安盛盛利Ⅱ2年交：收益很亮眼，但别忽略18年保证回本

你好，我是大贺。

最近问**安盛「盛利Ⅱ」（2年交）**的人很多。

我自己就是客户。也买过几张港险保单。买之前我也纠结过。演示表很好看。朋友圈也很热闹。

但真正要不要追。不能只看热度。

盛利一代之前很火。到了盛利Ⅱ，很多老客户又开始问。是不是升级了。值不值得加。要不要把闲钱再放一笔进去。

今天我就按朋友聊天的方式讲。收益、现金流、货币功能、传承功能、保司实力。还有我最在意的短板。

有些地方我会说得直接一点。

这款产品适合长期资金。短期钱别碰。

盛利Ⅱ回归后，为什么这么多人盯着它

安盛这次把盛利Ⅱ重新推回市场。确实不是小动作。

产品主打两个点。

一个是12%预缴利息。一个是258提领。

这两个词放在一起。很容易让人上头。尤其是这两年港险储蓄险很热。内地客户去香港买储蓄险的需求，还在往上走。

按香港保险业监管局此前披露的数据，2025年前三季度，内地访客新造保单保费已经超过500亿港元。同比约15%。储蓄险占比超过90%。

这个背景下。盛利Ⅱ这种短缴储蓄险。自然会被放大讨论。

不过我看产品，还是回到保单本身。

以资料里的例子看。投保规则是2.5万美元 × 2年。预期回本期限是5年。预期回报达到6.5%上限，需要28年。

到第40年，预期IRR是6.50%。身故赔偿是613,026美元。占比1226%。

这个数字漂亮。也确实有吸引力。

但你要记住。这里很多是预期。不是全部保证。

我对盛利Ⅱ的第一感觉是。

它不是普通平庸的产品。它确实有冲第一梯队的配置。

但它也不是所有人都适合追。

尤其是现金流紧的人。或者只相信保证收益的人。看完演示表就冲，容易难受。

28年到6.5%，这是盛利Ⅱ最硬的地方

盛利Ⅱ最能打的点。还是预期收益。

2年交版本，28年能达到6.5%的封顶IRR。

这个速度，在同类产品里很靠前。

资料里给出的数字很清楚。

第10年，预期IRR 4.82%。第15年，预期IRR 5.53%。第20年，预期IRR 6.21%。第30年，预期IRR稳定在6.5%左右。

这不是只在很后面好看。它在前30年的演示收益里，也有比较强的竞争力。

和同类2年交产品比。安盛盛利2预期回本保单年度是5年。周大福匠心传承2尊享版也是5年。

中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，预期回本年度是6年。

再看达到目标IRR的速度。

盛利2达到4.0% IRR需要10年。达到5.0%需要11年。达到6.0%需要18年。达到6.5%需要28年。

中银薪火传承，资料里显示无法达到6.0%及以上的目标IRR。

这个地方我态度很明确。

如果你只看预期收益效率，盛利Ⅱ确实是港险短缴储蓄险第一梯队。

尤其是长期放。15年、20年、30年这种周期。复利差距会慢慢拉开。

但别光看演示表。

预期IRR是好看。可最后到手多少，还要看分红实现。还要看你有没有中途提取。还要看你能不能真的拿得住。

很多人买储蓄险的时候，都高估了自己的长期耐心。

这一点，踩过的坑跟你说说。保单最怕的不是产品不好。是你用错钱。

短期要用的钱。拿去买长期分红储蓄险。再好的演示也救不了体验。

258提领很吸睛，但要看懂它的前提

盛利Ⅱ最出圈的功能。就是258提领。

简单说。2年缴清保费后，从第5年开始，每年可以提领总保费的8%。

重点是。提取之后，账户剩余资金还能继续增值。

这就是它吸引养老、教育金、传承客户的原因。

资料里的例子是。每年交25万美元。交2年。总保费50万美元。

从第5年开始，每年提领40,000美元。也就是总保费的8%。

看几个节点。

第10年，累计提领240,000美元。剩余现值占比105%。第30年，累计提领1,040,000美元。剩余现值占比132%。第50年，累计提领1,840,000美元。剩余现值占比153%。第100年，累计提领3,849,000美元。剩余现值占比817%。

资料还提到，目前只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能终身提领至138周年。

这个设计很漂亮。

如果你要做养老金现金流，盛利Ⅱ很适合重点看。

因为它不是一次性把钱领完。它是边领边留。还给后面的传承留了空间。

用在子女教育金也可以。第5年以后开始拿钱。节奏比较清楚。

不过我也要把话说完整。

258提领看起来稳。底层还是依赖分红表现。

资料里也写得很清楚。258提领的前提是每年分红实现率100%。港险分红是预期非保证。会受市场波动影响。

这点我有保留。

不是说它不能买。也不是说它不可靠。

而是你不能把演示表里的现金流，当成银行定存一样理解。

如果未来分红不达预期。提领节奏、剩余现值、长期收益，都可能受影响。

我会把258当成强功能。不会把它当成无风险承诺。

这句话很重要。

货币功能很强，适合有海外用钱需求的人

很多人买港险。其实不只是看收益。

还看货币。

盛利Ⅱ支持多达9种保单货币。包括美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

不过澳门币只适用于澳门保单。香港地区提供8种货币。

从第2个保单周年日起，可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

这个功能，对于有海外教育、移民、养老、全球资产配置的人。会有实际价值。

更特别的是。盛利Ⅱ还有市场首创的双重货币户口。

从第5个保单周年日起。锁定保单价值后，可以开启环球货币账户。

也就是一份保单里，有主要货币户口。也有环球货币户口。两个账户之间，可以双向免费无限次调配资金。

这个功能我比较喜欢。

现在很多家庭的钱，不只在一个币种里使用。

孩子以后可能去英国。也可能去加拿大。家庭资产可能主要是人民币。保单可能选美元。

汇率一波动。体感很明显。

盛利Ⅱ这套设计，相当于多了一层操作空间。

但也别过度神化。

它不是让你稳赚汇率。也不是让你随便换都对。

它解决的是灵活性问题。不是预测汇率的问题。

如果你本来就有海外支出。这个功能加分。

如果你所有钱都在国内用。也没有外币需求。这个功能就没那么关键。

传承功能给得很满，但普通家庭未必全用得上

盛利Ⅱ还有一堆功能。

财富管家。传承守护。红利锁定。保单分拆。公司持有。信托搭配。

这些东西听起来复杂。其实就是两个方向。

一个是未来钱怎么发。一个是未来保单怎么传。

财富管家服务，从第3个保单周年日起，可以预设定期提取指示。最多给3名收款人设计不同提款计划。

不过资料里也提到。服务行使周期是第10个保单周年日至第40个保单周年日。

它不是随便什么时候都自动派发。要看规则。

传承守护选项也有价值。

保单生效后，就能指定后备持有人和暂托人。

比如持有人未来失去行为能力。或者想让孩子到一定年龄再接手保单。这个功能就有用。

还有红利锁定。

第10年起，可以锁定终期红利。锁定后享3.75%年利率。

第3年就能分拆保单。

公司也可以作为保单持有人。还能搭配信托功能。

这部分我会这样判断。

高净值家庭、企业主、需要传承安排的人，盛利Ⅱ功能确实给得很足。

普通家庭也能用。但不一定都用得上。

很多人看产品功能，会觉得越多越好。

其实不是。

功能越多，越要看你有没有真实场景。

如果只是单纯存一笔钱。等孩子上学用。你重点看回本、提领、分红实现就够了。

如果家里涉及多人收款、公司资产、传承顺位。盛利Ⅱ的功能优势才更明显。

安盛底子够厚，但分红还是要动态看

买港险储蓄险。保司很重要。

这不是一年两年的产品。动不动就是20年、30年。甚至更久。

安盛1817年始创于法国。历史很长。

资料显示，它是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球51个市场。管理资产超过6700亿美元。

评级方面。标准普尔评级上调至AA。惠誉国际评级AA。穆迪评级Aa2。

分红兑现方面。资料也列了几个指标产品。

安进储蓄系列II–跃进，连续4年达100%或以上。「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达100%。「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达100%。隽盈II人寿保障计划，连续4年达100%。

全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达**100%**甚至超越达成。

这部分我认可。

储蓄险安全第一，收益第二。安盛这块底子够硬。

但我不会因为过去分红好，就默认未来一定一样好。

这是两个概念。

过去兑现好，是重要参考。不是绝对保证。

这也是我一直提醒大家的地方。

看港险储蓄险，不要只盯最高演示IRR。要看保司能力。看资产配置。看保证现金价值。看自己资金周期。

这些东西放一起。才是完整判断。

18年保证回本，是我最想提醒你的地方

说完优点。要讲缺点了。

盛利Ⅱ最大的短板。不是收益演示不够漂亮。

恰恰相反。它演示很漂亮。

问题在于。它降低了保证价值的权重。提高了终期红利的权重。

这意味着。它更依赖未来分红。

保证回本速度，也不算快。

盛利Ⅱ 2年交至尊版，保证回本需要18年。盛利Ⅱ 2年交至盛版，保证回本需要13年。永明星河传承2，保证回本仅10年。万通富饶万家，保证回本13年。

这个地方我会说得很直接。

只看保证利益的人，我不建议优先选盛利Ⅱ至尊版。

18年保证回本。对保守客户不友好。

如果你能接受预期分红波动。也能长期放。问题不大。

如果你心里只认保证。看到非保证就不舒服。那这款会让你睡不好。

还有258提领。

它的前提是每年分红实现率100%。港险分红是预期非保证。受市场波动影响。

这个前提不能忽略。

再说预缴优惠。

资料里写的优惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。

今天是2026年05月10日。按这个时间看，资料里的这轮活动已经结束了。

当时规则是。首年保费20万美元及以上，预缴部分前90天享12%保证年利率。90天后至第一年末为8%。

首年保费20万美元以下，前90天保证利率是6%。90天后为4%。

示例里，每年交20万美元。两年共40万美元。如果预缴首年，可以产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约**9%**保证收益。

这个活动确实很猛。

但现在看。你不能再按这轮活动做决策。

后面有没有新政策。要看保司当期公告。不要拿过期活动倒推产品价值。

最后说适合谁。

我会把人群分得很清楚。

适合的人：

• 手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费。
• 能长期持有15年以上。追求高预期收益。能接受分红波动。
• 需要第5年起拿高比例终身现金流。用来做养老金、教育金。

不适合的人：

• 5年内可能动用资金的人。别碰。
• 极度保守。只追求确定保证收益的人。
• 年缴达不到20万美元门槛，却为了追活动硬凑保费的人。

说点掏心窝的话。

盛利Ⅱ不是神药。也不是坑品。

它是一款很吃匹配度的产品。

长期资金，能承受波动，我会认真考虑。短期资金，保守资金，我会直接劝退。

这就是我的判断。

跟风投保没必要。

尤其是看到朋友圈热闹。看到别人追购。看到演示表漂亮。就想马上下单。

港险储蓄险的核心，一直是长期持有。

你能拿多久。比你看到多少收益更重要。

大贺说点心里话

如果你正在看盛利Ⅱ，别只问收益高不高。先把资金周期、保证部分、提领条件问清楚。买港险很多时候，省钱和买对一样重要。