富卫「盈聚天下II」：提领能力很强，但0.3%保底要看懂

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险第9年。也是港险老客户一枚。自己买过3张保单。也吃过亏。

今天聊 富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近讨论很多。标签也很鲜明。“短缴提领之王”。“25年IRR全港最快”。

听起来很香。

不过我想先把话放平一点。一张储蓄险好不好。不只看演示收益。更要看你家的钱，能不能真的放那么久。

我身边就有朋友。3年前买了一张高演示保单。当时觉得收益漂亮。后来家里要周转。想退保。一算，亏了差不多40%。

不是产品一定差。是钱的周期没匹配上。

收益再好也先看保底。这句话，我现在看任何港险都会放在前面。

孩子教育、自己退休、家庭长期资产，它能解决多少？

2026年以来，香港储蓄险的环境变了。

美联储降息预期落地后。香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰慢慢往下走。高利率窗口没以前那么宽了。

这个背景下，富卫「盈聚天下II」会被拿出来讲。不奇怪。

它的定位很明确。不是纯粹拼保底。也不是给你做5年、8年的短钱安排。它更像一张家庭长期现金流工具。

孩子教育金。退休补充。长期资产传承。这些场景，才是它真正能发挥的地方。

我会把它看成一张“长期使用型保单”。不是一张“短期套利型保单”。

这点很重要。你买它之前，要先问自己一句。这笔钱能不能真的放20年以上？

这事你得自己想清楚。代理人替不了你。

给孩子攒教育金：第6年预期回本，第15年IRR到5%

先看教育金场景。

富卫「盈聚天下II」5年缴方案。第6年预期回本。第15年预期IRR为 5%。第20年预期IRR为 6%。

这个节奏，对教育金来说是有吸引力的。

比如孩子现在三四岁。你准备给他规划未来高中、大学、海外留学的钱。时间大概有10多年。这类钱，最怕两件事。

一是放得太短。收益上不来。

二是到用钱时。现金流取不出来。

盈聚天下II被叫“短缴提领之王”。这个称号不是白来的。它的中期曲线确实比较快。

图里写得很直接。15年IRR 5%。20年IRR 6%。25年IRR 6.5%。

但我要提醒一句。这些都是预期数据。不是保证数据。

教育金这个场景，我会认可它。前提是你不是第5年、第8年就要用钱。也不是把所有家庭备用金都塞进去。

我不建议用短期周转钱买它。

孩子教育金可以规划。但家庭现金流不能被掏空。我当年就是没看这条才踩坑的。

给自己补退休金：每年提7%，一直提到第137年

再看退休金场景。

盈聚天下II最突出的地方。是提领能力。

5年缴方案。第6年末起。每年可提取总保费的 7%。可以一直提到第 137个保单年度。

这个设计很适合一种人。现在收入还不错。未来希望有一笔美元现金流。退休后每年取一点。不想一次性把保单价值掏空。

说白了。你可以一边领钱补贴生活。一边让账户剩余价值继续增长。

这对退休补充很友好。尤其是你本来就有社保、年金、房租收入。港险只是其中一条现金流。

我会把它理解成“补充型退休金”。不是“唯一退休金”。

这两者差别很大。

要是你未来生活费全靠这张保单。我会谨慎。因为它大量收益来自非保证部分。演示顺的时候很好看。分红不顺时，实际提取体验会变。

别光听代理人讲故事。“每年提7%”这句话很动听。但你要看它背后的账户表现。也要看你能不能承受波动。

适合的人，是长期资金充足的家庭。不适合的人，是未来现金流不稳定的人。

这一点，我态度很明确。

现金流紧张的家庭，别碰。保单再漂亮，也不该压垮生活。

做长期配置：25年IRR 6.5%，增速确实是强项

这款产品最容易让人心动的地方。是长期IRR。

富卫「盈聚天下II」5年缴方案。第25年预期IRR为 6.5%。

放到市场里看。它到达6.5%的时间，确实靠前。

盈聚天下II是 25年。安达传承首创V是 27年。保诚信守明天是 28年。友邦环宇盈活和安盛盛利II，都是 30年。

这就是它的差异化。

比友邦、安盛快5年。比保诚快3年。素材里也提到，它比老版盈聚天下快了19年。

我承认。这个增速很能打。

但我不会只因为“25年6.5%”就下决定。原因也简单。25年很长。中间会经历利率周期。也会经历家庭收入变化。还会经历汇率变化。

香港保险大多以美元计价。2025年人民币对美元汇率震荡明显。全年高点到低点振幅超过6%。近10年人民币对美元年化波幅也超过5%。

这会影响你的人民币视角回报。

美元资产有价值。但不是越多越好。要看你家资产结构。

如果你已经有不少美元资产。盈聚天下II可以做长期配置。如果你所有收入、支出、房贷、教育预算都在人民币。那就别只盯着美元IRR。

我会更关心两件事。

你能不能持有25年。你能不能接受中间汇率波动。

这两个问题过不了。6.5%这个数字就没有意义。

我的判断是。长期配置家庭，可以重点看。短期家庭，不适合。

4月预缴窗口：4.5%利率和折扣，省钱是真的

再聊优惠。

这里要注意当前时间。今天是 2026年05月10日。富卫「盈聚天下II」这轮预缴优惠申请截止日是 4月30日。申请窗口已经过去了。

但已经赶上4月申请的朋友。还要看一个关键时间。保单须在 2026年5月31日或之前缮发。才能享受预缴优惠。

规则本身不复杂。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单。选择一次性预缴全部5年保费。可享 4.5%保证预缴利率。预缴利息直接抵扣保费。

这个4.5%。在当下市场里属于顶格水平。

同时还有保费折扣。5年缴美元保单，按年保费分档：

两项叠加。首两年合计折扣最高可达 21%。

举个例子。年缴 10万美元。5年总保费 50万美元。选择预缴。享4.5%。

预缴利息约 4.5万美元。直接抵扣保费。保费折扣首年5%加次年16%。合计约 2.1万美元。

首两年实际支出约 43.4万美元。综合折扣约 13.2%。

这个省钱力度是真的。不是小数目。

不过我不建议为了优惠硬买。

优惠只能改善入场成本。不能改变产品属性。它还是一张长期分红险。还是要看你能不能长期持有。

如果你本来就要买。4.5%预缴很加分。如果你只是被优惠推着走。我会劝你停一下。

场景归场景，风险归风险：0.3%保底必须看清

前面讲了很多优点。这里必须把风险讲透。

盈聚天下II升级后，有一个代价。保证收益被砍了。

具体数据如下：

保证回本时间也变了。从 13年 延长到 17年。

这就是我最在意的地方。

峰值保证IRR只有0.3%。这个保底很薄。

不是说它不能买。而是你必须知道。它的高收益预期，建立在富卫分红能力上。

分红实现率要看。

富卫总分红实现率10年+均值为 91%。复归/周年红利10年+均值 91%。终期红利10年+均值 91%。70%的产品表现不低于100%。多款产品连续3年100%达成。最大值 103%。最小值 56%。

横向看。友邦 93%。安盛 95%。宏利 96%。保诚 73%。富卫 91%。

富卫不算最顶。但也不是弱。大概是中等偏上。比友邦、安盛、宏利略低。明显好于保诚。

2025年香港保监局披露分红实现率后。市场对这件事更敏感了。行业整体均值约92%。但部分产品能跌到56%。这说明一件事。

非保证收益，真的不是写上去就一定给。

富卫公司基本面也要看。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李泽楷收购后独立运营。2025年上半年，富卫总保费全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。偿付能力比率约 290%。全港排名第四。高于监管要求的 150%。

公司层面，我认可它进入第一梯队。但产品层面，我仍然会看保底。

这两个判断不冲突。

还有实操风险。

预缴和续期保费。都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核要 3-5个工作日。

合规投保也很关键。要满足“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为。都属于违规。保单可能被认定无效。

这个不是小事。我见过太多人只关心收益。合同怎么签，反而不问。

这点我很强硬。不合规的单，再便宜也不要碰。

写在最后：哪种家庭真正能用出价值？

富卫「盈聚天下II」的优点很清楚。

提领能力强。第6年末起，每年可提总保费7%。长期增速快。第25年预期IRR到6.5%。4月那轮4.5%预缴利率，也确实很有吸引力。

但它的短板也很清楚。

峰值保证IRR仅 0.3%。保证回本时间长达 17年。10到15年内要用本金的家庭，不适合。

我给的判断很直接。

适合这三类家庭：

• 能持有20年以上，追求长期资产增长。
• 有教育金、退休补充这类中期现金流需求。
• 能接受非保证收益波动，也认可富卫分红能力。

不适合这三类家庭：

• 5到10年内可能要动用本金。
• 对保证收益要求极高，不能接受波动。
• 只想靠优惠做短期套利。

我的个人偏好是。如果你家现金流稳定。美元资产比例不低。这笔钱明确是长期不用的钱。这款可以认真看。

如果你家还在还高额贷款。备用金不足。未来几年有大额支出。我不建议碰。

港险不是越早买越好。也不是优惠越大越好。

买对了，是家庭资产工具。买错了，就是长期现金流负担。

这事你得自己想清楚。

大贺说点心里话

如果你已经在看富卫「盈聚天下II」，别只问收益高不高。更要把缴费、提取、汇率、保底和家庭现金流一起算。想知道怎么买更省，也可以把具体预算发我看看。