忠意启航创富(卓越版)：前20年收益碾压全场，但有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到很多私信问我：**忠意启航创富（卓越版）**这款新品到底怎么样？看产品更要看保司，今天我就从保司研究的角度，带你拆解这款"短期收益之王"的真实面目。

港险储蓄市场：谁在争夺短期收益王座？

2025年的港险储蓄市场，竞争已经白热化了。

友邦、保诚、宏利这些老牌玩家持续发力，永明、万通也在细分赛道上各有斩获。但要说前25年预期收益，**忠意启航创富(卓越版)**直接坐上了头把交椅。

这个很多人不知道——同样是储蓄险，有的主打长期复利，有的专攻短期爆发。忠意这次，明显是冲着"短期收益之王"的位置来的。

2年缴对决：忠意 vs 九大热门产品

先看2年缴的战况。

这是我整理的市场横向对比数据：

数据说话：

• 第10年预期IRR 5.03%——在所有支持2年缴的产品中排名第一
• 第20年预期IRR 6.24%——收益直接翻3倍

前期收益优势非常明显，安盛、保诚、宏利这些老对手，在短期收益上都被拉开了差距。

但数据背后的逻辑是：这种优势能持续多久？答案是：第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

看第30年的数据，富卫盈聚天下6.48%、周大福匠心传承6.47%，忠意只有6.27%。差距开始显现。

所以结论很清晰：忠意的2年缴，就是为10-25年这个区间量身打造的。

5年缴对决：15-20年收益谁更强？

再来看5年缴的表现。

5年缴的数据更有意思：

• 第15年预期IRR 6.51%——市场第一
• 第20年预期IRR 6.47%——依然是市场第一
• 第10年和第25年也能保持前三

算上18%的保费回赠后，第10年预期IRR提升到4.25%，第20年更是达到**6.38%**的水平。

我个人更推荐大家选择5年缴。原因很简单：一是年交保费压力更小——同样总保费，分5年交比分2年交轻松多了；二是在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色——5年缴的回赠力度远超2年缴。

这就是底层资产决定收益的典型案例。

优惠力度对比：忠意的保费回赠有多猛？

说到保费回赠，忠意这次确实下了血本。

先看5年缴的回赠：

5年缴无门槛就是18%起步，而且是保费次年回赠，不是什么第N年才给。

2年缴的回赠相对保守：

这个回赠力度，在市场上确实算得上激进。

算上回赠后，2年缴第10年预期IRR从4.78%提升到4.89%，第20年从6.11%提升到6.17%。

看起来提升幅度不大？别急，这是复利效应，时间越长差距越明显。

提领能力对比：566演示下的差距

讲完优点，该说说这款产品的致命短板了。

忠意启航创富（卓越版）只有两个账户：保证收益 + 终期红利（非保证）。

关键在于这句话：终期红利于保单退保（全部或部份退保）或保单终止时支付。

什么意思？就是你每提领一次，终期红利就被透支一次。

用经典的566提领密码来演示（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%）：

第50年账户余额对比：

差距不是一般的大——永明是忠意的2.7倍。

这就是红利结构失衡带来的后果。忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值跟其他产品相比，简直是断崖式的差距。

所以我的建议很明确：如果你打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

保司实力对比：忠意的底牌

看产品更要看保司。忠意的底牌是什么？

三个关键数据：

• 创立于1831年，近200年历史
• 资产管理规模6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 2024年保费总收入超952亿欧元

常年上榜全球九大，大而不能倒的保险公司。偿付能力比率210%，远超监管要求。

分红实现率才是硬道理。

忠意过往分红实现率均在100%或以上，稳定性极强。2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

这个很多人不知道——2025年10月香港保监局上线分红实现率强制披露平台后，四成产品分红实现率未达预期。在这个背景下，忠意的表现确实亮眼。

再看投资策略：

• 固收类资产：20%-100%
• 权益类资产：0-80%

保单初始期固收类资产占比达到60%，保单后期非固收类资产逐渐增长到80%。

数据回测显示：目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期。特别是2025年9月美联储降息后，全球资产重新定价，这种动态配置策略的价值会更加凸显。

结论：不同需求选不同产品

最后给大家做个总结。

忠意启航创富（卓越版）的定位非常清晰：

• 支持2年或5年交
• 只支持美元保单，没有货币转换功能
• 产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益

适合谁？对追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户来说可能是"最优解"。把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益红利。

不适合谁？需要持续提领做现金流的人，比如教育金、养老金场景。这种情况，永明、万通等产品更合适。

看本质，这是一款"短期爆发型"产品，不是"长期稳健型"。选对场景，它就是神器；选错场景，它就是坑。

大贺说点心里话

分析了这么多，其实最关键的问题是：同样一款产品，怎么买能省更多钱？