环宇盈活、智选储蓄保、鑫安逸：3月榜单该怎么看

你好，我是大贺。

最近有朋友把一张香港保险销量榜发给我。问我一句话：大家都买的产品，是不是就更值得买？

我看完以后，觉得这张榜挺有意思。

不是因为哪款产品卖得多。也不是因为哪个保司更热。

真正有意思的地方在于：件数榜和件均保费榜，讲的是两群完全不同的人。

同样是买香港储蓄险。

有人买的是友邦「环宇盈活」。看长期分红。看品牌。看未来几十年的复利。

有人买的是立桥「智选储蓄保」。看保证收益。看5年能拿多少。

有人买太保「鑫安逸」。就要确定性。宁愿收益没那么高，也要写进合同。

还有人买周大福「荣耀世代」。用融资杠杆去放大收益。这个就不是普通中产的玩法了。

咱普通家庭的钱，每一分都得花在刀刃上。

所以这篇我不想只按销量念一遍。

我会按四类客户画像来讲。

你看看自己是哪一类。再决定该看哪款。

3月榜单里，买家其实分成了四类

这份数据统计到2026年3月31日。统计口径是保单件数。

从件数看，友邦环宇盈活储蓄保险计划排第一。168单。

第二是立桥智选储蓄保。73单。

后面还有安达Gold富税延期年金计划59单，友邦爱伴航保险计划2 54单，太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

储蓄类产品很明显更受关注。

这个不意外。

2025年A股震荡。主动权益类基金前三季度平均收益是**-3.8%。近60%**基民还在浮亏。

很多中产家庭被净值波动磨怕了。

不是不想赚钱。是心态变了。

以前问收益能不能高一点。现在问本金能不能稳一点。

不过，别被件数榜忽悠了。

件数只能说明买的人多。不能说明买的人更有钱。也不能说明这款就更适合你。

我更愿意看件均保费。

件均保费更能看出一款产品吸引的是哪类购买力。

3月总保费业绩榜里，反差很大。

周大福荣耀世代只有32件。但总保费是US$26,150,000。件均高达US$817,188。

友邦环宇盈活有168件。总保费US$25,510,109。件均是US$151,846。

立桥智选储蓄保有73件。件均只有US$70,203。

太保鑫安逸有52件。件均是US$90,896。

永明卓裕人寿II-50更夸张。只有2件。件均US$1,367,750。

永明万年青·星河尊享II是42件。件均US$189,310。

这张表我会这么看。

真正高净值客户，风险偏好明显更进取。

他们更愿意买保证低、预期高、持有期长的分红储蓄险。

甚至会用保费融资。

普通中产刚好相反。

更喜欢保证高一点。回本快一点。最好白纸黑字写清楚。

这不是谁聪明谁不聪明。

这是风险承受力不同。

你有1000万可投资资金，拿100万做长期分红，心态很稳。

你总共就100万闲钱，拿50万去等30年非保证分红，晚上可能睡不踏实。

我自己给娃存教育金时，也会这么看。

钱的用途越明确，容错率越低。越不能只看演示收益。

按这张榜，我会把客户分成四档：

• 极致进取型：周大福荣耀世代、部分永明星河、保费融资玩法。
• 进取型：友邦环宇盈活这类头部分红储蓄险。
• 稳健型：立桥智选储蓄保，偏短中期保证收益。
• 极致保守型：太保鑫安逸，把长期保证收益写进合同。

你是哪一类，基本决定了该看哪条线。

进取型看环宇盈活：它强在长期，不强在短期

友邦环宇盈活3月卖了168件。排第一。

这个结果不奇怪。

友邦这个品牌，解释成本最低。

很多家庭第一次配置香港保险。听到友邦，会更容易接受。

环宇盈活本身也确实能打。

大多数客户是5年交。

按0岁、5年交、总保费50万美元测算。

第10年预期IRR是3.51%。

第20年是5.69%。

第30年及以后稳定在6.50%。

我对这款的判断很直接。

如果你要的是长期教育金、养老金、传承金，环宇盈活可以重点看。

它不是靠前10年取胜。

第10年3.51%，只能说稳。

真正的弹性在20年后。尤其是30年后。

这也是分红储蓄险的典型节奏。

前面慢。后面靠时间堆复利。

功能上，环宇盈活也比较完整。

它支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。

支持更改受保人。支持保单拆分。拆分也是每年1次。

第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

它还有红利锁定及分红解锁。也有健康障碍专属选项。还有卓越成绩奖。

这些功能不一定每个人都用得上。

但对有孩子、有跨境资产安排、有传承想法的家庭，确实有用。

我会把它归为进取型。

不是激进。

它的进取，来自长期非保证分红。

它的稳，来自友邦品牌和历史分红稳定度。

但10年内要用的钱，我不建议放这里。

资金流动性要求高的人，也不适合。

你看中它，就要接受它的节奏。

前面不要催它。后面才有意义。

极致进取型：周大福荣耀世代和永明星河，不是普通买法

再看高件均保费。

周大福荣耀世代是最典型的例子。

3月只有32件。但总保费US$26,150,000。件均US$817,188。

这不是普通家庭一张卡刷82万美元。

它是保费融资保单。

案例里，自付124,230美元，撬动820,000美元保单。

杠杆大约6.6倍。

优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。

每年利息约23,277美元。蚂蚁银行LTV 95%。无首年手续费。

贷款利率有两档。

一般是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款金额500万到1000万港币，是H+0.8%，封顶P-1%。

材料里有两个Hibor口径。

一个最新1-month Hibor是2.24%。另一个显示2.8%。

这个差异你要注意。

融资玩法里，利率变化非常关键。

假设H是3.0%，且分红实现率100%。

5年退出复利6.87%。

6年IRR 8.56%。

7年9.28%。

8年9.72%。

按**3.6%**贷款利率试算。

6年退保净利润12.32万美元。IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

数字漂亮。

但我不会把它推荐给普通中产。

原因很简单。

它赚的是杠杆后的钱，也承担杠杆后的风险。

利率会变。分红不保证。银行贷款条件也可能调整。

你的现金流还要持续覆盖利息。

这类产品适合什么人？

适合本来就有外币资产。现金流强。能接受融资波动。也懂得及时管理贷款的人。

如果你连Hibor、LTV、保单现价、追加保证金这些词都不熟。

别碰融资。

中银薪火传承件均也高。达到US$596,316。

永明万年青·星河传承II是13件，件均US$200,055。

永明星河传承II和星河尊享II也很有代表性。

按2年交、每年10万测算。

第6年IRR分别是0.07%和0.55%。

第20年分别是5.80%和6.00%。

第35年及以后都到6.50%。

这类产品也不是短期型。

前期IRR很低。长期才拉起来。

万通富饶万家也在榜里。32件，件均US$106,172。

友邦活然人生是杠杆寿险里件数靠前的产品。

不过它更侧重储蓄。初始保额较低。主要靠中后期增值。

我的态度很明确。

极致进取型产品，只适合资产厚、现金流强、能承受变量的人。

普通家庭别看IRR眼红。

你承受不了它的波动，就别上桌。

稳健型看立桥智选：它像升级版美元定存

立桥智选储蓄保3月卖了73件。排第二。

它的件均保费是US$70,203。

这个数很像中产家庭的配置区间。

我把它归到稳健型。

它最打动人的地方，是保证收益清楚。

3年可以锁定**3.7%**保证收益。

5年保证单利最高可到5.01%。

保障年期可选20年或25年。

整付缴费。

支持美元和港元。

投保年龄从0岁15日到80岁。

最低保费是USD12,500 / HKD100,000。

这款我会怎么理解？

把它当成升级版5年期美元定存，最直观。

不是长期分红梦想型产品。

也不是杠杆玩法。

它更适合一笔外币闲钱，未来3到5年大概率不用的人。

1季度它有折扣。

活动期是2026年3月1日至4月30日，经ePOS投保。

少于5万美元，折扣5%。

5万到25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

我算给你看。

案例一，40岁女，趸交3万美元。

折扣后实缴28,500美元。

第5年退保，保证单利4.48%。

案例二，10万美元整付。

6%折扣后实缴94,000美元。

第5年退保116,303美元。

保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三，25万美元整付。

7%折扣后实缴232,500美元。

第5年退保290,758美元。

保证复利4.57%。保证单利5.01%。

第6年起，它开始产生退保终期红利。

不过第6年后的红利，不是保证部分。

这一点要分清楚。

身故保障方面。

若受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

立桥人寿背景也可以简单看一下。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。

集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门目前有8间分行。

偿付能力这里，材料里有两个口径。

一个是2023年偿付能力比率达1300%。

另一个是2024年底超过204%。

都高于监管要求。

分红实现率方面，2024年所有分红型产品实现率100%。

2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

立桥这家公司，我会把它看成香港保险里的“细分市场选手”。

不靠最大品牌解释成本取胜。

靠短期高保证收益抢市场。

如果你是稳健型中产，立桥智选比很多高演示分红产品更适合。

但我也不建议把所有钱都压在它上面。

它适合做3到5年外币闲钱管理。

不适合承担全家的教育金、养老金和传承规划。

极致保守型看鑫安逸：3.5%复利，代价是时间

太保鑫安逸3月卖了52件。

件均保费US$90,896。

这款的定位很清楚。

它不是讲故事的产品。

它打动人的地方就一个词：写死。

保证收益30年。

美元期满保证IRR达3.5%。

3年缴费。

回本期6年。

支持美元和港元。

美元第10年保证IRR 3.02%。

第20年3.30%。

第30年3.50%。

港元第30年保证IRR 3.10%，单利4.75%。

非预付保费方案里。

缴付保费总额999,990。

第6年保证退保价值达到1,000,000。

第30年现金价值保证增长183.3%。

单利6.11%。复利3.53%。

2025年10月，内地30年期国债收益率跌到**2.08%**附近。

长期无风险利率还在往下走。

在这种环境下，看到一个30年保证复利**3.5%**的美元产品，中产家庭会心动。

这很正常。

它有点像一份超长期定期存款。

利率比很多银行产品更高。

数字写进合同。

没有“预期收益”那层不确定。

不过，这款我也不会乱推。

鑫安逸最大的代价，是时间。

封闭期是6年。

6年内退保，可能亏本金。

你选它，就别想着两三年拿出来周转。

活动期内，一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个优惠不错。

但本质还是提前锁定资金。

更深一层的代价，是机会成本。

你选了保证3.5%，就等于放弃了长期分红险可能更高的预期收益。

传统分红港险预期复利可能到6%-7%。

但保证部分低。

鑫安逸反过来。

预期空间不花哨。保证底线很清楚。

我的判断是：

极度讨厌波动的人，可以看鑫安逸。

家庭资产里缺一块确定性压舱石，也可以看。

但未来6年可能要用的钱，别放。

完全没有美元或港元需求的人，也要谨慎。

汇率风险得自己扛。

对号入座以后，这4个前提别忽略

讲到这里，你大概能找到自己的位置了。

但我还是要把几个共同前提说清楚。

这些话不刺激。也不讨喜。

但很重要。

第一，香港储蓄险的高IRR，不等于保证收益。

所有香港储蓄险里，像**6.5%**这种高IRR，基本都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。

不同公司，不同产品，差异很大。

非保证分红看什么？

看保司投资能力。看资产配置。看市场环境。也看公司分红政策。

头部保司历史分红稳定，不代表未来一定一样。

这个边界必须放在心里。

我不会按演示收益做决定。

我会看保证部分。看实现率。看总现金价值。看自己能不能长期持有。

第二，短期钱别买长期储蓄险。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

这不是吓人。

这是储蓄险的现金价值结构。

建议至少持有10-20年。

持有越久，才越接近演示IRR峰值。

哪怕是回本较快的产品，也不建议短期退保。

宏利宏挚传承这种回本相对快的，也至少要按8年以上去看。

如果你这笔钱两三年内可能买房、创业、给老人看病。

不要买长期储蓄险。

第三，合规投保是底线。

内地客户买香港保险，必须亲自赴港。

要在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单无效。

后面理赔、分红提取、保单服务，都会出问题。

这个我说得很重。

不合规的便宜，不能占。

还有外汇额度。

个人每年有5万美元外汇额度限制。

大额保费怎么安排，要提前规划。

第四，货币要和未来用途匹配。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

如果你未来有子女留学、海外消费、移民、外币养老需求，这个逻辑顺。

如果你未来所有支出都在人民币里，汇率就会影响真实收益。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

这个波动不小。

不要只看美元IRR。

要看换回人民币后的结果。

最后再提醒一句。

这份榜单只代表3月。

不代表4月。也不代表未来趋势。

4月安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下也推出了很大折扣。

市场会变。

产品热度会变。

你的家庭需求，才是更稳定的东西。

如果你问我怎么选。

我会这样分：

想要长期品牌和分红稳定，选友邦环宇盈活这条线。

有融资能力，并且懂利率和杠杆，再看周大福荣耀世代这类玩法。

外币闲钱放3到5年，重视保证收益，立桥智选更直接。

只想要30年合同保证，能忍6年封闭期，太保鑫安逸更合适。

别问哪款最好。

问你是哪类钱。哪类家庭。哪类风险承受力。

这才是配置港险的起点。

大贺说点心里话

港险产品不难选，难的是别被同一张榜单带偏。你要先知道自己买的是确定性，还是长期分红，还是杠杆后的收益。

如果你想把自己的预算、年限、币种和产品放在一起算清楚，可以来找我聊聊，少走一点弯路。