安盛「盛利II」：收益不是第一，但557提领才是它的底牌

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

最近问**安盛「盛利II」**的朋友很多。尤其是新出的2年交版本。

很多人第一句话就是：这产品到底是不是被捧太高了？

这个问题问得很对。

盛利II去年一个季度销量做到50亿。声量很大。可真把它放到同类产品里看，5年交的静态收益，基本排不上前三。

这就有意思了。

收益不是第一。为什么还能卖得这么猛？

我会把它当成一个现金流产品来看。不是单纯的收益产品。

尤其是现在做养老规划的人越来越多。2025年个人养老金制度全面扩围，但年缴上限还是1.2万元。按比较理想的4%收益算，30年后大概累计70万左右。

对很多中产家庭来说，这个数字不够。

养老焦虑现在不是“有没有钱”。而是退休后，现金流能不能持续。

我们做规划的人，看港险储蓄分红险，不能只盯着演示收益。现金流才是硬道理。

收益不算最强，盛利II凭什么卖到50亿？

盛利II有几个选择，确实容易让人看晕。

它有至尊版和至盛版。缴费期有2年交和5年交。身故保障又分基础和特级。

很多朋友想入手。卡住的不是买不买。是根本不知道该选哪一个。

我先把基调放在这里。

盛利II不是市场收益第一的产品。

尤其是5年交。静态收益拿出来横评，不是最亮眼的那一个。

但它不是没有价值。它真正强的地方，不在“冲榜”。而在“均衡”和“提领”。

站在你的角度想，如果你只想找长期IRR最高的产品，那盛利II未必是唯一答案。

但如果你问我：想做教育金。想做退休现金流。想要一笔钱未来能取，又不想把账户取空。

那盛利II就值得认真看。

这也是它一个季度能卖到50亿的原因。

它不是靠一个特别炸裂的收益点赢。它靠的是结构。

放到同类产品里，盛利II的位置很清楚

我们先看收益。

以0岁男孩，年交6万美元，交5年为例。

同类产品达到6.5%IRR的时间，大概是这样：

• 宏挚传承：第47年
• 宏挚家传承：第27年
• 环宇盈活：第30年
• 信守明天：第28年
• 盛利II-至尊：第30年
• 万年青星河尊享II：第50年

盛利II-至尊是第30年达到6.5%。

不差。但也不是最早。

再看2年交。

以0岁男孩，年交15万美元，交2年为例。

保证回本期这块：

宏挚传承是第17年。宏挚家传承是第13年。盛利II-至尊是第18年。万年青星河尊享II是第13年。

盛利II的保证回本不算快。

但2年交版本的表现，我反而觉得还不错。

它不是前期特别猛。也不是后期突然断档。它的特点是比较均衡。中后期没有明显短板。

这点很重要。

很多产品是某一个阶段很好看。换一个时间点，就没那么舒服。

盛利II更像一条比较平的曲线。你不会觉得它特别刺激。但你也不太容易找到一个明显拖后腿的位置。

我对这类产品的看法很直接。

只看收益排名，盛利II不是最该冲的那一个。

但只看收益排名，也容易看偏。

因为很多家庭买储蓄分红险，不是为了把钱锁到100岁。也不是为了拿一个Excel上的最高点。

现实里更常见的是：

孩子读书要钱。退休后每年要钱。家庭备用金要有一点弹性。老了以后还想留一笔传承。

这时，提领能力就比单点收益更重要。

盛利II真正厉害的，是557和258

盛利II卖得好的关键，我认为就四个字：

提领能力。

5年交可以做“557”提领。

也就是第5年开始，每年可提领总保费的7%，并且长期持续。

这个设计很适合做退休现金流。

你可以理解成，前面把钱安排进去。后面每年拿一笔出来用。账户里还继续滚。

市场上很少有同类产品能把557做得这么顺。

2年交则可以做“258”提领。

第5年开始，每年提领总保费的8%。

这个节奏更快。提领比例也更高。

对于手上已经有一笔资金的人，2年交的现金流效率更好。

我举个很生活的场景。

一个50岁客户来问我。10年后退休。希望退休后每年有一笔稳定现金流。不是暴富。就是每年能补一块生活费。

这种需求，靠短期理财很难做。

理财收益会变。市场也会变。到期还要重新找产品。

盛利II这种产品的价值，是把未来现金流提前规划好。

有提领需求，就按节奏取。没有提领需求，就继续复利滚。

不用在“取钱”和“增长”之间硬选一个。

这也是我比较认可它的地方。

盛利II不是单纯的高收益产品。它是兼顾现金流和资产增长的产品。

不过我也要提醒一句。

提领演示不是保证收益。分红险里有非保证部分。未来分红会受投资环境影响。

你不能拿演示表当存款利息看。

但从结构上说，盛利II确实把“能取”和“能长”结合得比较好。

这点是它的核心竞争力。

至尊版和至盛版，本质是两种配置思路

很多人问至尊版和至盛版怎么选。

我说得直接一点。

至尊版偏赚钱。至盛版偏保守。

至尊版更像一笔长期滚利的钱。收益空间更高。越往后，优势越明显。更适合规划周期长的人。

至盛版更像一笔稳一点的钱。身故赔得更多。回本更快。更偏保障思路。

两者底层功能有不少共同点。

都支持9种货币选项。都有免费信托功能。都有双重货币账户。也都支持“258”和“557”提领。

真正的差异，主要在收益节奏和身故杠杆。

至尊版身故赔偿杠杆是130%已交保费。至盛版是150%已交保费。

还有一个现实问题。

至尊版是全渠道开放。代理和经纪都有。

至盛版仅限安盛自家持牌代理人销售。

我的建议也很明确。

如果你买盛利II的核心目的，是长线储蓄和灵活提领。

至尊版完全够用。

不要为了看起来更高的身故杠杆，就把产品定位搞偏。

规划不是卖产品。

买什么版本，要回到这笔钱的用途。

你是要做现金流。还是要做身故赔付。两个方向不一样。

2年交和5年交，不是好坏之争

再看缴费期。

很多朋友在2年交和5年交之间纠结。

这不是“哪个更好”。而是你更习惯一次安排，还是慢慢投入。

以盛利II至尊版，总保费30万美金为例。

2年交：

保证回本期第18年。预期回本期第5年。第28年达到6.5%。

5年交：

保证回本期第25年。预期回本期第7年。第30年达到6.5%。

第20年的收益也有差距。

2年交IRR是6.21%。5年交IRR是5.82%。

第100年预期总收益，2年交超过1.57亿美金。5年交约1.44亿美金。

差距在哪里？

不是产品突然变聪明了。就是时间。

2年交更早把钱放进去。更早开始滚。复利最吃的就是时间。

我会这样建议。

手上已经有一笔钱。优先看2年交。

现金流还在路上。想分批投入。5年交更舒服。

但如果你问我更偏哪一个。

能力允许的情况下，我会优先2年交。

尤其是做退休现金流。越早开始滚，后面越轻松。

不过别硬上。

如果为了做2年交，把家庭流动性打穿。那就没必要。

这笔钱该怎么安排，要先看家庭现金流。不是只看演示表。

特级身故多出的30%，大多数人用不上

身故版本更简单。

基础身故是100%身故赔偿。

特级身故是130%身故赔偿。也就是提高杠杆，放大保障。

听起来特级更好。

但我不建议大多数人为了这个去升级。

90%的人，用基础身故就够了。

原因很简单。

你买盛利II，本质是在做资产配置。不是买高杠杆保障。

如果你是家庭经济支柱。身上房贷很重。孩子还小。明确希望万一出事赔更多钱。

那特级身故可以看。

但普通家庭做教育金、养老金、传承金。

用储蓄险去做高保障，其实不划算。

我的判断很直接。

想要保障，去看定寿。想要资产增值，用盛利II基础版本就够了。

别把一个产品塞进太多任务。

一个产品解决一个核心问题，配置反而更清楚。

写在最后：盛利II适合谁，不适合谁

盛利II的优点很明确。

中长期。提领强。非保证收益有空间。

但它的短板也要摆出来。

保证部分不高。回本不算快。

如果你是5年内要用的钱，我不建议放这里。

短期资金别碰。

如果你极度保守，只看保证收益。盛利II也不适合你。

如果你喜欢频繁操作，想追市场热点。它也不适合。

它更适合这几类人：

有一笔10年以上不用的钱。想要一笔可进可退的资产。未来有教育或退休现金流需求。有一定传承规划意识。

站在规划视角，我不会把盛利II说成万能产品。

它不是收益第一。也不是保证回本最快。

但如果你的核心问题是退休现金流，或者未来持续提领。

盛利II值得放进候选名单。

最后真正要判断的，不是“盛利II能不能买”。

而是这笔钱，到底该不该用这种方式配置。

2年交还是5年交。要不要做提领。未来几年怎么用钱。家庭保障缺口在哪里。

这些不算一遍，很难有感觉。

现金流规划，不是看一张收益表就结束。

大贺说点心里话

如果你看到这里，说明你关心的不是热闹，而是这笔钱到底怎么放更合适。港险里很多差距，不在产品名字上，而在缴费方式、渠道和现金流设计里。