富卫「盈聚天下2」：同样48万美金，10年现价差距很明显

你好，我是大贺。

今天聊**富卫「盈聚天下2」**三年缴。

最近问这款的人不少。原因也简单。优惠很猛。演示回报也很亮。再加上富卫这几年在经纪渠道跑得快，很多人自然会拿它和友邦、宏利、保诚这些产品放一起比。

我不吹不黑。就是把表格翻开给你看。

这款产品，我会重点看三件事。

保费优惠是不是真的有用。第10年的现金价值能不能打。长期提取和分红兑现，有没有足够支撑。

富卫经纪渠道第一，盈聚天下2这次升级不算小

先看背景。

富卫保险在经纪渠道的新单总保费是118亿港元。市场份额占全港12.6%。同比增长171.1%。

这个数据来自保险业监管局。口径是2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字。

经纪渠道第一，这个标签有意义。它说明市场接受度不低。也说明产品端和渠道端都在发力。

但我不会只因为“第一”就下判断。

保险产品不是看热闹。更不是看海报。还是要回到账上。

这次**富卫「盈聚天下2」**三年缴焕新，主要是三个方向。

保费优惠大幅提升。保单预期回报加速。产品功能做了优化。

这三个里面，我最关心前两个。

功能可以加分。但决定一张储蓄险值不值得放钱的，还是现金价值和兑现能力。

58%首年保费优惠，别只看折扣，要看它怎么影响现价

这次最抓眼球的，是58%首年保费优惠。

它不是单纯一个折扣。

构成大概是这样。

首年保费折扣45%。预缴保证利率4.5%。预缴利息约占首年保费13%。一次性预缴保费计算下，总优惠达到58%首年保费。

这个力度，放在三年缴储蓄险里，确实很强。

但这里要注意一点。

优惠不是越大越好。关键看优惠之后，保单现金价值有没有真的抬起来。

有些产品优惠看着高。实际只是把前端数字做漂亮。后面现金价值跟不上。那就没意思。

盈聚天下2这次比较有意思的地方，是优惠和第10年现价一起往上走。

这点我认可。

不过，58%这个数字也不要孤立看。它基于一次性预缴保费的口径。还有预缴保证利率。你要按自己的缴费方式重新算一遍。

短期资金别冲着优惠去。

储蓄险的本质，还是长期资金安排。不是薅折扣。

和3年缴、5年缴放一起，盈聚天下2第10年现价很突出

同业产品我都拉出来排排坐。

这次素材里的对比，是按相近实缴保费来比。这个口径比较合理。

富卫「盈聚天下2」年缴20万美元。三年缴，预缴。实缴总保费是484,534美元。

同业3年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是16万美元。

也就是说，同样放差不多48万美金进去。盈聚天下2因为优惠大，名义年缴保费做到了20万美元。保单基数更大。

这个差距，会反映到后面的现金价值里。

在假设100%分红实现下，盈聚天下2的演示数据是：

预期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。第6年预期单利总回报4.1%。现金价值为已缴总保费的125%。第10年预期单利总回报7.5%。现金价值达到已缴总保费的175%。第10年预期总现金价值是845,664美元。

这个数字我反复核对了三遍。

跟3年缴同业比，第10年预期总现价领先最低同业20多万美金。

这不是小差距。

如果只看同样48万美金进去，第10年差20多万美金，已经足够影响决策。

再看5年缴。

同业5年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是10万到11万多美元。

盈聚天下2还是三年缴预缴。实缴总保费仍是484,534美元。

和5年缴同业比，第10年预期总现价领先最低同业10多万美金。

这个领先幅度也很明显。

我的判断比较直接。

只看第10年预期现金价值，盈聚天下2三年缴是这一组里很能打的。

但有个前提要说清楚。

这些都是假设100%分红实现下的演示。不是保证收益。分红产品一定要看长期兑现。不能把演示当承诺。

2026年这个时间点，大家为什么重新关注港险储蓄产品？

背景也很清楚。内地储蓄险利率已经明显往下走。2025年普通型人身险预定利率上限下调到2.0%。分红险也下调到1.75%。

美元端也一样。2025年美联储降息后，美元定存吸引力下降。高息定存不再像前两年那么香。

这种环境下，港险储蓄险的长期复利逻辑，会更容易被拿出来比较。

但我还是那句话。

可以看演示IRR。不能只看演示IRR。

要看保司分红历史。要看资产配置。也要看你自己的资金期限。

3-10-10提领很漂亮，但它适合长期钱

盈聚天下2还有一个卖点，叫3-10-10提领密码。

说白了，就是三年缴费。第10年开始，每年提取总保费的10%。演示里可以持续到137年。

案例也很直观。

年缴20万美元。总保费60万美元。第10年开始，每年提领6万美元。预期6年回本。预期15年翻倍。预期30年4倍。预期100年47倍。预期137年390倍。

这个提领设计，我觉得是有实用价值的。

它不是单纯把钱滚到很久以后。第10年开始有现金流。对教育金、退休补充、家庭长期储备，都能接上。

不过我也要泼一点冷水。

3-10-10适合长期规划，不适合短期周转。

你不能想着第3年、第5年就灵活撤。储蓄险前期现金价值再怎么优化，也不应该当活期账户用。

这类提取，更适合三类人。

父母给孩子做教育金。准退休或已退休人士做现金流。有长期理财目标的人做传承和海外发展储备。

我会把它归为“中后期很好用”的产品。

第10年以后，提领逻辑比较顺。第15年以后，复利感更明显。第30年看，长期现金价值很有想象力。

但你要问我，家里备用金能不能放？

我不建议。

备用金应该放在银行和货币类工具里。保险储蓄计划不是干这个用的。

7大功能升级，有些是锦上添花，有些真能用上

再看功能。

这次盈聚天下2的升级，确实不少。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也从原来只有美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这个升级很实际。

不同家庭的现金流不同。不同币种资产也不同。缴费期和币种变多，产品适配面就变宽。

奖赏体系也做了不少文章。

新增享悦人生奖赏。每件人生大事可获3,000港币。总额上限12,000港币。

新增长寿奖赏。

被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏也升级了。

亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也有优化。

被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，都可以申请。金额最高31,000港币。

另外还新增了附加指定附约。包括定期寿险、意外及伤残、医疗及保费豁免等。

这些功能怎么看？

我的看法很明确。

功能升级是加分项，但不是买这款的核心理由。

真正决定是否选择它的，还是现金价值、分红能力、保司资产质量。

奖赏类功能很好。能拿到当然舒服。尤其是有孩子、有孙辈规划的家庭，会更有感觉。

但如果你是纯粹做资金增值，不要被奖赏冲昏头。

奖赏金额再多，也不能替代长期收益逻辑。

富卫的底层资产，重点看固收质量

再看保司。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

富卫也和柏瑞投资、阿波罗全球管理公司 Apollo 有深度战略合作。

这类合作不能简单理解成“收益保证”。但它说明资产管理资源不是短板。

我更关心投资组合。

富卫投资资产的地域分布是：

北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别里，固定收益证券占77%。另类投资占15%。股权投资占5%。现金占3%。

这个结构，我是比较认可的。

储蓄分红险，底层不能太激进。固收占比高，才更符合长期兑现逻辑。

再看固收质量。

固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达11亿美元。

信用评级分布是：

AAA 3%。AA 25%。A 41%。BBB 30%。BB及以下 1%。

也就是说，富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

数据摆在这，大家自己看。

我不会把这理解成“未来分红一定没问题”。没有任何分红险能这么说。

但它至少说明，富卫不是靠高风险资产去硬撑演示回报。

这点很重要。

尤其是在利率下行环境里，保险公司的投资能力和资产质量，会越来越影响分红稳定性。

写在最后：这款适合长期钱，不适合犹豫型短钱

最后看分红实现率。

富卫盈聚未来优越版，在2020年至2024年连续5年分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。

同业里，宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这个表现不错。

不过也要说一句。盈聚未来优越版不是盈聚天下2。过往产品的分红实现率，只能作为参考。不能直接等同未来表现。

我的最终判断是这样。

如果你有一笔美元或港币长期资金，能接受10年以上周期，盈聚天下2三年缴值得重点看。

原因很简单。

58%首年保费优惠很强。第10年预期总现金价值有优势。3-10-10提领能匹配教育金和退休现金流。富卫近几年分红实现率也有参考价值。

但如果你只有3到5年的资金计划。或者你对分红波动完全不能接受。

我不建议你碰这类产品。

它不是不能买。是你的钱不适合。

买不买你自己定，我只负责把账算清楚。

大贺说点心里话

这类产品，真正的差别不只在演示表。还在缴费方式、渠道政策、核保细节和后续提取安排。你要是想看自己那笔钱怎么放更合适，可以把方案发我，我帮你把账拆开看。