永明「星河尊享2」：号称港险提领天花板，到底值不值得买？

你好，我是大贺。

帮200多个家庭规划过教育金之后，我发现一个扎心的事实：很多家长在孩子高中才开始着急留学费用，然后发现——来不及了。

教育金/养老金，你最怕什么？

前几天一个妈妈找我咨询，孩子高二，目标美本。她算了一笔账，差点没坐住：2025年美国私立大学学费已经集体迈入6万美元时代。

根据US.News的报告，TOP100私立大学平均学费约64491美元/年，南加州大学更是达到了71647美元/年。加上住宿、生活费，一年总成本逼近10万美元。

四年读完，300万人民币打底。这还没算上英国《卫报》今年1月的预警：2025年全球留学成本还要继续涨，食品价格可能上涨20%，电子产品等成本上涨5%-20%。

孩子的钱，输不起。教育支出是刚性的——不是说市场不好就能让孩子gap一年。

这位妈妈最怕什么？不是钱不够，是钱不稳。股票涨跌不定，理财收益下行，万一孩子大三那年正好赶上熊市，学费从哪儿出？

提前规划省的不是钱，是焦虑。

现金流规划的三大核心诉求

做了这么多年教育金规划，我总结出家长们最核心的三个诉求：

• 第一，稳定。 孩子上学的钱，不能有闪失。不是追求暴富，而是要确定性——该用钱的时候，钱一定在。
• 第二，灵活。 教育支出节奏是固定的，但金额可能有波动。学费年年涨，万一孩子想读研呢？提领方案要能适配不同情况。
• 第三，可持续。 最好是提了钱之后，账户里的钱还能继续涨。不能说孩子一毕业，账户就空了。

市面上能同时满足这三点的产品，说实话不多。**永明「星河尊享2」**是我见过在现金流规划这个细分领域做得最极致的——稳定性与灵活性上，至今没被超越，全港独一份。适合注重资金安全与确定性的人，尤其是像我服务的这些家长，稳字当头。

提领能力：7大密码，灵活适配

先说灵活性。**永明「星河尊享2」**支持7大提领密码：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

这串数字看着复杂，我翻译一下：不管你是2年交还是5年交，不管你想从第几年开始提，提多少比例，它都能适配。我给客户用得最多的是566方案：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%。

这意味着什么？每年稳定提取1.5万美元，折合人民币10万+，正好覆盖一个留学生的大部分生活费。真正实现了"提领不断单，灵活又安心"。

看这张图，同样的提领方案，第30年的时候，星河尊享2的账户余额是578694美元，而有的产品只剩26万出头。差距一目了然。

提领后余额：越提越多的秘密

很多人不理解：为什么同样的保费、同样的提领，账户余额差这么多？秘密在于归原红利占比。

永明「星河尊享2」的归原红利占比高达22.76%，在主流产品里属于第一梯队。

归原红利是什么？简单说，就是每年派发、一旦派发就锁定的红利。它不像终期红利那样会随市场波动，而是实打实进了你账户、跑不掉的钱。

归原红利占比高，意味着你的"确定性收益"更多。在提取后的收益上，星河尊享2全面领先市场同类产品，随着时间拉长，差距还会越来越大。这就是为什么它被叫作"提领天花板"——不是营销话术，是真金白银算出来的。

稳定性：保证收益+条款双保障

再说稳定性，这是我最看重的。**永明「星河尊享2」**有一个全港唯一的条款优势：归原红利一经派发，面值和现金价值即为保证。

什么意思？其他产品的归原红利，派发后面值保证，但现金价值不保证——市场不好的时候，可能会缩水。但星河尊享2是双保证，白纸黑字写进合同。

再看保证收益。5年缴产品中，星河尊享2是7年预期回本，13年保证回本。保证IRR从第10年起一路领先所有竞品，后期甚至能达到1%。

其他产品的保证收益率峰值在**0.2%-0.7%**之间，差距很明显。保证收益率优势很明显，几乎可以说是同类高收益英式分红的天花板。我家孩子也是这么规划的——教育金这种刚性支出，保证收益高才是硬道理。

压力测试：最坏情况下的表现

有家长问我：万一市场真的很差呢？这个问题问得好。产品计划书里有悲观情景演示，相当于压力测试。

以5年交、年交6万美金为例，即便在极端悲观情况下，第30年总现金价值仍有106.6万美金，复利IRR4.63%。

**4.63%**是什么概念？很多人买的银行理财，正常情况下也就这个水平。而这是星河尊享2的"最差表现"。这样的表现，无疑为投资者吃下了一颗"定心丸"。

保司实力：130年老店的底气

买保险，尤其是长期储蓄险，保司实力很重要。毕竟这钱要放几十年。永明金融集团1865年在加拿大成立，1892年就进入香港，扎根香港130多年。截至2025年6月30日，永明金融管理的总资产约为1.54万亿加元，折合约8.88万亿港元。

永明被称作"保险公司里做投资最厉害的"，也是"投资公司中做保险最厉害的"。这话不是吹的——它旗下有5大专业资管公司，投资团队过千人。

分红表现怎么样？永明一共公布了28款产品，分红时间超过10年及以上的有12款。10年+保单分红实现率：最低值62%，最高值105%，平均值86%。

虽然产品数量不算多，但分红波动区间比较稳定，黑马潜质足。

结语：你的现金流规划，值得更好的选择

回到开头那位妈妈的焦虑。留学费用年年涨，不确定性越来越大。但有一件事是确定的：提前规划，用一份稳定、灵活、可持续的现金流工具，能让你在孩子需要用钱的时候，从容不迫。

星河尊享2还支持4种货币保单回报相同，方便兑换使用。孩子去美国读书用美元，去英国用英镑，都能灵活转换。

如果你正在为教育、养老、生意周转规划一笔安全、稳定、灵活的现金流，那么这款香港储蓄险产品值得你重点考虑。

大贺说点心里话

产品分析只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更值得你花几分钟了解。