2026港险还能买吗？测完6大保司才敢说：90%的人买安盛盛利2都踩坑了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询我的朋友，问得最多的一个问题是：现在港险还能买吗？

我的答案很明确：能买，但别瞎买。

为什么这么说？先看几个数据：

2025年上半年，香港全港新单总保费1737亿港元，同比增长50.3%，增速创历史新高。

与此同时，内地银行存款利率一降再降，美联储降息、黄金价格一路走高，很多人手里的钱不知道该往哪放。

香港主流保险产品收益率约6.5%，虽然7%+的时代已经一去不复返，但横向对比内地储蓄险，这个收益依然很能打。

更关键的是，现在汇率划算，还能锁定当前的收益水平，比等后续产品更划算。

但我要提醒一句：对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期，但不是所有人都适合。

换位思考一下，你的情况是什么？孩子留学、自己养老、还是长期传承？

三种需求，三种选法。别人的选择不一定适合你，先想清楚需求再动手。

推荐清单：不同需求选这些

这笔钱什么时候用很关键。我按用钱时间帮你分好了：

场景一：长期规划，前期不急着用钱

推荐：友邦环宇盈活

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人中就有1个是友邦的客户。

业内流传一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

友邦环宇盈活在保单30-40年优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。

如果你是长期规划，前期不太急着用这笔钱，它就很合适。

场景二：未来20年内要用钱（孩子留学、换房）

推荐：宏利宏挚传承

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验。

宏利宏挚传承在保单前20年一直是市场天花板，就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

说到教育金，多说一句。《中国生育成本报告2024版》显示，抚养孩子到大学毕业平均62.7万元，这还只是国内。

2025年多所大学学费上涨，涨幅500-20000元/年不等。如果考虑留学，这个数字还要翻几倍。

提前规划教育金，真的不是杞人忧天。

场景三：有提领需求，想早点用钱

推荐：安盛盛利2

安盛1817年成立，208年历史，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。

安盛盛利2虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。

567提领的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明更大一些。

场景四：看好人民币，想用人民币投保

推荐：永明万年青星河尊享2

永明首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

对未来人民币大幅升值有信心、希望以人民币投保的朋友，可以重点关注永明。

虽然安盛盛利2提领优势强，但永明在晚提领和保证现金价值部分做得更扎实。

为什么这么推荐？看分红数据

推荐不是拍脑袋，得看数据。

我整理了老五家2025年最新的分红实现率：

• 友邦：分红实现率最大值169%、最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小
• 宏利：分红实现率最大值98%、最小值78%，总现金价值比率中位数94%，方差小
• 永明：分红实现率最大值97%、最小值66%，总现金价值比率中位数97%，方差小

友邦产品种类多、时间久、分红实现率稳定，向上潜力大、向下波动小。

这就是我推荐它做长期规划的原因——稳。

你可能注意到了，我推荐的这几家，方差都很小。什么意思？

就是收益波动小，不会今年给你惊喜、明年给你惊吓。

买保险是长期的事，稳比什么都重要。

保诚为什么没推荐？

很多朋友一听到"保诚"就色变，问我为什么没推荐。

先说实话：保诚实力摆在那，理财顾问数量全港最多，1848年创立，176年历史，四地上市。

人家的底气是硬的。

但问题出在哪？看数据：

• 保诚：分红实现率最大值122%、最小值16%，总现金价值比率中位数87%，方差大

最小值16%，你没看错。

保诚不像其他保司会把收益做平滑，它真实反映市场盈亏。

投资占比49%固收/49%权益，属于激进型。

市场好的时候收益可能很可观，但波动也更大。

代表产品保诚信守明天，虽然28年可实现6.5%收益率，但我测评下来，性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2。

选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益，得接受市场波动带来的不确定性。

你的情况适合这样吗？自己想清楚。

市场全景：这些保司都在卖什么

说完推荐，再给你看看市场全貌。

非银渠道标准保费排名（2025上半年）：

• 友邦111亿（**11.2%**市占率）
• 保诚82亿（8.3%）
• 国寿78亿（7.9%）
• 宏利77亿（7.8%）
• 安盛53亿（5.4%）

为什么要看非银渠道？因为银行渠道多少受存款业务带动，非银渠道数据能更真实反映客户主动选择的偏好和产品的市场反响。

国寿挤进前五，情理之中。国寿傲珑创富产品太强了，今年上半年和安盛盛利2一样卖爆了。

中国人寿大家都熟，背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%，妥妥的国家队。

各保司投资风格一览

如果你想更深入了解，可以看看各家的投资策略：

保诚波动大，两极分化明显，不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。

其他几家都是稳健型，固收占比高，波动小。

最后提醒：别跟风，要匹配

现在优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架，这是事实。

但汇率划算，还能锁定当前收益水平，这也是事实。

美联储降息，黄金价格上涨，内地银行存款利率持续下降。

很多人问我钱该往哪放，我的回答是：先想清楚这笔钱什么时候用。

再说一个数据：中国养老金替代率仅40%，远低于国际**70%**标准。

第一、二支柱合计替代率仅40%，缺口约**30%**需个人补充。

2025年预计新增退休人员800万。养老缺口巨大，港险长期稳定收益可以作为养老金补充。

但我还是那句话：买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

港险7%+收益率时代已一去不复返，但**6.5%**收益率横向对比内地储蓄险仍有优势。

关键是，你的情况适合哪款？这笔钱什么时候用？先想清楚需求再动手。

大贺说点心里话

产品选对了，只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。