20X5年初，天河公司购买了一项债券，剩余年限5年，划分为债权投资，买价（公允价值）为90万元，交易费用为5.3万元（其中包含可抵扣的增值税0.3万元），每年末按票面利率可获得固定利息4万元。该债券在第五年末兑付（不能提前兑付）时可得本金110万元。 3．要求： (1）按实际利率法计算天河公司各年应确认的投资收益； (2）编制天河公司有关该项投资的会计分录。

设债券实际利率为i
95=110*(P/F,i,5)+4*(P/A,i,5)
解得实际利率i=6.96%
第一年：投资收益=95*6.96%=6.61
             期末摊余成本=95+6.61-4=97.61
第二年：投资收益=97.61*6.96%=6.79
             期末摊余成本=97.61+6.79-4=100.4
第三年：投资收益=100.4*6.96%=6.99
             期末摊余成本=100.4+6.99-4=103.39
第四年：投资收益=103.39*6.96%=7.20
             期末摊余成本=103.39+7.20-4=106.59
第一年：投资收益=110-（106.59-4）=7.41
             期末摊余成本=110
取得时：
借：债权投资-成本 110
      应交税额-应交增值税（进项税额）0.3
贷：银行存款 95.3
       债权投资-利息调整 15
每年确认投资收益
借：应收利息 4
      债权投资-利息调整 差额
贷：投资收益（上面的数据）
收回本金
借：银行存款 110
贷：债权投资-成本110