账户里。

这时候你就要考虑：他能不能承接这么大一笔资产？会不会被骗？会不会被杀猪盘？会不会挥霍掉？

香港终身寿险自带"小信托"功能。

身故赔偿可以选择一笔过，也可以选择分期——10年期、20年期或30年期，每年定额支付。

比如给孩子留1000万，我可以设定每年给他打100万，分10年给。或者前期每月给3万5万生活费保证现金流，等他30岁、40岁足够成熟了，再把剩余资产一次性给他。

身故支付方式完全按照投保人意愿做赔付。更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力来设计，能更加长远地保障。

隐藏需求：法律保护——免税+隔离

除了上面三个显性需求，终身寿险还有一个隐性优势：法律属性。

第一，遗产税在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱不会收遗产税。虽然现在内地和香港都还没有开征，但随着税种完善，遗产税有这个趋势。提前规划，总比临时抱佛脚强。

第二，资产隔离作为终身寿险受益人获得的钱，所有权只属于受益人一个人。

这意味着什么？哪怕孩子已经结婚了，这笔钱也只归属于他一个人，不会因为婚姻问题被伴侣分割。

但如果你给孩子留的是存款、房产，这些资产都有可能面临分割风险。终身寿险可以帮孩子做资产隔离，这是其他传承方式很难做到的。

总结：三个需求，一个产品全部满足

回到开头的问题：同样是终身寿险，为什么那么多人专门飞香港买？

因为内地终身寿险产品吸引力不足，杠杆低、灵活性差、赔付方式单一。而香港终身寿险被很多人忽略，但特别有优势——杠杆、灵活性、可控性，三个需求一个产品全部满足，还附带法律保护。

2025年一季度，全港新造保单保费达934亿港元，同比增长43.1%，创24年来季度新高。市场用脚投票，说明产品确实有竞争力。

香港的终身寿险在产品设计上确实有很多先进的地方。如果你想做传承，可以认真看一下这类产品。

大贺说点心里话

终身寿险选对了，传承这件事就成功了一半。但怎么买、找谁买，里面的门道比产品本身更重要。