永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年缴港险里，我会这样选

你好，我是大贺。

最近不少朋友问我同一个问题。

“现在香港2年缴储蓄险，怎么每家都写到6.5%？那到底选谁？”

这个问题很真实。

截至2026年05月10日，港险市场里，2年缴产品确实很热。内地客户去香港买储蓄寿险，短缴型产品一直是主力。再加上2025年7月后，非港元产品分红演示利率上限从7%下调到6.5%。

结果就变成了一个很尴尬的局面。

满屏都是6.5%。

看起来都很好。也很容易看花。

今天这篇，我不想只比谁的IRR更高。咱们用数据说话。把10家保司13款2年缴产品放在一起。最后重点看两款。

永明「万年青·星河尊享II」。安盛「盛利II-至尊」。

我会讲清楚。为什么最后会筛到这两款。也会讲清楚。什么人该选永明。什么人更适合安盛。

10家保司13款2年缴产品，收益看起来都很漂亮

这次对比的基准很统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

一共看了港险市场里10家保司13款2年交产品。

你把这些表摊开看，会有一个很强的感受。

每家公司都有亮点。每家公司都能拿出好看的数字。每家公司都想让你盯着长期IRR看。

比如宏利宏挚传承，100年预期IRR达6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达到5266万美金。复利IRR也稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，长期最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达到6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR是6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR 6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR 6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

看到这里，你会发现一个问题。

只看长期预期IRR，选不出来。

尤其是新规之后，很多产品的演示上限都卡在**6.5%**附近。数字越接近，越不能只看数字。

我自己的判断很直接。

只拿第100年的IRR做选择，意义不大。

你家孩子0岁。第100年当然好看。但你真正会不会用到第100年？中间会不会提钱？提了以后账户还撑不撑得住？

这些问题，比“谁最后多一点”更重要。

先别急着比IRR，先问这笔钱能不能真放30年

配置长期储蓄险时，很多人会默认一个前提。

这笔钱可以长期不动。让复利慢慢跑。最好30年、50年、100年。

听起来很合理。

但真实家庭不是Excel表。

孩子教育要钱。房产置换要钱。投资机会要钱。家庭变化也可能要钱。

这就是我看2年缴产品时，会先换一个角度。

不先问“它最高能到多少”。先问“中途要用钱时，它会不会难受”。

这次我用四步看。

第一，测试资金灵活性。第二，评估提取抗压能力。第三，分析收益构成。第四，综合筛选。

说白了，就是先看能不能用。再看赚得漂不漂亮。

我不太喜欢那种账面很美的产品。

不提钱时挺好。一提钱就掉血。后面现金价值涨不动。

这种产品不是不能买。但它只适合非常确定不动用的钱。

普通家庭做教育金、养老金、传承金。很少有这么完美的资金计划。

第5年起每年取5000美元，先看谁不掉队

第一轮测试，我设了一个比较温和的场景。

总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这个模式可以叫“255”。

它不算激进。更像很多家庭的常规用法。

比如孩子大一点后，每年补一点教育费用。或者家庭有固定现金流需求。金额不算大，但要持续取。

这一轮筛下来，有10款产品表现比较好。

包括宏利宏挚传承系列、安盛盛利II、永明万年青星河系列、周大福匠心传承2、富卫盈聚天下系列、万通富饶万家、国寿傲珑盛世。

这里我会重点看一个点。

提取之后，现金价值还会不会健康增长。

不是说取了钱，账上余额必须一直狂涨。但至少不能明显失血。不能取着取着，后面增长越来越吃力。

这一轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现最突出。

它们在整个保单周期内，提取后的现金价值还能保持健康增长。没有明显掉血。

这点很重要。

你买储蓄险，不是买一张好看的演示表。你买的是未来几十年的资金安排。

第5年开始取5%，都扛不住的产品，我会直接降权。

短期完全不取钱的人，可以继续看。但有灵活用钱需求的人，我不建议把它放在第一梯队。

每年提取10%，断不断单就很说明问题

第二轮测试，我把强度加上去。

从第10年开始，每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这个模式更接近养老和教育金。

比如孩子10岁以后，教育支出开始变多。或者家庭规划一笔长期养老金。前面先积累。后面持续提取。

这一轮结果就比较残酷了。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

注意。这里说的是传承II，不是尊享II。

断单这个词，不用讲得太吓人。它本质上说明一件事。这个提取节奏超过了产品结构的承受能力。

这也是为什么我一直说，IRR只是一个结果。不是全部。

有的产品长期演示很好。但持续现金流输出能力不够强。一旦你把它当养老金来用，压力就出来了。

这一轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II依然稳健。

我会给这两款加分。

尤其是安盛盛利II。它不是某一个年份特别亮。它是全周期表现比较均衡。对普通家庭来说，这种均衡往往比极致数据更有用。

如果你的目标是未来定期提取。比如教育金。比如养老补充。我不会建议你只盯长期IRR最高那一列。

你要看它能不能持续吐钱。还能不能留住账户底盘。

缴费刚完成就开始取，永明星河尊享II很能打

第三轮，是压力最大的一轮。

从第2年开始，也就是刚缴费完成，就每年提取5000美元。

这就是“225”模式。

说白了。保单刚养起来。你就开始从里面拿钱。

这很考验产品。

它不是看后期复利漂亮不漂亮。而是看前期现金价值、保证底线、红利结构能不能一起撑住。

这一轮能支撑的产品不多。

只有三款。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，永明万年青星河尊享II表现最出色。

这个结果很有意思。

前两轮，安盛和富卫很稳。到了极限早提取，永明星河尊享II站出来了。

这说明它的结构不是单纯靠后期终期红利堆收益。它前期的承受力更强。更适合“边养边用”的钱。

我这里给一个明确判断。

如果你的资金使用时间不确定，我会优先看永明星河尊享II。

它不一定是所有收益数字里最刺激的。但它扛折腾。

对很多家庭来说，这比极致IRR更值钱。

三轮提取测试后，我会把核心观察对象缩到三款。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

不过，光看提取还不够。接下来还要回到收益结构。

回本、保证收益、复归红利，比单个IRR更能看出底子

提取测试看的是“能不能用”。

收益结构看的是“底子厚不厚”。

我主要看三张表。

回本和IRR达成速度。保证收益。复归红利占比。

先看回本。

所有主流2年缴产品，预期回本时间都集中在5-6年。这个差异不算大。

真正有差别的是，什么时候达到6.5%复利。

宏利宏挚家传承最快。第24年达到。安盛盛利II和富卫盈聚天下II是第28年。宏利宏挚传承是第43年。周大福匠心传承2是第48年。

这里我会这么看。

预期收益上，宏利宏挚家传承和安盛盛利II更有优势。尤其是安盛盛利II，前中期节奏很舒服。第28年达到6.5%，不算慢。

再看保证收益。

保证收益就是产品底线。也是保司写进合同里的承诺水平。

保证回本最快的是永明万年青星河传承II，10年。

永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本是13年。

保证收益率这一项，永明很突出。

永明万年青星河尊享II/传承II，终身保证收益率最高，为1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家是0.55%。

这一点我很看重。

分红险有保证部分，也有非保证部分。预期演示再漂亮，也不能当确定收益。

保证收益高，至少说明底线更厚。对保守型家庭，这是硬优势。

最后看复归红利占比。

复归红利，是已经分配到保单上、还能继续参与复利增长的部分。

这个比例越高，产品越早进入滚雪球状态。中途提取时，也更不容易被抽干。

5-50年均值里，富卫盈聚天下是21.86%，排第一。永明万年青星河传承II是20.19%。富卫盈聚天下II是20.12%。周大福匠心传承2最低，只有9.75%。

宏利产品分红机制不同。这里不放在同一项里比。

从结构合理性看，我会明显偏向永明星河尊享II。

它有1%保证收益。复归红利占比也接近20%。前面225极限提取还能扛住。

这不是单点好看。是几个关键指标同时不错。

永明星河尊享II，是这次横评里结构最稳的一款。

这句话我说得比较直接。

写在最后：永明星河尊享II和安盛盛利II，是两种不同选择

最后回到最现实的问题。

这13款里，到底怎么选？

我会把答案落到两款。

永明万年青·星河尊享II。安盛盛利II-至尊。

它们不是同一种产品性格。

永明星河尊享II，我会把它定义成“早熟型”。

它的核心优势很清楚。

保证收益1%。复归红利占比接近20%。支持“225”极限提取。中途用钱的抗压能力强。

如果你未来用钱时间不确定，就优先看永明星河尊享II。

比如孩子教育节奏不确定。比如家庭现金流可能有变化。比如你不想把钱锁得太死。这款更合适。

它不是靠一个远期数字打动你。它是前期底盘更稳。中途取钱更从容。

安盛盛利II-至尊，我会把它定义成“均衡型”。

它第28年达到6.5%复利。全周期提取表现均衡。前期不激进。中期稳定。后期也不掉队。

如果你持有期限比较清晰，我会优先看安盛盛利II。

比如你本来就准备放20年以上。中途只是小额、规律提取。你更看重预期收益节奏。安盛这款就很顺。

它不一定每个指标都是第一。但综合体验很平滑。没有特别难受的断点。

一句话讲清楚。

要灵活和抗压，选永明星河尊享II。要均衡和预期收益节奏，选安盛盛利II。

我不建议所有人都冲同一款。

好产品只适合对的人。

买2年缴储蓄险前，你至少要想清楚三个问题。

这笔钱准备放多久。中途提取概率有多大。你更在意确定性，还是预期收益。

想清楚这三个问题。再看IRR。顺序别反了。

大贺说点心里话

港险产品不是只看哪张表更漂亮。真正影响结果的，往往是产品结构、渠道信息和你的资金节奏。你要是正在对比2年缴产品，可以把具体预算和用钱计划发我，我帮你把账算细一点。