盛利II、宏挚、环宇盈活：2年交和5年交怎么选

你好，我是大贺。

今天聊一个很现实的问题。

同样买港险储蓄险，2年交和5年交，你买到的可能不是同一套逻辑。甚至最优产品，也会直接换人。

这两年大家为什么又开始看港险。也不难理解。2025年11月之后，国内利率继续往下走。1年期LPR到了3.0%。5年期以上LPR是3.5%。国有大行3年期定存利率，已经跌到**1.25%**附近。

钱放哪儿。怎么放。能不能放得住。都变成了真问题。

我这次把近20款香港储蓄险重新拉了一遍。包括安盛盛利II、宏利宏挚传承/宏挚家传承、友邦环宇盈活、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II这些主流产品。

数据不会骗人。但数据很容易被用错。

2年交和5年交，真的不是同一道题

很多收益榜单，喜欢把一个数字放到最大。比如6.5%复利。看着很香。

但你要问一句。这个6.5%，是怎么来的？

是完全不提领。是一直放着。是用几十年时间堆出来的。

市面上大部分高收益榜单，都是基于这种极限测试。不是不能看。只是不能只看。

普通家庭买储蓄险，往往不是为了把钱锁死一辈子。孩子教育金要用。养老现金流要用。家庭资金周转也可能要用。

这事儿得算明白账。

我会把它拆成两个变量。

一个是你怎么交钱。一个是你打算放多久。

问“哪款港险收益最高”，本身就是个伪命题。2年交和5年交，答案经常完全不同。

10-20年：2年交看盛利II，5年交看宏挚传承

10到20年这个阶段，我不会太迷信终局复利。

原因很简单。这个阶段，很多人是真有用钱需求的。孩子上学。买房补缺口。家庭资金调度。都可能发生。

这时候，回本快很重要。现金价值释放快，也很重要。

2年交这条线里，我会优先看安盛盛利II-至尊。

它的强项不是最后一百年的大数字。它强在中前期现金价值释放。根据表里数据，2年交方案下，盛利II-至尊预期第5年回本。到第20年，复利IRR达到6.21%。预期总收益是972,312美元。

这个表现很硬。尤其适合资金一次性比较充足的人。

同样是2年交，宏利宏挚家传承也很强。它第13年保证回本，第5年预期回本。第24年达到6.5%复利IRR。

但只看10-20年，我还是更偏向盛利II。它这个区间更顺。短中期现金价值更舒服。

5年交就不一样了。

5年交方案里，宏利宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达到6.00%。富卫盈聚天下II也很接近。也是预期第6年回本，第20年IRR达到6.00%。

但我会优先选宏挚传承。它在5年交中期段更稳。曲线更合我口味。

这里也要提醒一句。安盛盛利II-至尊的5年交方案，保证回本期是第25年。如果你特别看重保证回本，这个点要认真看。

我的判断很直接。10-20年，2年交选盛利II。5年交选宏挚传承。短中期资金别只追最终收益。能不能拿出来，更关键。

20-30年：宏挚家传承和盈聚天下II开始换挡

到了20-30年，味道就变了。

这个阶段，已经不是简单看回本快不快。时间开始发挥作用。复利也开始明显拉开差距。

2年交这条线，宏利宏挚家传承开始上场。

它在第24年达到6.5%复利IRR。这是全场最快的水平。到第30年，预期总收益达到1,923,756美元，IRR为6.5%。

这组数据很漂亮。也很有杀伤力。

我对宏挚家传承的判断是这样。

如果你是2年交。又能接受20年以上不大动。它就是这个阶段最值得盯的产品。

它不是短期最舒服。但20年往后，优势会明显放大。

5年交这边，富卫盈聚天下II开始接棒。

它第25年达到6.5%复利IRR。同级别里速度很快。到第30年，预期总收益是1,756,392美元，IRR同样达到6.5%。

这个阶段我不会把话说得太虚。

2年交，我会选宏挚家传承。5年交，我会把盈聚天下II放到很靠前。

适合什么人？

做长线养老金。可以。给孩子准备跨度更长的教育金。也可以。但短期资金别碰。

20-30年是用时间换收益。你中途频繁动钱，表里的优势就会打折。

30年以上：2年交守宏挚，5年交看环宇盈活

30年以上，才是真正考验耐心的地方。

复利在前面十几年，很多人感受不深。到30年、40年之后，差距会突然变大。

看一个简单数字。

1元本金按6%复利，40年终值约10.29。按4%复利，40年终值约4.80。按2%复利，40年终值约2.21。

这不是差一点。这是完全不同的结果。

2年交超长线里，宏利宏挚家传承依然很强。资料显示，它和安盛盛利II-至尊第50年预期总收益都约678万美元，IRR为6.5%。

这个数字已经不是普通攒钱逻辑了。它更像传承逻辑。靠的是时间。也靠保司长期兑现。

5年交超长线，我会把友邦环宇盈活提上来。

第50年，友邦环宇盈活预期总收益约618.9万美元，IRR为6.5%。

单看第50年的数字，它不一定压过所有产品。但30年以上，我会更看重底盘。友邦这种老牌保司，长期稳定性是它的价值。

我的选择很明确。30年以上，2年交继续看宏挚家传承。5年交我会看友邦环宇盈活。

这类钱，最好是真长期不用的钱。别拿三五年周转的钱去做30年计划。那是错配。

分红实现率，才是6.5%能不能落袋的闸门

聊到这里，要泼一点冷水。

港险储蓄险的高收益，大头往往来自分红。分红不是保证收益。计划书上的演示，不等于最后一定拿到。

这也是我最反感只晒最高收益榜单的原因。

表面上大家都能演示到6.5%。背后差别在兑现能力。这才是底层问题。

过往11年平均分红总实现率里，数据是这样的：

忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

分红实现率不能代表未来。但它是一个很重要的参考。尤其是30年以上的计划。

这个阶段，比的不是计划书写得多漂亮。比的是保司有没有长期兑现能力。

我自己会更偏向友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司。不是说其他不能买。是超长线资金，我不愿意用太激进的假设去赌。

数字可以冲。底盘不能虚。

真要边拿边用，永明星河尊享II更稳

前面讲的很多，是不提领情境。

但现实里，很多人买储蓄险就是为了提领。教育金要拿。养老金要拿。每年要有现金流。

这时候，排名又会变。

我们看一个566提领演示。条件是5年交，年交6万美元。第6年起，每年提取总保费6%，也就是18,000美元。

在这个演示里，前15年宏利宏挚传承账户价值领先。这个不意外。它中前期曲线确实强。

但到第30年开始，安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II三款产品，账户价值基本步调一致。

真要边拿边用，我最推荐永明万年青星河尊享II。

原因很简单。它更稳。

永明星河尊享II的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。这两个点，很多主流强提领产品很难同时做到。

提领型产品，我不喜欢只看账户余额最高。我更看重现金流能不能撑住。也看分红结构稳不稳。

如果你确定未来要持续提钱，星河尊享II更适合。它不是最会讲故事的产品。但做提领，我愿意给它更高权重。

写在最后：把2年交和5年交放到一张表里

最后，我直接上表。

按这次数据，2026年看港险高收益产品，不提领情境下可以这样归纳：

• 10-20年：2年交看安盛盛利II，5年交看宏利宏挚传承
• 20-30年：2年交看宏利宏挚家传承，5年交看富卫盈聚天下II
• 30年以上：2年交看宏利宏挚家传承，5年交看友邦环宇盈活

我的最终判断是：

预算集中。能2年交。又打算长期放。优先看宏挚家传承。10-20年可能用钱。2年交看盛利II更舒服。预算更适合分5年交。中期看宏挚传承。20-30年看盈聚天下II。超长线传承。5年交看友邦环宇盈活。边拿边用。永明星河尊享II更稳。

别被计划书忽悠瘸了。港险不是只看一个6.5%。你要看钱什么时候进去。什么时候出来。中间拿不拿。能不能放得住。

这才是真正的明白账。

大贺说点心里话

如果你已经确定要配置港险，别只问哪款收益高。把缴费期、提领节奏、资金用途先排清楚，能少走很多弯路。想进一步看不同方案怎么买更省，可以找我一起把表算细。